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Help me set up FinLab and analyze 00680L 元大美債20正2. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00680L
00680L
no active signal today.
Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.8%（買超）。
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 群益金鼎 has accumulated 807,955 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 37,840 lots, has sold 68%, 12,108 left, ~219 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.54pp, mid holders -436, retail +0.92pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -33,295 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 群益金鼎 +807,955
- 元大證券 +404,773
- 永豐金證券 +69,684
- 富邦證券 +14,433
- 元富 +10,931
- 台新 +3,858
Distributing
- 凱基-台北 12,108 left
- 凱基 4,003 left
- 群益金鼎-萬華 5,495 left
- 國票-長城 4,138 left
- 元富-城東 2,141 left
- 台灣企銀 1,853 left
Desks
- 國泰-敦南 -30,259
- 元大-北三重 -23,806
- 康和-台中 -22,209
- 永豐金-板新 -22,087
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
21 times historically; 60-day forward avg -6.25%, win rate 20%, beating the market by -13.91 pts on average.
What is 元大美債20正2? Tracked index, holdings and distributions
Overview
本商品為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信）發行之槓桿型債券ETF，全名為「元大標普高盛美國政府20+年期公債2倍槓桿指數股票型基金」，市場通稱「元大美債20正2」。成立日期為2017年1月11日，2017年1月17日於臺灣證券交易所掛牌上市。計價幣別為新台幣。基金規模約新台幣115億元（約11,507.50百萬元，2026年6月15日資料）。費用方面：經理費約0.75%、保管費及其他費用約0.30%，總管理費用率約1.05%；保管銀行為華南商業銀行。發行人元大投信為台灣管理規模最大的ETF發行投信之一（母公司為元大金控，2885）。本ETF屬策略交易型、具槓桿操作風險之產品，僅符合臺灣證券交易所適格條件之投資人始得交易。
Business
本基金採指數化策略，以追蹤「ICE美國政府20+年期債券2倍槓桿指數」之單日績效為操作目標，亦即追求標的（ICE美國政府20+年期債券指數，與美股TLT追蹤之原型指數同源）單日報酬之正向2倍。實務操作上主要透過持有「美國超長期政府公債期貨」建立約200%的多頭曝險（持股明細中公債期貨權重約200.6%），其餘為現金、保證金、附買回（RP）、應收利息等部位，並非持有實體債券或SWAP為主。本ETF目前無定期配息，獲利反映於基金淨值成長（殖利率標示為N/A）。因屬「單日」2倍槓桿、每日再平衡並複利計算，長期累積報酬會偏離原型指數2倍，具有波動耗損（volatility decay）特性，原則上不宜長期持有。
Outlook 2025–2028
（以下為產業與利率環境之分析推估，非保證）本ETF本質是對「美國20年期以上長天期公債價格」的2倍槓桿曝險，價值核心取決於美國長端利率走向：當長天期殖利率下降、債券價格上漲時，本ETF可放大約2倍漲幅；反之殖利率上升則放大跌幅。2025～2028年的主要動能在於美國聯準會（Fed）的降息循環與通膨回落幅度——若通膨持續放緩、Fed續行降息且長端殖利率下行，對長債價格與本ETF有利；潛在風險與挑戰包括：美國財政赤字與公債供給龐大、期限溢酬（term premium）上升、通膨再起或經濟韌性導致長端利率居高不下，皆可能壓抑長債表現。此外因2倍槓桿與每日再平衡，在利率區間震盪、來回波動的盤勢中會產生明顯的複利耗損；匯率（新台幣兌美元）雖非直接計入但會影響期貨評價與避險成本，且總管理費用率約1.05%相對偏高，長期持有成本不低。整體而言屬高波動、需擇時操作的交易型工具，而非穩健配置型債券ETF。
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。