八貫 1342

其他

體質穩，估值中性。

品質: 中上
估值: 中性

關鍵訊號

營收≥20%

101.00

101 收盤價（元） K 線載入中…

八貫可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 77 百分位。最新一季 ROE 約 7.2%。
估值中性。本益比位居全市場第 36 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 15 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -13.1%（賣超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 62.8%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 +0.0%

5 日漲跌 +0.5%

20 日漲跌 -2.9%

外資 20 日 -13.1%

投信 20 日 -0.1%

融資使用率 2.6%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 26 次 60 日勝率 46.2% 對大盤 +0.79 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把八貫加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

八貫今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

八貫 vs 鼎基、三芳、大甲一鍵對比 →

vs 鼎基 vs 三芳 vs 大甲

八貫（1342）合理價估算與歷史估值定位

估值數據更新：2026-09-26 22:11（夜間）現價 101 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 101

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比八貫過去五年的本益比慣常評價低了約 3%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 15.8 倍，對應股價約 111 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 104 至 124 元）；以每股淨值倍數中位數 3.4 倍換算約 98.1 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，八貫的應得價約 52.8 元；加上八貫自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 79.9 至 94.3 元，現價高於慣常區間上緣約 7%。調整基本面後，八貫目前比全市場約 87% 的股票貴（同業中約比 83% 貴）昂貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

八貫（1342）EPS 與獲利能力

財報資料截至 2026 年第 2 季

八貫 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）2.01 元，近四季合計 7.03 元，2025 年全年 EPS 5.61 元。

2026 年第 2 季毛利率 24.3%、營業利益率 16.4%、稅後淨利率 15.8%、單季 ROE 7.2%。

八貫近 8 季每股盈餘與獲利率
季別	EPS（元）	毛利率	營業利益率	稅後淨利率	ROE
2026 年第 2 季	2.01	24.3%	16.4%	15.8%	7.2%
2026 年第 1 季	2.08	27.2%	20.4%	17.7%	7.2%
2025 年第 4 季	1.60	26.1%	18.4%	16.6%	5.3%
2025 年第 3 季	1.34	26.9%	16.7%	17.3%	4.6%
2025 年第 2 季	0.88	25.9%	17.7%	9.9%	3.1%
2025 年第 1 季	1.79	28.8%	20.7%	18.1%	6.2%
2024 年第 4 季	1.45	27.7%	17.2%	16.6%	4.8%
2024 年第 3 季	1.46	32.6%	23.9%	19.0%	5.1%

歷年全年 EPS

2025 年5.61 元
2024 年6.43 元
2023 年7.53 元
2022 年7.33 元
2021 年3.92 元

月營收（截至 2026 年 8 月）

八貫 2026 年 8 月營收 3.07 億元，較去年同月成長 62.8%；近 12 個月中有 12 個月年增率為正。

八貫近 12 個月營收與年增率
月份	營收（億元）	去年同月增減
2026 年 8 月	3.07	+62.8%
2026 年 7 月	3.38	+76.9%
2026 年 6 月	3.08	+40.1%
2026 年 5 月	3.37	+37.2%
2026 年 4 月	3.49	+44.5%
2026 年 3 月	3.71	+31.7%
2026 年 2 月	2.45	+1.1%
2026 年 1 月	3.01	+18.2%
2025 年 12 月	3.55	+27.6%
2025 年 11 月	2.20	+4.9%
2025 年 10 月	1.87	+6.5%
2025 年 9 月	2.34	+10.2%

EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。

八貫（1342）股利政策與殖利率

殖利率截至 2026-09-24

八貫近 12 個月已除息的現金股利合計 6.0 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 5.94%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 6.0 元。

近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-03-12（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。

八貫歷年股利合計
除息年度	現金股利（元/股）	股票股利（元/股）	次數
2026 年	6.0	—	1
2025 年	4.79	—	1
2024 年	5.0	1.0	2
2023 年	5.37	—	1
2022 年	3.0	—	1

