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Help me set up FinLab and analyze 00970B 台新BBB投等債20+. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00970B
00970B
no active signal today.
Is 台新BBB投等債20+ a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -10.7%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 55,479 lots since the start (sold 3%), still adding.
- Main distributor 凱基 peaked at 2,432 lots, has sold 64%, 884 left, ~12 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +4.67pp, mid holders -11, retail -4.74pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -480 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +55,479
- 元大證券 +8,283
- 群益金鼎 +3,969
- 台新證券 +1,754
- 台新-三民 +618
- 兆豐-大同 +400
Distributing
- 凱基 884 left
- 國泰-板橋 245 left
- 土銀-花蓮 88 left
- 兆豐-復興 105 left
- 元大-松江 107 left
- 元大-大甲 32 left
Desks
- 統一-新台中 -4,454
- 台新-緯城 -2,120
- 元富-城東 -2,090
- 永豐金-內湖 -1,860
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
8 times historically; 60-day forward avg +3.33%, win rate 85.7%, beating the market by -18.87 pts on average.
What does 台新BBB投等債20+ do? Company profile
Overview
00970B 為一檔在台灣櫃買中心掛牌的債券型ETF，原發行與經理機構為新光投信（新光證券投資信託股份有限公司），基金成立日為2024年12月9日、上櫃掛牌日為2024年12月17日，發行價每受益權單位10元，計價幣別為新台幣。風險收益等級為RR2（保守型）。經理費採級距式：基金規模新台幣20億元（含）以下為0.30%、20億元以上為0.20%；保管費採級距式：50億元（含）以下0.10%、50億～200億元0.08%、200億元以上0.06%。基金規模約新台幣38億元（截至2026年5月31日約38.03億元，部分資料來源於2026年6月中旬列為約36.47億元）。掛牌時公開資料所載經理人為劉恆誌。需特別注意：原發行機構新光投信已於2025年11月24日與台新投信完成合併，台新投信為存續公司、新光投信為消滅公司（金管會核准、合併基準日2025-11-24），故本基金自合併後改由合併後之台新投信（合併資產規模約新台幣5,300億元、躋身投信前十大）擔任經理機構，官方產品頁亦已轉至台新投信網站（etf.skit.com.tw），基金中文簡稱與代號維持不變。
Business
本ETF採被動式管理，追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」（ICE 20+ Year BBB US Corporate Select Yield 5+ Coupon Index，由ICE Data Indices, LLC編製，屬客製化指數、按月調整）。標的指數成分券篩選邏輯：（1）信用評級為BBB-至BBB+之投資等級美元計價公司債（以Moody's之Baa1～Baa3為主，並納入少數Ba1）；（2）距到期日20年以上之長天期債券；（3）單一債券在外流通金額達5億美元以上；（4）分散規範為單一產業上限25%、單一發行人上限10%。基金以90%以上（實際持債比重約99%）資金投資於指數成分債券，並得進行證券相關商品（期貨等）交易以協助追蹤。投資組合特性（依新光／台新投信2026年5月底揭露）：成分債券約147檔、平均到期殖利率約6.27%、平均票息率約5.93%、平均有效存續期間約12.97年、平均到期日約28.25年；國家配置以美國為主（約97.7%）；信用評級分布約Baa2占53%、Baa1占25%、Baa3占19%、Ba1占6%。前十大持債多為美國大型企業之長天期公司債，如CVS、Oracle（甲骨文）、Boeing（波音）、Intel（英特爾）、Charter Communications（特許通訊）等，單一持債權重多在1～3%。配息政策為月配息，並設有收益平準金機制（配息來源可能含收益平準金，以保護早期投資人並維持配息穩定），自2025年2月起首次配息後按月分配。投資人主要報酬來源為債息收益與債券價格波動之資本利得／損失，適合追求月現金流、可承受長天期利率波動之保守型投資人。
Outlook 2025–2028
成長與表現動能：本ETF於2024年12月掛牌，時點接近美國聯準會降息循環初期，長天期（存續期間約13年）債券對利率敏感度高，若2025～2028年市場利率持續下行，存續期間長的特性有利於債券價格上漲與淨值回升，並可同時鎖住約6%的相對高到期殖利率，提供穩定月配現金流，是訴求題材。發行人題材方面，2025年11月台新投信與新光投信合併後資產規模躋身前十大，整併後之通路與行銷資源可能有助於規模成長。潛在風險與挑戰：（1）利率／價格風險——若通膨僵固、降息步調放緩或暫停甚至升息，長天期債券淨值將承壓（成立以來一度出現約-8%的淨值回檔即反映此波動）；（2）信用風險——成分券為BBB級公司債，違約與評級下調風險高於公債，景氣衰退時利差可能擴大；（3）匯率風險——基金以新台幣計價但投資美元債券，新台幣兌美元升值將侵蝕報酬；（4）配息可持續性——配息可能來自收益平準金，配息率不等於實際報酬，過去配息不代表未來；（5）同類競爭——市場上長天期投等債／BBB投等債ETF眾多，規模與流動性競爭激烈。整體屬利率方向押注明確、需留意降息節奏與信用環境的長債工具。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。