美股多空策略：用財報指標打造年報酬 30% 的對沖組合

本文中產生了 1000 組多空財務指標，並且利用財務指標進行多空對沖策略，回測績效高達年報酬 30%！在全球資本市場中，美國股市佔據著不可忽視的地位，其規模與活躍度長期以來都是全球最領先的。尤其在科技、金融和消費等多個重要行業，美股市場都匯聚了眾多具有全球影響力的領先企業。對投資者而言，深入了解並善用財務指標來分析和評估美股市場的投資機會，是提高投資效益、降低投資風險的重要手段。FinLab 網站中有一個 財報 20 大的選股 策略，是否能夠用在美股之中呢？效果如何呢？就讓我們來研究研究。

美股多空策略的研究簡單嗎？

財務指標是反映企業經營狀況、財務健康和投資價值的重要工具。透過財務指標的分析，我們可以更加清晰地理解企業的盈利能力、資產負債狀態、營運效率以及現金流狀況，從而作出更為理性和科學的投資決策。然而當前美股已經有非常多的量化交易團隊與機構從中找尋超額報酬，所以我們在實驗中，發現並沒有像是台股一樣簡單做得出好策略。

台股美股的差異？

台股一般來說，我們用均線濾網就可以很有效的篩選股票，用 EPS 一定是要找 EPS 每季上升的的股票標的。然而在美股竟然發生一百八十度的轉變，例如，美股跟台股在均線的使用上，幾乎是完全相反，也就是很容易有均線回歸，漲多了就跌回去的狀況發生。而創新高的 EPS 不要以為接下來股價也會創新高，因為當天股價可能都已經反應完畢了，甚至過度反應而導致超漲。

美股的財報指標還有用嗎？

這就是這篇文章想要來探討的，我們使用 quandl 所有的美股指標，來預測看看究竟是否有能力做出不錯的策略。假如你是 VIP 會員，可以參考我們的財務指標 20 大策略，並且嘗試換成美股版本喔！