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Help me set up FinLab and analyze 00648R 元大S&P500反1. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00648R
00648R
no active signal today.
Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.0%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -9% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大證券 has accumulated 16,360 lots since the start (sold 3%), still adding.
- Main distributor 國票證券 peaked at 1,534 lots, has sold 57%, 656 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.56pp, mid holders -4, retail -0.07pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -89 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大證券 +16,360
- 台新 +3,414
- 永豐金證券 +2,412
- 統一-新竹 +1,984
- 富邦證券 +969
- 臺銀-高雄 +677
Distributing
- 國票證券 656 left
- 玉山-高雄 135 left
- 永豐金-松山 500 left
- 新光 663 left
- 合庫證券 119 left
- 玉山證券 181 left
Desks
- 富邦-建國 -5,480
- 兆豐-大安 -2,500
- 中國信託-忠孝 -1,529
- 凱基 -1,345
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
6 times historically; 60-day forward avg -13.04%, win rate 0%, beating the market by -19.97 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
23 times historically; 60-day forward avg -3.83%, win rate 22.7%, beating the market by -10.33 pts on average.
What is 元大S&P500反1? Tracked index, holdings and distributions
Overview
00648R 為元大投信（元大證券投資信託股份有限公司）發行的反向型ETF，基金全名為「元大標普500傘型證券投資信託基金之標普500單日反向1倍證券投資信託基金」，英文名稱 Yuanta Daily S&P 500 Bear 1X ETF。基金成立日為2015年12月2日，並於2015年12月14日在臺灣證券交易所上市掛牌。發行機構元大投信為元大金控（2885）旗下子公司，是台灣規模最大的ETF發行投信之一。計價幣別為新臺幣；經理費約0.99%，加計保管費等費用後之總管理費用約1.31%（含約0.32%非管理性費用）；配息政策為不配息（反向型ETF通常將收益反映於淨值，不進行現金分配）。截至2026/06/15基金規模約為新臺幣5.82億元（約581.6百萬元，規模會隨市場與申贖每日變動）。本商品屬工具型／被動式基金，並無一般營運公司之董事長、總經理、員工人數或實體產品等概念，相關治理由元大投信負責。
Business
本基金為反向型（Bear/Inverse）指數股票型基金，追蹤標的為「標普500反向指數」（指數英文標示為 S&P 500 PR Inverse Carry Free Daily Index），目標為反映標普500指數（S&P 500，由S&P OPCO, LLC 編製，涵蓋美國市值最大的約500家上市企業）「單日」反向1倍的報酬表現，即標的指數單日下跌時基金淨值原則上同向上漲、單日上漲時淨值下跌。運作方式採指數化策略，主要透過放空標普500指數期貨（如E-mini／小型標普500指數期貨）等證券相關商品建立反向部位，並透過每日重新平衡機制（Daily Rebalancing）調整曝險，整體曝險原則上不超過基金淨資產價值之110%。商業模式上，元大投信以收取經理費、保管費等管理費用為主要收入來源；產品定位為投資人對美股短期避險、看空或波段對沖的交易工具，而非長期持有的核心配置標的。
Outlook 2025–2028
00648R屬工具型反向ETF，本身不具自主成長動能，其價格與需求高度取決於標普500指數（美股大盤）的走勢與投資人避險／放空意願：當市場預期美股回檔、估值偏高或面臨升息、地緣政治與景氣下行風險時，此類反向商品的交易與避險需求通常上升；反之美股多頭時則承壓。2025–2028年的主要觀察變數包括美國聯準會利率與貨幣政策路徑、美股企業獲利與估值水準、AI與科技股景氣循環、以及總體經濟與地緣政治不確定性。潛在風險與挑戰：(1) 因採「單日」反向設計，長期持有會因每日複利與波動耗損（volatility decay）使累積報酬偏離標的指數反向倍數，不適合長期投資；(2) 期貨轉倉成本與追蹤誤差；(3) 美股長線偏多時反向部位易侵蝕本金；(4) 規模若持續萎縮、淨值過低或不符主管機關規定時，存在被要求下市清算之風險；(5) 反向／槓桿ETF受金管會與交易所列為較高風險商品，需具備資格條件方能交易，且法規與管理費政策變動亦會造成影響。整體屬短線、波段操作工具，展望須隨美股景氣循環動態檢視。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。