近期除息紀錄

八貫近期每次除息的金額
除息日	股利所屬期間	現金股利（元/股）	股票股利（元/股）
2026-03-12	114年	6.0	—
2025-03-20	113年	4.79	—
2024-07-17	112年	—	1.0
2024-03-21	112年	5.0	—
2023-03-16	111年	5.37	—
2022-06-06	110年	3.0	—

股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。

八貫（1342）三大法人買賣超與融資融券

法人與信用交易資料截至 2026-09-24

截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超八貫 78 張（外資 +76、投信 0、自營商 +2），近 20 個交易日合計賣超 355 張，已連續 3 日買超。

融資餘額 519 張，近 20 日減少 18 張，融券餘額 1 張（近 20 日減少 2 張），融資使用率 2.6%（截至 2026-09-24）。

近 5 日合計 +78 張外資 +76 · 投信 0 · 自營商 +2

近 20 日合計 -355 張外資 -337 · 投信 -2 · 自營商 -16

八貫近 20 個交易日三大法人買賣超（張）與融資融券餘額
日期	外資	投信	自營商	合計	融資餘額	融券餘額
09-24	+6	0	0	+6	519	1
09-23	+68	0	0	+69	519	1
09-22	+16	0	0	+16	493	1
09-21	-26	0	+1	-25	493	1
09-18	+11	0	+1	+12	490	1
09-17	+30	0	+1	+31	491	1
09-16	-18	0	0	-18	489	1
09-15	+6	0	+1	+7	490	3
09-14	-17	0	-9	-26	493	3
09-11	-38	0	-8	-46	483	3
09-10	-17	0	0	-17	479	3
09-09	-35	-2	0	-37	489	3
09-08	-77	0	0	-77	489	3
09-07	-8	0	-3	-11	489	3
09-04	-32	0	0	-32	499	3
09-03	-86	0	0	-86	515	3
09-02	-60	0	0	-60	514	3
09-01	-55	0	0	-55	514	3
08-31	-6	0	-1	-7	536	3
08-28	0	0	0	0	537	3

買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。

籌碼流向

偏多 +0.30

偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

美商高盛持 698 張
派發者剩 672 張、最長約 460 日倒完

窗口 2026-04-24 起 · 股價 +5% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24

最大持有者美商高盛自起點累積 698 張（已賣 0%），仍在加碼
主要派發者台灣摩根士丹利峰值囤過 894 張、已倒 43%，剩 507 張、近期停手
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.33pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -2.18pp，集中度維穩
外資避險型分點淨空淨空 -140 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

美商高盛元大-斗六國泰-台中群益金鼎-彰化兆豐-西螺華南永昌-台中

派發

台灣摩根士丹利凱基-台北富邦證券元大證券美林兆豐-忠孝

交易台

獨立尺度

凱基-和平元大-大灣國票-北高雄合庫-台中

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

美商高盛 +698

已賣 0%· 仍在加碼
元大-斗六 +283

已賣 2%
國泰-台中 +227

已賣 0%· 仍在加碼
群益金鼎-彰化 +223

已賣 0%· 仍在加碼
兆豐-西螺 +190

已賣 4%
華南永昌-台中 +162

已賣 16%

派發

台灣摩根士丹利剩 507

已倒 43%· 近期停手
凱基-台北剩 434

已倒 41%· 近期停手
富邦證券剩 63

已倒 87%· 近期停手
元大證券剩 224

已倒 37%· 約 68 日倒完
美林剩 182

已倒 30%· 約 152 日倒完
兆豐-忠孝剩 40

已倒 73%· 約 400 日倒完

交易台

凱基-和平 -199

未分類
元大-大灣 -162

未分類
國票-北高雄 -157

未分類
合庫-台中 -150

未分類

還在倒 672 張最長約 460 個交易日見底

近期買賣力道 +224 吸 / -123 倒買盤略勝

避險台淨空 -140 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 62.82%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 35 次（自 2020-11-24）

