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Help me set up FinLab and analyze 1604 聲寶. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1604
1604
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 聲寶 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 50th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.1%.
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Valuation is low.PE is in the 22th market percentile; within its own history, PE is around the 71th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 4.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -3% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 合庫證券 has accumulated 1,921 lots since the start (sold 1%), holding.
- Main distributor 富邦-仁愛 peaked at 286 lots, has sold 51%, 140 left, ~35 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.06pp, mid holders +2, retail -0.58pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -797 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 合庫證券 +1,921
- 凱基 +1,812
- 元大-中山北路 +1,624
- 美林 +283
- 華南永昌-小港 +277
- 台新-緯城 +273
Distributing
- 富邦-仁愛 140 left
- 台新-新竹 26 left
- 台新 68 left
- 元大-新盛 17 left
- 光和-田中 35 left
- 凱基-桃園 33 left
Desks
- 群益金鼎 -1,486
- 福勝 -1,217
- 新光 -762
- (牛牛牛)亞-鑫豐 -512
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 700 | +19.8% | +14% | 78.7% | +8.8% |
| 20-40 | 472 | +29.9% | +35.8% | 85.2% | +11.6% |
| 40-60 | 364 | +8.2% | +2% | 53.6% | -16.3% |
| 60-80 You are here | 687 | +5.1% | +0.7% | 52% | -9.4% |
| 80-100 | 555 | +13.6% | +13% | 84.5% | -6.6% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 14.06, at the 71.3th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 463 historical days, 120-day forward avg gained 1.3%, win rate 50.1%, lagged the market by 10.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
27 times historically; 60-day forward avg +4.52%, win rate 63%, beating the market by +1.21 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
24 times historically; 60-day forward avg +8.66%, win rate 81.8%, beating the market by +5.71 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
69 times historically; 60-day forward avg +4.44%, win rate 63.8%, beating the market by -0.45 pts on average.
What does 聲寶 do? Company profile
Overview
1604 對應聲寶股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於 1962-09-11，上市日期為 1970-12-14，總部位於桃園市龜山區大華里頂湖路／頂湖 26-3 號一帶。官網公司基本資料揭露董事長為財團法人陳茂榜工商發展基金會、代表人陳盛沺，副董事長陳盛泉，總經理許經朝；2025 年法說會簡報則以陳盛沺列為董事長。實收資本額新台幣 3,842,000,000 元，已發行普通股 384,200,000 股，特別股 0 股。2024 年底員工 1,110 人，2025 年上半年法說會揭露員工人數 1,101 人（含製造人員）。合併主體包含德寶家電、年隆企業、東源物流、盛寶建設、頑味國際餐飲、銓寶投資、東莞聖柏電子等；關聯企業包含瑞智精密（4532）與日新日茂國際物流。2025-04-15 前十大股東包含麥克蕾蒂投資 8.53%、史提菲利投資 4.70%、富帝投資 4.69%、蒙特利開發 3.64%、銓寶投資 2.62%、聲寶庫藏或自持股 2.60%、陳盛偉 2.11%、陳盛泉 1.75%、亞曼尼爾投資 1.36%、湖森開發 1.30%。
