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Help me set up FinLab and analyze 009808 華南永昌優選50. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=009808
009808
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Price and fund-flow snapshot
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -4.5%（賣超）。
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price +48% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 1,282 lots since the start (sold 21%), now trimming.
- Main distributor 元大證券 peaked at 3,050 lots, has sold 28%, 2,205 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -11.81pp, mid holders +0, retail +10.55pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -12 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +1,282
- 台新 +304
- 臺銀-高雄 +214
- 國泰-敦南 +192
- 永豐金-嘉義 +159
- 國泰-台中 +149
Distributing
- 元大證券 2,205 left
- 兆豐-台中港 217 left
- 玉山-高雄 94 left
- 兆豐-小港 121 left
- 華南永昌 55 left
- 元大-民生三民 40 left
Desks
- 富邦證券 -1,484
- 中國信託 -887
- 群益金鼎 -670
- 華南永昌-板橋 -293
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
10 times historically; 60-day forward avg +21.15%, win rate 100%, beating the market by +1.4 pts on average.
What is 華南永昌優選50? Tracked index, holdings and distributions
Overview
本商品為被動式指數股票型基金（ETF），非營運公司。基金全名為「華南永昌台灣優選50 ETF證券投資信託基金」，發行投信為華南永昌證券投資信託股份有限公司（華南永昌投信，隸屬華南金控／華南金 2880 集團）。經理人為蔣松原；保管機構為元大商業銀行。基金於2025年4月28日至4月30日公開募集，發行價每受益權單位新台幣15元，2025年5月6日成立、2025年5月16日於台灣證券交易所掛牌上市。計價幣別為新台幣，採季配息（收益評價日約為1、4、7、10月）。費用方面，經理費採級距式約0.15%/年（隨規模可降至約0.05%/年），保管費約0.035%/年；風險報酬等級為RR4。截至2026年6月中旬，基金規模約新台幣13.1億元（約1,312百萬元，數值隨市況變動）。
Business
追蹤指數為「臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選50指數」（Taiwan Moat Select 50 Index）。選股邏輯以『經濟護城河』概念為核心，約略採多步驟篩選：以台灣上市股票為母體，先做流動性篩選，再以毛利率（取產業相對較高者）、市值門檻（約新台幣300億元以上）及財務品質指標（如營業利益、ROIC 與 WACC 差額即超額報酬能力）等條件，選出具競爭優勢、護城河特性的市值前50大個股，並以自由流通市值加權，設有單一個股權重上限約30%以分散風險。產業分布以半導體最高（約47%），其次為金融保險（約13%）、電腦及週邊設備（約8%）、電子零組件（約8%）、其他電子、通信網路等。前十大成分股以台積電（2330，權重最高約35%）為首，其餘包含鴻海（2317）、聯發科（2454）、台達電（2308）、富邦金（2881）、中信金（2891）、日月光投控（3711）、廣達（2382）、國泰金（2882）、中華電（2412）等台股權值龍頭（成分股與權重會定期調整，數值僅為某一時點概況）。
Outlook 2025–2028
本ETF為被動追蹤指數商品，不具自主營運展望，其績效主要取決於成分股（高度集中於台積電等半導體與電子權值股，並搭配金融股）及所追蹤護城河優選50指數的表現。觀察重點為：2025–2028年AI、半導體先進製程與高速運算需求是否延續，將直接影響權重最大的半導體類股；台股大盤景氣與金融、電子族群表現；以及該基金主打的低費率（總管理／持有成本相對低）與季配息訴求能否吸引資金、推升規模。主要風險與挑戰包括：持股高度集中於台積電與半導體，產業景氣循環、AI需求變化、地緣政治（台海／美中科技管制）、匯率與資金流向波動，皆可能放大淨值震盪；此外為2025年新成立的小型ETF，規模與流動性仍待擴大，且未來指數成分定期調整亦會改變風險屬性。以上屬市場一般性推估，非保證。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。