事件後 120 日，歷史上平均 +11.03%

20 日 +0.57%

60 日 +3.6%

120 日 +11.03%

20 日

60 日

120 日

勝率

46.4%

46.2%

60.9%

樣本數

中位數

-0.05%

-0.89%

+6.97%

超額

-1.21%

+0.79%

+5.63%

贏大盤勝率

39.3%

50%

52.2%

過去 23 次觸發，120 日後平均上漲 11.03%、超越大盤 5.63 個百分點，勝率 60.9%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +6.5% 現在

20-40 +1.4%

40-60 -5.5%

60-80 樣本不足

80-100 樣本不足

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20 現在在這裡	174	+6.5%	-1.5%	47.1%	-40.1%
20-40	140	+1.4%	-3.2%	41.4%	-41.7%
40-60	105	-5.5%	-8.5%	14.3%	-42.8%
60-80	10	樣本不足
80-100	0	樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 14.29，落在自身歷史第 14.6 百分位，屬於 0-20 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

+0.6%

勝率 50.6% 超額 -19.6%

83 天

-4%

勝率 31.1% 超額 -22.9%

177 天

樣本不足
(15 天)

向下

現在

+3.8%

勝率 50.9% 超額 -14.8%

212 天

+13.7%

勝率 88.7% 超額 -28.6%

62 天

樣本不足
(0 天)

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 212 天樣本中，120 日後平均上漲 3.8%、勝率 50.9%，落後大盤 14.8%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 10 次，觸發後 60 日平均 +13.04%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +9.14 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +5.05%，勝率 57.9%，平均贏大盤 +1.78 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究八貫。

帶入 Studio 研究 ↗

免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

請研究八貫（1342），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/1342

免安裝，開啟 FinLab Studio

八貫是做什麼的？公司基本資料

塑膠工業(TPU機能性布料加工;部分資訊平台歸類為「其他」) 台灣證券交易所(上市)

公司簡介

八貫股份有限公司(英文簡稱CCI Yilan,公司英文名Cathay Consolidated, Inc.),成立於1982年(民國71年)6月,原為有限公司,2007年12月(民國96年)改制為股份有限公司,2020年11月24日於台灣證券交易所掛牌上市。總部與生產基地位於宜蘭縣冬山鄉德興四路6號。實收資本額約新台幣7.8億元(股本約7.9億元)。董事長兼總經理為劉宗熹(此一人事資訊僅單一來源,信心度中等)。公司早期(1982年起)從事進出口貿易,2008年後策略轉型為製造業,專注以TPU(熱塑性聚氨酯)機能性皮布料替代傳統PVC製品。員工人數、主要股東與法人持股明細未能於本次研究中取得可靠數據。

主要業務

主營TPU(熱塑性聚氨酯彈性體)機能性皮布料及成品組件之二次、三次加工製造與銷售。依產品型態分為兩大事業群:(1)皮布料事業群(約佔營收65%),生產機能性皮布料及TPU薄膜;(2)成品組件事業群(約佔35%),運用自家布料/薄膜製作成品與半成品。若依終端市場別(2023上半年概況)約為:戶外產品約54%、醫療產品約21%、航太救生約13%、工業及軍工約12%(此比重隨期間與訂單而變動)。產品終端應用涵蓋運動鞋材、3C電子、汽車內飾、電纜、露營睡墊與枕頭、防水收納/蓄水袋、潛水浮力裝置、救生衣/救生筏、加護病床與居家長照床墊、醫療管材、飛機逃生滑梯,以及軍工防彈背心材料、軍用油箱等。商業模式為承接國際品牌客戶之利基型、客製化機能材料與組件代工(訴求高性能、防水透濕、環保替代PVC)。

