Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 2364 倫飛. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2364
2364
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 倫飛 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 59th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 5.6%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 36th market percentile; within its own history, PE is around the 18th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.6% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +3% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永豐金-鳳山 has accumulated 295 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基-湖口 peaked at 120 lots, has sold 89%, 13 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.03pp, mid holders +0, retail +0.02pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -151 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永豐金-鳳山 +295
- 群益金鼎-東門 +112
- 台灣摩根士丹利 +109
- 凱基-中壢 +76
- 統一-台中 +75
- 玉山-板橋 +74
Distributing
- 凱基-湖口 13 left
- 永豐金-虎尾 72 left
- 台新-台北 44 left
- 兆豐-北高雄 48 left
- 港商野村 40 left
- 土銀-花蓮 41 left
Desks
- 臺銀-民權 -148
- 華南永昌-台中 -134
- 群益金鼎-新莊 -106
- 兆豐-新營 -77
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 55 | +11.2% | +10.8% | 94.5% | -86.3% |
| 20-40 | 281 | +20.6% | +15.8% | 90.7% | -1.8% |
| 40-60 | 126 | -0.3% | -8.2% | 30.2% | -33.6% |
| 60-80 | 7 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 17.29, at the 18.1th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(0d)
(0d)
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 80 historical days, 120-day forward avg declined 6.9%, win rate 26.2%, lagged the market by 32.5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
14 times historically; 60-day forward avg +22.39%, win rate 42.9%, beating the market by +17.95 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
61 times historically; 60-day forward avg +2.46%, win rate 49.2%, beating the market by -1.49 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
18 times historically; 60-day forward avg +24.5%, win rate 56.2%, beating the market by +19.74 pts on average.
What does 倫飛 do? Company profile
Overview
2364 對應倫飛電腦實業股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於 1984/02/27，掛牌上市日為 1997/08/11，總部位於台北市內湖區瑞光路550號9樓，另有高雄大寮工廠。董事長為高育仁，總經理為高思復，發言人為王宏榮。依 2026 年初公開股市資料，股本約新台幣 523,897,100 元，已發行普通股 52,388,648 股；2024 年報列 2025/05/05 母子公司員工 220 人。主要股東依 2024 年報 2025/04/12 名冊為高氏企業開發股份有限公司 16.02%、Protegas Futuro Holdings, LLC 13.98%、奧史坦丁國際股份有限公司 6.63%、康爾軒事業有限公司 5.61%、鼎晶投資有限公司 4.34%、百達投資股份有限公司 2.90%、高思復 2.01%、周成虎 1.28%、花旗託管瑞銀歐洲 SE 投資專戶 1.19%、高育仁 1.15%。公司另仍有少量未上市特別股 1,062 股，但 2364 本身為普通股上市代號。
