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Help me set up FinLab and analyze 009804 聯邦台精彩50. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=009804
009804
no active signal today.
Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.3%（賣超）。
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +53% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 聯邦商銀 has accumulated 6,964 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 國泰-敦南 peaked at 986 lots, has sold 64%, 358 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.50pp, mid holders +0, retail +0.48pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -73 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 聯邦商銀 +6,964
- 凱基-台北 +4,957
- 聯邦證券 +1,431
- 中國信託 +1,059
- 永豐金-竹科 +592
- 凱基-中壢 +184
Distributing
- 國泰-敦南 358 left
- 元富 226 left
- 台新 41 left
- 新光-高雄 43 left
- 高橋-龍潭 150 left
- 富邦-八德 128 left
Desks
- 群益金鼎 -9,579
- 元大證券 -4,522
- 聯邦-大業 -1,354
- 聯邦-興中 -1,165
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
7 times historically; 60-day forward avg +18.83%, win rate 100%, beating the market by +1.73 pts on average.
What is 聯邦台精彩50? Tracked index, holdings and distributions
Overview
本商品為「聯邦台灣精彩50ETF證券投資信託基金」,屬指數股票型基金(ETF),非營運公司。發行機構為聯邦證券投資信託股份有限公司(聯邦投信),為聯邦投信旗下首檔ETF。基金募集期間為2025年3月17日至3月21日,每受益權單位發行價格10元(低門檻設計),基金成立日為2025年3月31日,隨後於臺灣證券交易所掛牌上市(掛牌時被市場稱為「小0050」)。費用結構:經理費約0.15%/年、保管費約0.035%/年。配息政策採半年配(固定評價/配發,投資人約於每年4月、7月領取現金流;首次除息為2025年7月16日每單位配發0.38元,2026年5月亦有每單位0.876元之配發紀錄),且公開說明書揭示配息來源可能包含收益平準金。基金規模約新台幣28.78億元、受益人數約1.51萬人(約2026年6月初資料);參考淨值約23.7元、近一年配息合計約0.88元、概估殖利率約5.2%。
Business
本ETF採被動式管理,追蹤「富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30%指數(FTSE Taiwan 50 Weight Cap 30% Index)」,投資標的為台股市值前50大上市公司,並對單一成分股設定30%權重上限,以降低台積電等權值股的過度集中風險,屬市值型台股ETF。依約2026年2月底資料,前十大成分股與權重約為:台積電(2330)約32.3%、鴻海(2317)約7.3%、聯發科(2454)約7.04%、台達電(2308)約6.8%、日月光投控(3711)約3.13%、中信金(2891)約2.43%、富邦金(2881)約1.94%、廣達(2382)約1.89%、聯電(2303)約1.88%、國泰金(2882)約1.84%。產業分布以電子業約73.04%(其中半導體約46.95%)為主,其次為金融保險約18.52%,其餘產業合計約7.44%。商業模式為向投資人收取經理費與保管費,提供貼近台股大盤(權值股)報酬並定期配息;訴求低買進門檻(10元發行)、適合定期定額。
Outlook 2025–2028
作為2025年3月新成立、聯邦投信首檔ETF,009804定位為對標0050的市值型台股ETF,但以30%個股權重上限分散權值股(尤以台積電)集中度,作為差異化賣點。2025至2028年成長動能主要來自:台股市值型ETF的存股/定期定額資金持續流入(受益人數曾逆勢創高)、半導體與AI帶動權值股表現、以及低門檻與半年配息對小資族的吸引力。基金績效與規模高度連動台股大盤(特別是半導體/AI族群)走勢。潛在風險與挑戰包括:台股整體市場波動與系統性風險;即使設30%上限,台積電與半導體權重仍偏高,產業集中度大;基金規模相對同類大型ETF(如0050、006208)較小,流動性與追蹤誤差風險;配息來源可能含收益平準金,須留意是否配到本金;以及市值型ETF競爭激烈、費用率與成交量的競爭壓力。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。