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Help me set up FinLab and analyze 1580 新麥. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1580
1580
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 新麥 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~82% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 4.4%.
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Valuation is low.PE is in the 7th market percentile; within its own history, PE is around the 10th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -5.5% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永興-台中 has accumulated 401 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 國泰-敦南 peaked at 50 lots, has sold 52%, 24 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -1, retail +1.02pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -172 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永興-台中 +401
- 永豐金-忠孝 +180
- 兆豐證券 +102
- 玉山-新莊 +63
- 元大-上新莊 +60
- 統一-東湖 +56
Distributing
- 國泰-敦南 24 left
- 永豐金-竹科 35 left
- 玉山-板橋 12 left
- 北城證券 11 left
- 兆豐-新竹 13 left
- 康和-內湖 12 left
Desks
- 康和-板橋 -260
- 高橋 -228
- 新加坡商瑞銀 -130
- 凱基-台北 -124
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 708 | +29.7% | +34.4% | 77.1% | -1.4% |
| 20-40 | 578 | +8.4% | -0.3% | 47.4% | -6.9% |
| 40-60 | 502 | +1.7% | -5.8% | 35.7% | -10.3% |
| 60-80 | 668 | +3.2% | -1.8% | 45.8% | -6.4% |
| 80-100 | 584 | +9.7% | +15.9% | 71.2% | -1.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 9.84, at the 9.9th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 808 historical days, 120-day forward avg gained 7.4%, win rate 53.1%, lagged the market by 6.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
35 times historically; 60-day forward avg +7.53%, win rate 48.6%, beating the market by +4.04 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
55 times historically; 60-day forward avg +6.16%, win rate 60.4%, beating the market by +0.98 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