Business
倫飛目前核心業務為自有品牌 Durabook 與自主開發的軍工規／工業用強固型行動電腦，產品包含強固型筆記型電腦、強固型平板電腦、軍工規主機板、零組件、週邊與售後維修服務。2024 年報揭露 2024 年營業比重為可攜式電腦含成品板 92%、其他 8%；2026 年法說資料與整理顯示商業模式約自有品牌 Durabook 92%、ODM／其他 8%，產品營收中 Laptop & Tablet 約 88%、Docking & MB 約 6%、Other 約 6%。商業模式以少量多樣、高客製化、高耐候與高可靠度產品切入利基市場，屬系統組裝與品牌廠商，主要銷售區域為歐洲、美洲與中國，並透過經銷／零售商、系統整合商、標案及零售銷售。終端應用包括國防、軍警、消防救護、公共安全、公共事業、電信、交通運輸、石油天然氣、危險工業、製造、倉儲物流、現場服務、醫療、零售與其他特殊環境。2024 年合併營收約新台幣 12.495 億元、EPS 4.09 元；2025 年全年合併營收約新台幣 15.085 億元、年增約 20.78%。年報揭露 2024 年單一主要銷貨客戶以代號 P 公司表示，銷貨 129,173 千元、占 10%，因契約或揭露限制未公布真實名稱。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年主要成長動能來自全球國防與公共安全預算上升、歐盟與北約國家提高國防支出、俄烏戰爭與中東衝突延續造成軍警與公部門裝備更新需求、無人載具地面控制站 GCS 與車載／外勤行動運算需求增加，以及 Durabook 自有品牌比重提升帶來產品組合改善。公司短期策略仍聚焦國防、公共安全、能源等既有垂直市場，透過通路夥伴擴張、品牌知名度提高與特殊解決方案增加市占；長期則以自有品牌推出更多垂直市場應用產品，與策略夥伴及系統整合商合作，從硬體供應商往較完整的系統供應商發展。2025 年下半年公開報導指出自有品牌營收比重已達約 92%，歐洲軍工需求、東南亞新興市場出貨及北約國防支出提高為主要正面因素；2026 年公開報導指出公司看好美國國防支出增加，本季與第三季出貨成長，全年營收預期優於前一年。潛在風險包括 SSD／DRAM 記憶體價格上漲、零組件交期拉長與最小訂購量提高、關稅與貿易戰、匯率波動、新台幣升值對出口與毛利率的壓力、政府標案遞延、企業資本支出保守、強固型電腦市場規模有限，以及 Panasonic、Dell、Getac 等國際品牌與台系強固電腦廠競爭。2027 至 2028 年未見公司正式量化財測，因此上述展望屬基於產業趨勢與公司公開策略的推估。
Supply Chain
- 聯強國際股份有限公司 2347 2024 年報列為 2024 年主要供應商，進貨 81,561 千元、占進貨淨額 10%；亦列於固態硬碟機與 CPU 等原料供應項目，為台股上市公司。
- 建興 2024 年報主要原料供應狀況列為固態硬碟機供應商；公開年報未明確列全名與掛牌代號，故 stock_id 設為 null。
- 前瑞 2024 年報主要原料供應狀況列為固態硬碟機供應商；未能確認為台股上市櫃公司。
- 華銘 2024 年報主要原料供應狀況列為電池供應商；未能確認為台股上市櫃公司。
- 全台 2024 年報主要原料供應狀況列為電池供應商；未能確認為台股上市櫃公司。
- 三亞 2024 年報主要原料供應狀況列為 LCD 供應商；未能確認為台股上市櫃公司。
- 一般電腦零組件與軍工規特殊元件供應商 公司年報描述上游為一般電腦零組件與軍工規特殊元件供應商，包含 SSD、電池、CPU、LCD、機構件、通訊模組等；多數個別供應商未完整揭露。
- 經銷商／零售商 公司年報與法說資料描述下游通路包含經銷商與零售商，協助 Durabook 在歐洲、美洲、中國及其他市場銷售；多數為海外或未上市通路商。
- 系統整合商 公司年報描述下游為系統整合商，Durabook 強固電腦逐漸為主要系統整合商採用，特別是國防、公共安全、能源、交通與現場服務標案。
- P 公司 2024 年報以代號揭露的主要銷貨客戶，2024 年銷貨 129,173 千元、占銷貨淨額 10%；真實名稱未公開，故無法判斷是否掛牌。
- 美國軍方、公共安全機關與企業外勤組織 Durabook 官方網站稱其強固裝置客戶涵蓋美國軍方各分支、公共安全機關、油氣、物流、醫療、公用事業與汽車等組織；多屬政府機關或海外企業，非台股上市櫃公司。
Competitors
- 神基控股 3005 台股上市公司，旗下 Getac 為國際強固型電腦品牌，產品涵蓋強固筆電、平板與軟體解決方案，是倫飛最直接的台系與全球競爭對手之一。
- 茂訊電腦 3213 台股上櫃公司，具強固型電腦與商用通路業務，近年同受國防軍工、GCS 與歐洲需求帶動，與倫飛在利基強固電腦市場競爭。
- 融程電訊 3416 台股上市公司，強固型工業平板、工業顯控與嵌入式系統廠商，應用於工業、軍工、公共安全等領域，與倫飛部分垂直應用重疊。
- 研華 2395 台股上市工業電腦龍頭，主力為工業電腦、嵌入式與邊緣運算平台；在特定工業、車載、強固與垂直應用場景可能與倫飛競爭。
- Panasonic Toughbook 日本 Panasonic 集團旗下強固型電腦品牌，非台股掛牌；長期為全球強固型筆電／平板主要品牌之一。
- Dell Rugged 美國上市公司 Dell Technologies 的強固型 Latitude Rugged 系列，非台股掛牌；在政府、軍警、公共安全與工業市場與 Durabook 競爭。
- Samsung 韓國上市公司，非台股掛牌；其強固型行動裝置與平板在特定企業與公部門場景與 Durabook 有部分競爭。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.