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Help me set up FinLab and analyze 00632R 元大台灣50反1. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00632R
00632R
no active signal today.
Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -32% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 統一-桃園 has accumulated 12,705 lots since the start (sold 6%), holding.
- Main distributor 新光 peaked at 21,965 lots, has sold 53%, 10,244 left, ~68 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +5.21pp, mid holders +209, retail -5.95pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,853 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 統一-桃園 +12,705
- 國泰-敦南 +9,471
- 國泰-板橋 +6,936
- 華南永昌-鶯歌 +5,020
- 台新證券 +4,774
- 群益金鼎-土城 +4,526
Distributing
- 新光 10,244 left
- 國票證券 9,844 left
- 永豐金-竹科 2,461 left
- 富邦-台北 1,128 left
- 凱基-台中 4,409 left
- 兆豐證券 1,104 left
Desks
- 元大證券 -210,479
- 群益金鼎 -109,973
- 永豐金證券 -58,715
- 元大-大雅 -18,179
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
5 times historically; 60-day forward avg -12.86%, win rate 0%, beating the market by -26.04 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
44 times historically; 60-day forward avg -5.82%, win rate 20.5%, beating the market by -11.07 pts on average.
What is 元大台灣50反1? Tracked index, holdings and distributions
Overview
發行人：元大證券投資信託股份有限公司（元大投信，Yuanta Securities Investment Trust Co., Ltd.），成立於1992年，為台灣規模最大的ETF發行商，總部位於台北市敦化南路一段。00632R基金成立日期：2014年10月23日；掛牌日期：2014年10月31日，於台灣證券交易所（TWSE）掛牌交易，初始發行價格新台幣20元。保管銀行：華南商業銀行。基金經理人：陳威志。基金規模：約新台幣238億元（2026年6月16日）。受益人數：約6.2萬人。為台股市場受益人數最多、規模最大的反向型ETF。2024年12月完成台灣ETF史上首例6倍反分割，每股淨值由約3元升至約22元，以縮小買賣價差、降低交易成本。
Business
00632R追蹤「臺灣50指數單日反向1倍報酬指數」，目標在臺灣50指數單日下跌X%時，基金淨值單日上漲約X%（反向1倍，槓桿倍數-100%）。採合成複製法，主要透過放空台指期貨（臺灣50相關期貨合約）為核心交易策略，整體曝險部位介於淨資產價值75%至110%之間。主要持倉為臺股期貨（202607TX等合約，權重約99.27%），其餘為現金與應收利息等會計科目。費用結構：經理費1.00%、保管費0.04%，總管理費用率約1.11%。不配息（配息政策：無）。風險報酬等級：RR5（最高風險）。僅限符合台灣證券交易所適格條件之投資人交易，需開立信用交易帳戶並簽署風險預告書。基準指數「臺灣50指數」由台灣證券交易所與FTSE Russell共同編製，納入台灣市值最大50檔上市公司，前十大成分股涵蓋台積電（2330，市值佔比逾40%）、聯發科（2454）、鴻海（2317）、台達電（2308）、日月光投控（3711）等大型權值股，前十大成分股市值合計佔指數逾80%。
Outlook 2025–2028
00632R為純粹的短期避險與空頭交易工具，本質上不具備長期增值潛力。（1）短期交易需求：在台股高波動或多頭趨勢修正期間，法人與散戶避險需求可能推升交易量與規模；（2）結構性淨值侵蝕：每日複利效應（volatility decay）使長期持有必然造成淨值損耗，台股長期向上趨勢下此風險尤為顯著，不適合中長期持有；（3）反分割效益：2024年12月完成6倍反分割後股價回至20元以上，市場流動性改善、買賣價差縮小，交易成本降低，有助短期交易活絡；（4）下市機制：若30個交易日平均淨值較初始面額跌幅達90%則須清算下市，持續牛市下此風險上升；（5）監管趨勢：台灣金管會對槓桿／反向ETF設有投資人適格條件，若未來政策收緊可能限縮交易量；（6）台積電等AI半導體龍頭主導台灣50指數，若2025至2028年AI景氣持續強勁，持有00632R的機會成本極高，規模可能持續萎縮。整體而言，此ETF定位為短期工具，長期績效預期持續落後於大盤。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。