2025–2028 展望

2024年全年營收約25.1億元(12月單月創高約2.8億元);市場與分析文章估2025年營收約27.8億元、EPS約7.13元(年增約11.76%,屬分析師預估非公司正式財測)。2026年1~5月累計營收約16.04億元、年增約26.65%,Q1 EPS約2.08元,毛利率約27%、營益率約20%。三大成長動能:(1)軍工——新型防彈背心完成認證並量產出貨,標案能見度延伸至2025年中,2024年軍工單季一度年增約302%;(2)醫療——與Hillrom、Arjo、Stryker等合作,聚焦高附加價值醫療床墊與居家照護,估年增約20%;(3)航太救生——供應鏈緩解、輕量化逃生滑梯放量,市佔由約20%提升至30~35%。產能方面已完成德興一路二期擴廠(新增約23,701平方米),醫療床墊/露營睡墊月產能增至約35,000件(+34.6%)、醫療管材月產能增至約350,000件(+45.8%),新增約74台高週波機等設備;並導入更輕耐用之TPU材料與TPU噴霧新技術。潛在風險:上游原料供應商高度集中(BASF、Lubrizol、Covestro)、戶外消費受景氣循環影響、無人機等新型戰爭型態可能改變軍工需求結構、匯率波動、終端客戶庫存調整。2027~2028年缺乏明確公開財測,本欄2025年後數字多屬分析估算,請審慎參考。

產業上下游

上游

巴斯夫 BASF TPU原料(熱塑性聚氨酯樹脂)主要供應商,德國法蘭克福上市,非台股掛牌
路博潤 Lubrizol TPU原料供應商,美國公司(波克夏海瑟威子公司),非台股掛牌
科思創 Covestro TPU原料供應商,德國上市,非台股掛牌

下游

Hillrom / Baxter 醫療設備客戶(加護病床等),美國,非台股掛牌
Arjo 醫療照護設備客戶,瑞典上市,非台股掛牌
Stryker 醫療設備客戶,美國紐約證交所上市,非台股掛牌
YETI 戶外用品品牌客戶,美國上市,非台股掛牌
Patagonia 戶外服飾/裝備品牌客戶,美國未上市,非台股掛牌
Cascade Designs / Sea to Summit / Big Agnes / NEMO / Aqua Lung 戶外睡墊、防水裝備、潛水/救生用品品牌客戶,多為國外公司,非台股掛牌
Safran 航太救生客戶(逃生滑梯/救生設備),法國上市,非台股掛牌
Collins Aerospace (RTX) 航太救生客戶,美國上市(RTX集團),非台股掛牌
Viking Life-Saving / EAM Worldwide 航太與海事救生設備客戶,國外公司,非台股掛牌

競爭對手

鼎基 6585 台股上市,TPU一條龍專業廠,全球前三大TPU薄膜供應商,與八貫產品/終端應用高度重疊
三芳 1307 台股上市,PU/TPU合成皮與貼合加工廠,鞋材、醫療、汽車等利基應用與八貫部分重疊
國際機能布料/TPU薄膜貼合同業歐美日等地之機能性薄膜與層壓貼合業者(如Sympatex、各TPU薄膜廠)為潛在國際競爭者,非台股掛牌

資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於八貫（1342）的常見問題

八貫(1342)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
八貫股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-24 收盤 101 元，本益比 14.3、股價淨值比 3.5。目前本益比位於 2023 年以來自身分佈的第 15 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
八貫的每股盈餘（EPS）是多少？: 八貫 2026 年第 2 季單季 EPS 2.01 元，近四季合計 7.03 元，2025 年全年 5.61 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
八貫最新月營收表現如何？: 八貫 2026 年 8 月營收 3.07 億元，較去年同月成長 62.8%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
八貫配息多少？殖利率多少？: 八貫近 12 個月已除息的現金股利合計 6.00 元，交易所公告殖利率 5.94%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 6.00 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
八貫外資最近是買超還是賣超？: 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超八貫 78 張（外資 +76、投信 0、自營商 +2 張），近 20 日合計賣超 355 張；融資餘額 519 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
八貫合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 15.8 倍，對應股價約 111 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 104 至 124 元）；另以每股淨值倍數中位數 3.4 倍換算約 98 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
八貫目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：八貫若回到五年中位評價，約對應 111 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。