Business
聲寶主要從事電子、電化等製品之製造、加工、承攬、批發與零售，並經營相關買賣、保養、修理、倉儲與進出口業務。產品分為電子產品與家電產品兩大類：電子產品包含 LED 顯示器、量子點／多媒體顯示器、視訊會議顯示器、監控用顯示器、收銀機系統顯示器、車裝顯示器、安控攝影機、網路攝影機、智慧聯網模組、IoT 智慧家庭控制器、數位看板、電子白板與數位周邊；家電產品包含電冰箱、冷凍櫃、冷藏櫃、洗衣機、滾筒洗衣機、乾衣機、冷氣機、除濕機、空氣清淨機、微波爐、健康產品與小家電。2024 年營業比重為電子及家電產品 91.57%、運輸業務及其他 8.43%。2025 法說會營收結構顯示 2024 年約為冷氣機 25%、電冰箱 18%、小家電及其他 16%、電子外銷 11%、顯示器 8%、洗衣機 9%、運輸服務 9%、其他服務 4%；2025 上半年冷氣機占比提高至約 30%、電冰箱 16%、小家電及其他 16%、洗衣機 9%、顯示器 7%、電子外銷 8%、運輸服務 9%、其他服務 5%。商業模式包含 SAMPO 自有品牌內外銷、OEM／ODM、全台分公司與 26 處維修服務據點、傳統經銷與 3C／量販／電商通路，以及東源物流等集團服務。2024 年合併營收 94.94 億元、EPS 2.09 元；2025 年全年營收 90.50 億元，較 2024 年減少約 4.68%；2026 年 1-5 月累計營收 39.67 億元，較 2025 年同期減少約 3.6%。
Outlook 2025–2028
2025-2028 年主要動能包括：一、台南廠與新產線完成後提高在地製造、自動化與 AI 生產能力，支撐冷氣、冰箱、洗衣機、除濕機等新品與代工業務。二、產品升級聚焦智慧家電、IoT、AI 聲控電視、語音助理、智慧感測、節能環保與健康科技；冷氣與冰箱新品需符合 2025 新能效標準，除濕機布局 2026 一級能效 PICOPURE 系列。三、顯示器產品受 4K、大尺寸、Mini LED／量子點、智慧聯網、串流影音、商用數位看板與電子白板需求帶動，但需面對日韓與國際品牌高階技術競爭。四、資產活化為中期獲利補充：龜山廠第一期 A 區 2025 年第三季開始收租，第一期 B 區預計 2026 年底前完工、2027 年 1 月出租；土城橘青春樂齡住宅預計 2026 年底營運；台南元氣長照館預計 2026 年第一季動土、2028 年第二季取得使用執照；台南安平橘青春館預計 2029 年底完工，超出本展望期間但為長線資產題材。五、風險包含台灣家電市場成熟與價格競爭、原物料與匯率波動、通膨導致製造成本壓力、節能法規升級帶來研發與認證成本、房市與消費景氣波動、主要供應商／客戶集中但年報以代號匿名揭露而難以外部驗證。
Supply Chain
- 瑞智精密股份有限公司 4532 關聯企業與關鍵零組件事業群成員，主要從事壓縮機等空調關鍵零組件；聲寶 2025 法說會揭露持有瑞智精密約 28.14%，年報亦提及與瑞智精密合作推出瑞智空調品牌。
- 年隆企業股份有限公司 聲寶合併或關係企業之一，屬關鍵零組件事業群；未查得為台股上市櫃公司。
- 國內外面板製造商 年報揭露電子產品主要原料包含面板，來源為國外進口及國內廠商供應；未揭露具名供應商。
- 國內外電子零件與電源供應器廠商 供應 Touch Panel、功能基板、電源供應器、Scaler Chip、主被動電子零件、印刷電路板、線材、包材等；年報未揭露具名供應商。
- 國內外家電零組件與原料供應商 供應壓縮機、馬達、塑膠材料、鈑金、控制器、變頻組件、冷媒、發泡藥液與包材；年報未揭露具名供應商，並提示鈑金、塑膠、銅、鋁等價格仍需監控。
- OEM 客戶 電子與家電產品下游客戶之一；年報主要銷貨客戶以 A 公司匿名揭露，2024 年 A 公司占銷貨淨額 12%，未揭露名稱。
- 傳統家電經銷商 年報列為下游主要客戶群；聲寶以全台分公司與經銷合作銷售家電。
- 3C 量販通路 年報列為下游主要客戶群，銷售顯示器、空調、冰箱、洗衣機與小家電等產品；未揭露具名通路。
- 電商通路 年報列為下游主要客戶群，官網亦連結百利市購物中心與 SAMPO 官方直營電商。
- 政府標案與一般消費者 年報列為下游主要客戶群；商用顯示、家電汰換與節能產品均可能透過標案或終端零售銷售。
- 東源物流事業股份有限公司 聲寶流通服務事業群與合併主體成員，提供家電產品倉儲運輸等物流管理；未查得為台股上市櫃公司。
Competitors
- 東元電機股份有限公司 1504 台股上市公司，空調與家電為其業務之一；市場報導將東元、聲寶、三洋電、大同、禾聯碩列為台灣本土上市家電品牌競爭群。
- 台灣三洋電機股份有限公司 1614 台股上市公司，家電品牌與產品組合與聲寶較相近，為本土家電競爭者。
- 大同股份有限公司 2371 台股上市公司，傳統本土家電品牌之一，與聲寶在家電與通路市場競爭。
- 禾聯碩股份有限公司 5283 台股上市公司，HERAN 家電品牌，空調、液晶顯示器與小家電為主，與聲寶在國產平價家電與空調市場競爭。
- 艾美特-KY 1626 台股上市公司，電風扇、生活家電與空調相關小家電領域與聲寶部分產品重疊。
- 日立、LG、Panasonic、Sharp 等國際品牌 非台股上市櫃或屬海外集團，在高階空調、冰箱、洗衣機、電視與小家電市場與聲寶競爭。
Sources（11）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.