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Help me set up FinLab and analyze 00689R 國泰20年美債反1. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00689R

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00689R

國泰20年美債反1 Leveraged ETF As of 2026-07-29 Updated daily after market close

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252d high
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估值 50品質 50成長 50動能 59籌碼 99

Price and fund-flow snapshot

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 33.3%（買超）。

Chip flow

Bullish +0.41
BearishNeutralBullish

Single-sided accumulation, concentration rising — bullish

  • Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
  • 凱基-台北 holds 1,827 lots
  • sellers have 5 lots left, ~10 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price +0% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

  • Largest holder 凱基-台北 has accumulated 1,827 lots since the start (sold 19%), now trimming.
  • Main distributor 元大-北屯 peaked at 10 lots, has sold 50%, 5 left, ~10 sessions to clear at the recent pace.
  • TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +15.32pp, mid holders -1, retail +11.12pp — concentration shifting upward.
  • Foreign hedge-desk net short Net short -1 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Branch inventory reconstruction
Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.
Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.
Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.
Accumulating
凱基-台北元大證券富邦證券新光群益金鼎-東大富邦-竹北
Distributing
元大-北屯國泰-台中
Desks
own scale
永豐金證券統一凱基統一-士林
Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline
Branch details Unit: lots

Accumulating

  • 凱基-台北 +1,827
    sold 19%
  • 元大證券 +809
    sold 0%· still adding
  • 富邦證券 +244
    sold 0%
  • 新光 +181
    sold 2%
  • 群益金鼎-東大 +150
    sold 0%· still adding
  • 富邦-竹北 +43
    sold 0%· still adding

Distributing

  • 元大-北屯 5 left
    sold 50%· ~10 sessions to clear
  • 國泰-台中 1 left
    sold 75%· paused recently

Desks

  • 永豐金證券 -2,494
    unclassified
  • 統一 -512
    unclassified
  • 凱基 -299
    unclassified
  • 統一-士林 -13
    unclassified
Still selling 5 lots ~10 sessions to bottom at most
Recent buy/sell force +563 absorbed / -5 sold buyers slightly ahead
TDCC big holders · absolute-holding cross-check
>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

Active

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

12 historical occurrences (since 2018-05-17)
Average forward return after 股價創 252 日新高（突破日）。20-day: Win 45.5%, Sample 11, Median -0.07%, Excess -0.09%, Beat mkt rate 45.5%；60-day: Win 30%, Sample 10, Median -2.91%, Excess -2.64%, Beat mkt rate 40%；120-day: Win 40%, Sample 10, Median -4.97%, Excess -6.68%, Beat mkt rate 30%

120 days after: historical avg -1.88%

20-day +0.07%
60-day -2.95%
120-day -1.88%
20-day
60-day
120-day
Win
45.5%
30%
40%
Sample
11
10
10
Median
-0.07%
-2.91%
-4.97%
Excess
-0.09%
-2.64%
-6.68%
Beat mkt rate
45.5%
40%
30%

Over 10 occurrences, 120-day forward avg declined 1.88%, lagged the market by 6.68 pts; win rate 40%.

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

Pending

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

What is 國泰20年美債反1? Tracked index, holdings and distributions

ETF — 槓桿/反向型債券ETF(美國長天期公債、單日反向1倍) 臺灣證券交易所(上市)

Overview

本檔為國泰證券投資信託股份有限公司(國泰投信)發行的反向型債券ETF,正式名稱為「國泰美國債券ETF傘型證券投資信託基金之20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍證券投資信託基金」,屬國泰美國債券ETF傘型基金之一,同傘型尚有原型的00687B(國泰20年美債)與正向2倍槓桿的00688L(國泰20年美債正2)。於2017年4月13日掛牌上市於臺灣證券交易所;計價幣別為新臺幣;依查得資料經理費率約0.65%、保管費率約0.16%;配息政策為「無收益分配」(不配息)。基金規模偏小,查得約新臺幣1.5億元(此數值隨市場淨值與受益權單位變動,僅為查詢時點快照)。因屬槓桿型及反向型ETF,投資人下單前須符合資格並簽署風險預告書。發行人國泰投信為國泰金控(2882)旗下資產管理公司,非本ETF之投資標的。

Business

本ETF追蹤「彭博20年期(以上)美國公債單日反向1倍指數」(Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Daily Inverse 1X Index),投資目標為追求標的指數『單日』反向1倍(-1x)之報酬,即當美國20年期以上長天期公債價格下跌(殖利率上升)時,本ETF淨值上漲,反之則下跌。操作上主要透過美國公債期貨等利率相關衍生性商品建立空方部位以達成反向曝險,並非直接放空或持有實體美國公債。產品定位為短線交易、避險或反向看法工具,因每日重設曝險,持有逾一日將產生複利路徑效應(報酬與指數區間累積報酬可能偏離),不適合長期持有。無股利或配息收益分配。

Outlook 2025–2028

作為反向型工具,其績效並非來自企業營運成長,而取決於美國長天期公債走勢與利率環境,以下為影響因素而非營收預測:(1)聯準會(Fed)貨幣政策路徑——若2025至2028年期間升息或維持高利率使長債殖利率上行、債券價格下跌,本ETF傾向上漲;若進入降息循環、長債價格上漲,則本ETF傾向下跌。(2)美國通膨、財政赤字與公債供給、期限溢酬變化會牽動20年期以上公債殖利率,進而影響本ETF。(3)結構性風險:每日重設造成的複利耗損、追蹤誤差、期貨轉倉成本;基金規模偏小,存在流動性不足與遭清算下市之風險;槓桿反向ETF受主管機關監理與適格投資人限制。整體而言屬戰術性、短期方向性/避險部位,而非長期投資標的。

Sources（7）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。