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Help me set up FinLab and analyze 00746B 富邦A級公司債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00746B
00746B
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Is 富邦A級公司債 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 13.8%（買超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 43,991 lots since the start (sold 2%), still adding.
- Main distributor 富邦證券 peaked at 889 lots, has sold 71%, 256 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.09pp, mid holders +0, retail -0.10pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -2 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +43,991
- 華南永昌 +402
- 台新證券 +209
- 兆豐-北高雄 +120
- 富邦-桃園 +42
- 元大-嘉義 +40
Distributing
- 富邦證券 256 left
- 永豐金證券 70 left
- 統一 11 left
- 國泰-敦南 6 left
- 兆豐-城中 18 left
- 元大-新莊 9 left
Desks
- 凱基 -27,442
- 群益金鼎 -12,420
- 元大證券 -3,292
- 凱基-中港 -200
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
11 times historically; 60-day forward avg -1.45%, win rate 30%, beating the market by -12.82 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
24 times historically; 60-day forward avg +0.07%, win rate 52.2%, beating the market by -11.03 pts on average.
What does 富邦A級公司債 do? Company profile
Overview
本商品為富邦證券投資信託股份有限公司(富邦投信)發行的指數股票型基金(ETF),基金全名為「富邦彭博9-35年A級美元息收公司債券ETF基金」,並非營運公司。基金於2018年8月1日成立,2018年8月15日於櫃買中心(TPEx)掛牌上櫃,證券代號00746B。計價與淨值幣別為新台幣,惟實際投資標的為美元計價債券。保管銀行為第一商業銀行,基金經理人為王辰方,風險報酬等級RR2。經理費依規模分級(30億以下0.4%至300億以上0.18%),保管費依規模分級(0.16%至0.05%);截至2026年6月中旬規模約新台幣907億元,單位淨值約35.7~35.8元,市價約35.66元,折溢價約-0.37%。配息頻率為季配息,近一年參考殖利率約4.6%。
Business
本ETF採被動式管理,追蹤「彭博美元公司債A等級9-35年發行人3%限制指數」(Bloomberg USD Corporate Bond A-Grade 9-35 Year Issuer 3% Restricted Index),目標貼近追蹤指數扣除費用後之表現。成分標的為信用評等達A等級(投資等級)、剩餘到期年限約9至35年的長天期美元公司債,屬長存續期間(高利率敏感度)債券組合,並以單一發行人3%上限分散風險。約有478檔成分債券,以美國發行人為主(約占88%以上),其餘分散於英國、澳洲、比利時等。產業分布以金融業(約28.8%)、醫療保健(約18.5%)、科技(約10.2%)、工業(約8.2%)、能源(約7.6%)為主。前十大成分債發行人包括摩根士丹利(Morgan Stanley)、摩根大通(JPMorgan)、輝瑞(Pfizer)、聯合健康(UnitedHealth)、花旗(Citigroup)、亞馬遜(Amazon)、高盛(Goldman Sachs)、博通(Broadcom)、迪士尼(Disney)、葛蘭素史克(GSK)等大型企業之長天期公司債。商業模式為向投資人收取經理費與保管費,提供參與美元A級投資等級公司債市場、領取債息並季配息之工具。
Outlook 2025–2028
(以下為依公開資料與總體環境之分析,非發行人正式預測,屬推估性質)本ETF屬長天期(9-35年)投資等級公司債,價格對市場利率高度敏感(存續期間長)。2025至2028年的主要動能來自美國聯準會(Fed)的利率政策路徑:若市場利率延續下行,長天期債券價格有資本利得空間,並可同時提供約4%以上的穩定債息與季配息,適合追求收息與利率反轉資本利得的投資人。成長/吸引力動能包括:投資等級信用品質相對穩健、違約風險低;規模持續成長顯示市場資金對長債的需求。潛在風險與挑戰:(1)利率風險最為關鍵,若通膨僵固、升息或利率高檔停留更久,長天期債券淨值將承壓;(2)信用利差風險,若經濟衰退使A級公司債利差走擴,將壓抑價格;(3)匯率風險,基金以新台幣計價但投資美元債券,新台幣兌美元升值會侵蝕報酬;(4)再投資與配息穩定度受市場殖利率變動影響。整體而言,本商品適合作為資產配置中長天期投資級債券的核心配置工具,報酬高度連動美國長天期公司債殖利率走勢。
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。