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Help me set up FinLab and analyze 00985D 主動貝萊德優投等. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00985D
00985D
no active signal today.
Is 主動貝萊德優投等 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.6%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永豐金-匯立 has accumulated 15,560 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 元大證券 peaked at 4,716 lots, has sold 38%, 2,924 left, ~16 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +24.90pp, mid holders -3, retail -25.72pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -27 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永豐金-匯立 +15,560
- 凱基-台北 +12,682
- 第一金-台中 +987
- 元大-台北 +982
- 康和-內湖 +643
- 統一-新竹 +600
Distributing
- 元大證券 2,924 left
- 元富 451 left
- 中國信託 111 left
- 國泰-台中 129 left
- 台新-宜蘭 30 left
- 國泰證券 110 left
Desks
- 群益金鼎 -2,717
- 凱基 -2,016
- 台新 -1,486
- 群益金鼎-鳳山 -1,414
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 主動貝萊德優投等 do? Company profile
Overview
00985D『貝萊德 iShares 安碩收益優化投資等級債主動式 ETF』（證券簡稱：主動貝萊德優投等），由貝萊德投信（BlackRock／iShares）發行與經理，為貝萊德在台灣發行的首檔主動式債券 ETF。每受益權單位發行價為新臺幣 10 元，基金經理人為游忠憲，保管銀行為國泰世華商業銀行，風險報酬等級為 RR2（屬相對保守）。經理費採級距費率（規模 100 億以下 0.55%、200 億以下 0.50%、200 億以上 0.45%）；保管費（300 億以下 0.12%、300 億以上 0.08%）。於 2026 年 3 月 30 日在櫃買中心（TPEx）掛牌上櫃（台灣債券型 ETF 於櫃買中心交易）。發行商 iShares 為全球最大 ETF 品牌，貝萊德具逾 35 年固定收益投資經驗、管理近 3 兆美元固定收益資產。
Business
屬主動式管理債券 ETF，不追蹤特定指數，由經理團隊運用系統化模型與 AI 主動選債。投資組合以投資等級公司債為主，核心策略含三大引擎：(1) 智能選債——聚焦投資等級債、以系統化模型掃描，覆蓋全球約八成債券市場；(2) 效率投資——靈活配置其他 ETF 並比對相似品質債券以鎖定價值標的；(3) 衍生性工具策略——運用期貨與選擇權創造債息以外的額外收益，以適應不同市場環境。持債地區以美國約 87% 為主（加拿大約 4%、英國約 3%、其他約 6%）；信評以 BBB 約 71%、A 約 26%（AA 約 2%、AAA 約 1%）為主；產業前五大為必需消費約 19%、電力約 14%、通訊約 11%、科技約 11%、能源約 10%；到期天期偏長（20 年以上約 55%、10–15 年約 22%、15–20 年約 14%、10 年以下約 9%）。配息政策為每月配息，評價日為每月最後一個日曆日，配息來源含利息收入、收益平準金、已實現權利金及借券所得；並可投資小比率之非投資等級債。
Outlook 2025–2028
展望 2025–2028：在主要央行於 2024–2025 啟動降息循環、政策利率自高點回落的環境下，投資等級債兼具相對較高殖利率與較低違約風險，被市場視為逆風時期的收益配置工具，長天期投等債亦具資本利得空間；主動管理可彈性調整久期與券種因應利率波動，衍生性工具策略則提供債息以外的收益來源，每月配息有利建立穩定現金流。潛在風險與挑戰：利率與信用利差波動、若通膨黏著導致降息幅度低於預期將壓抑長天期債券價格、主動策略績效高度依賴經理團隊模型判斷、可投資非投資等級債之違約風險、衍生性工具於市場單邊大漲時可能使績效落後純多頭部位，以及新掛牌基金之規模與流動性仍待累積。以上展望屬市場推估，非保證收益。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。