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Help me set up FinLab and analyze 00949 復華日本龍頭. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00949
00949
no active signal today.
Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 6.9%（買超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大證券 has accumulated 19,191 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 永豐金證券 peaked at 888 lots, has sold 27%, 648 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +3.66pp, mid holders +0, retail -3.18pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -875 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大證券 +19,191
- 凱基-台北 +6,814
- 國泰證券 +1,239
- 台中銀-豐原 +839
- 統一 +783
- 元大-新店中正 +388
Distributing
- 永豐金證券 648 left
- 元大-文心 60 left
- 永豐金-松山 147 left
- 元大-忠孝 44 left
- 新光 98 left
- 凱基-宜蘭 80 left
Desks
- 凱基 -3,483
- 元富 -1,215
- 國泰-敦南 -833
- 群益金鼎 -812
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
13 times historically; 60-day forward avg +2.86%, win rate 60%, beating the market by -0.48 pts on average.
What is 復華日本龍頭? Tracked index, holdings and distributions
Overview
00949「復華日本龍頭」基金全名為「復華日本護城河優勢龍頭企業ETF基金」，由復華證券投資信託股份有限公司（復華投信）發行與經理，為國內市場暌違多年後再度推出、且為首檔以巴菲特「護城河」投資理念選股的日本股票型ETF。基金成立日為2024年6月20日，並於2024年7月1日在台灣證券交易所掛牌上市，發行價每受益權單位新臺幣15元。基金經理費率約0.55%~0.60%、保管費率約0.12%~0.15%，保管機構為第一商業銀行；MoneyDJ揭露之內含總管理費用率約1.27%（含非管理費用）。配息政策為年配（評價基準後每年約10月底配息一次）。截至2026年6月，基金規模約新臺幣38.5億元。追蹤標的指數為「NYSE FactSet 日本護城河優勢龍頭企業指數」，採完全複製法、精選30檔成分股。
Business
本ETF屬被動式（指數化）跨國股票型ETF，標的為東京證券交易所掛牌之日本大型龍頭企業。指數編製以基本面指標（產業市佔率、資本投入現金流回報率ROIC、EBIT成長率）搭配海外競爭力指標（海外營收比重、海外客戶數量比重），篩選具護城河優勢與全球競爭力之30檔日本產業龍頭，並聚焦四大投資主題：優勢製造業、日本商社、關鍵半導體、娛樂消費業。商業模式為向投資人收取經理費／保管費，透過貼近追蹤指數績效提供報酬。依2026/06/16持股資料，前十大成分股為：豐田汽車TOYOTA(約11.85%)、日立Hitachi(約6.99%)、村田製作所Murata(約6.73%)、索尼SONY Group(約6.46%)、迅銷Fast Retailing/優衣庫(約5.11%)、瑞可利Recruit Holdings(約5.05%)、三菱商事Mitsubishi(約4.83%)、三菱重工Mitsubishi Heavy(約4.15%)、三井物產MITSUI(約3.82%)、松下Panasonic Holdings(約3.21%)，前十大合計約58%，涵蓋汽車、工業電機、電子零組件、零售消費、商社等。投資人主要為看好日本股市、欲以新台幣參與日本龍頭企業的台灣散戶與資產配置族群。
Outlook 2025–2028
展望2025至2028年，成長動能來自：日本企業治理改革（東證要求改善PBR、提升股東報酬與買回庫藏股）、長期通縮結束帶動的調薪與資本支出循環、半導體與AI供應鏈（村田、東京威力等關鍵零組件與設備）、以及日圓相對低估有利出口型龍頭（豐田、商社）。指數聚焦高ROIC、高海外營收占比的龍頭，理論上具較佳抗景氣循環韌性。潛在風險與挑戰：(1)匯率風險，日圓兌新台幣波動將直接影響台幣計價淨值，若日圓走升雖利於台幣報酬但可能壓抑出口股；(2)日本央行貨幣政策正常化／升息步調對股市評價之衝擊；(3)成分股集中於少數大型權值股（前十大近六成），單一個股風險較高；(4)全球景氣、關稅與終端需求（汽車、消費電子）波動；(5)年配且僅一次、成分股配息率偏低，較不適合追求高現金流者。以上產業趨勢屬綜合研判，實際表現以基金淨值與市場變化為準。
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。