60 times historically; 60-day forward avg +0.46%, win rate 46.7%, beating the market by -2.22 pts on average.
What does 新麥 do? Company profile
Overview
1580 對應證券為上櫃普通股「新麥」，公司全名為新麥企業股份有限公司，英文名 SINMAG EQUIPMENT CORPORATION，主要經營食品機器設備製造及買賣，並以 SINMAG 自有品牌銷售商用烘焙設備。公司創立於 1983 年 9 月 27 日，總部位於新北市五股區五權六路 23 號，上櫃日期為 2007 年 12 月 10 日。依 2026 年第 1 季法人說明會，公司董事長為謝順和，2025 年總營收為新台幣 4,879,103 仟元，員工人數約 1,400 人，廠房面積 4.3 萬坪以上。Yahoo 股市／公開資訊整理資料顯示實收資本額約新台幣 493,392,420 元、已發行普通股約 49,339,242 股，董事長與總經理均為謝順和。依 2024 年年報主要股東名單（114 年 4 月 8 日），前十大股東包含盛家投資股份有限公司 6.72%、謝順和 4.40%、謝銘璟 4.21%、吳曜宗 3.56%、任碧玉 2.91%、謝銘峰 2.68%、謝銘效 2.65%、謝陳麗敏 2.23%、協明化工股份有限公司 1.70%、陳景松 1.41%。集團架構包含新麥機械（中國）股份有限公司、LBC BAKERY EQUIPMENT INC.、SINMAG BAKERY EQUIPMENT SDN. BHD.、SINMAG EQUIPMENT (THAILAND) CO., LTD.、SINMAG BAKERY MACHINE INDIA PRIVATE LIMITED、無錫歐麥機電控制有限公司等。
Business
新麥為商用烘焙設備及廚房設備製造商，產品涵蓋攪拌、分割、滾圓、整型、發酵、烘烤、切片、展示、餐飲設備與零件等，終端可用於麵包、蛋糕、吐司、月餅、披薩、曲奇、麵點等製程。2024 年年報揭露主要產品與銷售占比為：烤爐 37.97%、攪拌機 17.55%、發酵機 11.64%、其他零件含勞務收入 8.61%、餐飲設備 6.38%、分割滾圓整型機 6.07%、壓麵機 4.28%、器具 2.76%、切片機 1.80%、其他機器 1.25%、冰箱 0.95%、展示櫃 0.66%、油炸機 0.08%。2026 年第 1 季法說會揭露 2025 年各產品銷售金額：烤爐約 1,850,660 仟元、攪拌機約 893,860 仟元、發酵機約 547,621 仟元、其他零件含勞務收入約 470,375 仟元、分割滾圓整型機約 302,373 仟元、其他機器約 267,662 仟元、餐飲設備約 204,317 仟元、壓麵機約 187,513 仟元、器具約 122,248 仟元、展示櫃約 32,474 仟元。商業模式方面，新麥主打完整產品矩陣與「一站式購足」，可為烘焙門店、商超賣場、餐飲酒店、中央烘焙工廠等客戶提供設備搭配、生產動線規劃、安裝試車、維修與售後服務；在中國大陸以直銷為主，設有約 40 個辦事處或分公司、13 個銷售大區，並有工程師與烘焙師支援售前售後。2024 年銷售地區為內銷 2.13%、外銷 97.87%，其中亞洲 59.32%、美洲 31.22%、歐洲 3.19%、非洲 2.49%、其他 1.65%。2026 年第 1 季法說會顯示 2025 年區域營收比重大致為中國大陸內銷約 39%、美洲約 30%、亞洲不含台灣及大陸約 21%、歐洲約 4%、非洲約 3%、台灣約 2%、其他約 1%；2026Q1 中國大陸比重降至約 33%、亞洲不含台灣及大陸升至約 25%、美洲約 31%。公司揭露 2025 年集團客戶數 6,884 個，前 20 大客戶占營收比 39%，但年報指出 2023 與 2024 年無單一銷售客戶達銷貨總額 10%。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望可分為需求、產能、產品技術與風險四部分。需求面：公司法說會引用艾媒數據中心資料，全球烘焙食品零售總額由 2025E 約 5,003.5 億美元、2026E 約 5,218.6 億美元、2027E 約 5,422.1 億美元，至 2028E 約 5,601.1 億美元，呈穩健成長；中國大陸烘焙食品零售總額由 2025 年約人民幣 6,621.5 億元、2026E 約 7,131.0 億元、2027E 約 7,634.5 億元，至 2028E 約 8,127.0 億元。公司判斷全球與大陸、東南亞為核心成長引擎，歐美成熟市場則以設備汰換、智慧化與 ESG 設備需求為主。