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00646

元大S&P500 Foreign ETF As of 2026-07-29 Updated daily after market close

no active signal today.

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估值 50品質 50成長 50動能 73籌碼 70

Price and fund-flow snapshot

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.3%（買超）。

Chip flow

Bearish -0.62
BearishNeutralBullish

Distribution to retail — bearish

  • Distribution to retail — bearish
  • 國泰證券 holds 5,560 lots
  • sellers have 9,575 lots left, ~4215 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price +10% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

  • Largest holder 國泰證券 has accumulated 5,560 lots since the start (sold 0%), still adding.
  • Main distributor 中國信託 peaked at 4,677 lots, has sold 69%, 1,432 left, ~4 sessions to clear at the recent pace.
  • TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -3.28pp, mid holders +0, retail +4.27pp — drifting down to retail.
  • Foreign hedge-desk net short Net short -85 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Branch inventory reconstruction
Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.
Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.
Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.
Accumulating
國泰證券永豐金證券國泰-敦南凱基新光永豐金-天母
Distributing
中國信託凱基-台北富邦證券康和玉山證券元大-天母
Desks
own scale
元大證券群益金鼎元富台新
Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline
Branch details Unit: lots

Accumulating

  • 國泰證券 +5,560
    sold 0%· still adding
  • 永豐金證券 +3,997
    sold 3%· still adding
  • 國泰-敦南 +3,026
    sold 3%· still adding
  • 凱基 +1,758
    sold 0%· still adding
  • 新光 +1,149
    sold 0%· still adding
  • 永豐金-天母 +1,081
    sold 2%

Distributing

  • 中國信託 1,432 left
    sold 69%· ~4 sessions to clear
  • 凱基-台北 2,529 left
    sold 46%· ~4215 sessions to clear
  • 富邦證券 2,745 left
    sold 37%· ~20 sessions to clear
  • 康和 714 left
    sold 67%· ~25 sessions to clear
  • 玉山證券 410 left
    sold 78%· ~3 sessions to clear
  • 元大-天母 1,149 left
    sold 28%· ~958 sessions to clear

Desks

  • 元大證券 -16,610
    unclassified
  • 群益金鼎 -15,931
    unclassified
  • 元富 -11,543
    unclassified
  • 台新 -4,754
    unclassified
Still selling 9,575 lots ~4215 sessions to bottom at most
Recent buy/sell force +6,290 absorbed / -6,854 sold sellers slightly ahead
TDCC big holders · absolute-holding cross-check
>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

Pending

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

31 times historically; 60-day forward avg +3.04%, win rate 80%, beating the market by -0.66 pts on average.

外資連續買超滿 5 個交易日

Pending

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

29 times historically; 60-day forward avg +5.37%, win rate 89.7%, beating the market by -3.1 pts on average.

What is 元大S&P500? Tracked index, holdings and distributions

ETF（指數股票型基金／國外股票型，追蹤美國 S&P 500 指數） 上市（臺灣證券交易所 TWSE，國外成分證券指數股票型基金）

Overview

本商品為「元大標普500傘型證券投資信託基金之標普500證券投資信託基金」，發行人（基金經理公司）為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信）。基金成立日為2015年12月2日，於2015年12月14日在臺灣證券交易所掛牌上市，為台灣首檔追蹤美國S&P 500指數的ETF。保管銀行為玉山商業銀行；資料時點之經理人列為盧永祥。計價幣別為新台幣（TWD），但持有資產為美國股票，具美元匯率風險。費用結構採資產規模級距遞減：經理費約0.30%～0.50%、保管費約0.06%～0.21%，市場常見揭露之歷史總費用率約落在0.5%～0.6%區間（高於美國同類產品如VOO、IVV約0.03%）。截至2026年6月15日，資產規模約新台幣414.31億元，受益人數約10.62萬人。此為被動式（指數化）基金，非營運公司，無自身營收、員工或董事長/總經理等公司治理組織，相關欄位以基金架構說明。

Business

投資目標為追蹤、模擬美國標準普爾500指數（S&P 500 Index，標的指數），以複製/最佳化方式持有指數成分股，投資於標的指數成分股票之總金額不低於本基金淨資產價值之80%，並可搭配小型S&P 500指數期貨等工具調節現金部位與貼近指數。成分標的為美國500家大型上市公司，產業分散於資訊科技、通訊服務、金融、醫療保健、非必需消費等。依近期揭露，前十大持股約為NVIDIA、Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet（CL A）、小型S&P 500指數期貨、Broadcom、Alphabet（CL C）、Meta Platforms、Tesla，前十大合計約佔37.98%（權重隨指數調整而變動）。配息政策：公開說明書授權經理公司得視收益情況決定是否分配，惟本基金自發行以來實務上長期未實際配息、收益多滾入再投資，性質接近累積型；投資人報酬主要來自淨值（市價）成長。商業模式為向受益人收取經理費與保管費，提供低門檻、單一台股帳戶即可參與美股大盤的指數化投資工具。

Outlook 2025–2028

成長動能：台灣投資人對美股大盤（S&P 500）指數化、長期存股需求持續，加上美國大型科技股（AI、半導體、雲端）市值佔比高，帶動指數與本ETF規模及受益人數成長。產品趨勢：市場上追蹤S&P 500與美國大盤的台股ETF日益增加，費用競爭、規模競爭加劇，元大投信可能透過級距調降費率、強化造市與流動性維持競爭力。潛在風險與挑戰：(1)美股評價偏高（資料時點本益比約27、股價淨值比約5）回檔風險；(2)指數集中於少數權值科技股（前十大近四成），個股/類股集中度風險；(3)新台幣兌美元匯率波動直接影響台幣計價淨值；(4)相對美國原生ETF（VOO/IVV費用率約0.03%）本商品費用率偏高，長期成本拖累報酬；(5)台股交易時段與美股不同步造成的折溢價與追蹤誤差。以上屬依公開資料所做之情境研判，非保證，2025～2028實際表現受美國總經、利率、企業獲利與匯率影響甚大。

Sources（8）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。