存股推薦 2026：用量化數據找出最佳定期定額標的
February 16, 2026
投資警語：本文僅供教學參考，不構成投資建議。過去績效不代表未來表現，投資有風險。
2026 年該存什麼股票？
「存股」是台灣最熱門的投資話題之一。但大多數人的做法是：
「聽說玉山金不錯，就存吧！」 「0050 長期一定會漲，閉眼買！」
這種「感覺派」存股法，真的是最好的嗎？
今天我們用 8 年回測數據，用量化方法找出真正值得存的股票特徵，並建立一個「智慧存股」策略。
存股的核心問題：什麼特徵的股票最適合長期持有？
理想的存股標的應該具備：
| 特徵 | 原因 |
|---|---|
| 穩定配息 | 每年都有現金收入 |
| 配息成長 | 配息金額逐年增加 |
| 營收穩定成長 | 公司持續賺更多錢 |
| 低波動 | 不會暴漲暴跌，心理壓力小 |
| 合理估值 | 不要買在太貴的價位 |
回測：什麼特徵的存股標的報酬最高？
我們測試了三種存股策略，看哪種特徵最重要：
測試不同存股策略的回測績效
顯示程式碼
from finlab import data
from finlab.backtest import sim
# 取得數據
div_yield = data.get('price_earning_ratio:殖利率(%)')
rev_yoy = data.get('monthly_revenue:去年同月增減(%)')
roe = data.get('fundamental_features:ROE稅後')
volume = data.get('price:成交股數')
vol_filter = volume.average(20) > 300 * 1000
# 策略 A：純高殖利率
position_yield = div_yield[(div_yield > 5) & vol_filter].is_largest(20)
# 策略 B：高 ROE
position_roe = roe[(roe > 15) & vol_filter].is_largest(20)
# 策略 C：營收成長
position_growth = rev_yoy[(rev_yoy > 10) & vol_filter].is_largest(20)| 策略 | 核心條件 | 年化報酬 | 夏普 | MDD |
|---|---|---|---|---|
| 純高殖利率 | 殖利率 > 5% | 4.9% | 0.24 | -40.7% |
| 高 ROE | ROE > 15% | 12.1% | 0.45 | -53.8% |
| 營收成長 | 年增 > 10% | 5.7% | 0.27 | -46.2% |
關鍵發現：高 ROE > 營收成長 > 純殖利率。
純高殖利率反而是最差的！因為高殖利率常常代表公司沒有成長機會，只好把錢發回來。