大陸市場方面，頭部品牌擴張放緩、新開店數低迷、消費兩極化，但社區烘焙、新中式烘焙、質價比區域品牌、超市、量販零食店、批發供應鏈等結構性客群仍有設備需求；公司策略是深耕既有客戶門店升級、切入新業態、加強電商旗艦店與影音號、以 CRM 與售後雲服務提高回應速度與客戶黏性。美洲市場方面，地緣政治使直接出口成本承壓，但美國本土設備替換需求仍強，價格敏感度提高；公司策略為美洲多點布局、適配當地語系與認證、深耕通路與連鎖餐飲機會。亞洲市場方面，公司看好印尼、越南、韓國、哈薩克等地中產階級擴張、烘焙文化滲透率提升與本土設備品牌不足，策略是依託產能成本優勢、提供東南亞一站式方案、穩固商超客戶、開拓工廠市場、強化本地團隊，並以哈薩克子公司輻射中亞五國及周邊國家。產能與製造面：智慧工廠第一期 S1 工廠 24,000 平方米已於 2026 年 2 月 25 日投產，第二期 S2 工廠 24,000 平方米已於 2026 年 5 月 6 日啟動，預計 2027 年第二季投產。技術面：公司推動雲端智慧烘焙管理系統 IoT，讓客戶以手機即時監控設備狀態、能耗並進行遠端診斷，降低售後維護成本；也推動低 VOC、節能、遠端設備控制、高效節能履帶爐等技術與設備。ESG 與成本面：無錫廠區已完成第一期屋頂太陽能板鋪設，法說會揭露太陽能板面積 5,965 平方米、年發電量 87.91 萬度、占第一廠區用電量 21%。主要風險包括中國消費疲弱與開店放緩、低價競爭與小型廠商同質化、原材料與人力成本上漲、匯率波動、地緣政治與關稅／出口成本、主要市場法規與認證要求，以及智慧化、低碳化研發投入能否轉化為訂單與毛利改善的不確定性。
Supply Chain
- 不銹鋼鈑金件、鐵材、鑄鐵材料供應商 年報揭露主要原料為鑄鐵、鐵材及不銹鋼材等，且 2023、2024 年無單一進貨供應商達進貨總額 10%；未揭露具名供應商，故 stock_id 設為 null。
- 馬達、壓縮機與電子控制零組件品牌廠商 年報說明新麥生產端使用品牌廠商的馬達、壓縮機等電子器件以維持品質，但未揭露具名供應商；屬上游零組件與機電控制供應。
- 無錫歐麥機電控制有限公司 新麥集團轉投資公司，從事控制儀表及機電控制系統製造及銷售；非台股掛牌。
- 三能-KY 6671 台股上櫃烘焙器具／模具公司，與新麥同屬烘焙產業生態系，偏互補性烘焙器具供應而非核心設備直接供應商；作為產業鏈相鄰企業列示。
- 德麥 1264 台股上櫃烘焙原料通路商，與新麥同屬烘焙產業生態系，主要供應烘焙原料而非設備零組件；作為上游／相鄰烘焙供應鏈企業列示。
- 烘焙門店與連鎖烘焙品牌 主要下游客群之一，採購攪拌、成型、發酵、烘烤、展示等設備；公司法說會指出大陸客戶類型包含連鎖店、單店、批發、超市、餐飲店等，但未揭露具名客戶。
- 商超賣場與量販零食／超市通路 公司 2026 年法說會把新業態超市、量販零食店、批發供應鏈列為大陸市場成長型客戶；多數實際客戶未揭露名稱。
- 中央烘焙工廠與食品加工廠 新麥設備可覆蓋中央烘焙工廠及工業化烘焙製程，需求來自短保麵包、長保麵包、披薩、蛋糕等量產場景；未揭露具名客戶。
- 餐飲、飯店、咖啡店與便利商店 年報列示客戶對象包含麵包店、批發廠、超市、便利商店、飯店及咖啡店；可能含上市櫃通路或餐飲集團，但公司未揭露單一客戶名稱，故不填台股代號。
- 海外代理商與經銷商 海外市場透過代理商、分公司與當地服務團隊銷售；公司在美國、馬來西亞、泰國、印度及大陸等地有銷售維修據點，代理商多未揭露且非台股掛牌。
Competitors
- Benier 國際商用烘焙設備競爭品牌，非台股掛牌。
- Hobart 國際食品／廚房設備品牌，與攪拌機等設備品類有競爭；非台股掛牌。
- Oshikiri（押切） 日本烘焙設備廠商，非台股掛牌。
- Rondo 瑞士烘焙設備品牌，非台股掛牌。
- Wachtel 德國烘焙設備品牌，非台股掛牌。
- MIWE 德國烘焙烤爐與設備品牌，非台股掛牌。
- UNOX 義大利／歐洲商用烤箱設備品牌，非台股掛牌。
- The Middleby Corporation 美國上市商用餐飲與食品設備集團，非台股掛牌；在全球商用烘焙／餐飲設備市場具競爭性。
- Illinois Tool Works Food Equipment Group 美國上市 ITW 集團旗下食品設備業務，非台股掛牌；屬全球商用食品設備競爭者。
- 三能-KY 6671 台股上櫃烘焙器具／模具公司，與新麥同屬烘焙設備器具供應鏈；核心產品不同，較偏相鄰同業而非完整直接競爭。
Sources（9）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.