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Help me set up FinLab and analyze 2417 圓剛. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2417
2417
steady quality, premium valuation, no active signal today.
Is 圓剛 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 48th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.7%.
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Valuation is high.PE is in the 95th market percentile; within its own history, PE is around the 90th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -1.6% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 玉山-城中 has accumulated 1,750 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 新加坡商瑞銀 peaked at 1,658 lots, has sold 41%, 983 left, ~131 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.23pp, mid holders +1, retail -0.33pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -26 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 玉山-城中 +1,750
- 元大-永春 +633
- 元大-高雄 +315
- 統一-城中 +298
- 致和-東門 +252
- 合庫-台南 +188
Distributing
- 新加坡商瑞銀 983 left
- 凱基-台北 598 left
- 摩根大通 288 left
- 港商野村 177 left
- 美商高盛 165 left
- 台灣摩根士丹利 197 left
Desks
- 兆豐-板橋 -3,543
- 康和-台中 -309
- 群益金鼎-屏東 -175
- 永豐金-天母 -171
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 134 | -30.9% | -43.9% | 8.2% | -29.1% |
| 20-40 | 22 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 141 | +9.8% | +38.1% | 52.5% | -19.7% |
| 60-80 | 142 | +31.3% | +30.3% | 56.3% | -36.4% |
| 80-100 You are here | 228 | +343.9% | +376.7% | 97.4% | +306.4% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 180.77, at the 90.4th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(24d)
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 253 historical days, 120-day forward avg gained 133.6%, win rate 76.7%, beat the market by 91%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
19 times historically; 60-day forward avg +8.88%, win rate 44.4%, beating the market by +6.32 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
73 times historically; 60-day forward avg +13.67%, win rate 52.5%, beating the market by +9.45 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
67 times historically; 60-day forward avg +9.11%, win rate 42.4%, beating the market by +3.35 pts on average.
What does 圓剛 do? Company profile
Overview
2417 對應圓剛科技股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，英文簡稱 AVERMEDIA。公司成立於 1990/01/17，總部位於新北市中和區建一路 135 號，主要業務為電腦系統設備及多媒體相關產品之研發與銷售。上市日期為 2000/09/11；公開資料顯示 2026 年附近實收資本額約新台幣 15.72 億元、已發行普通股約 1.57 億股。董事長與總經理為郭重松；年報並揭露董事長與總經理為同一人。2024 年年報揭露員工合計 207 人，近年員工數約 191 至 207 人。主要持股/治理相關股東包括圓展科技股份有限公司、松昱投資股份有限公司及郭重松等；公開資料顯示圓展科技、松昱投資為重要董事/法人持股來源，但不同資料時點的持股數與比例會變動，本文不將其視為固定不變數字。
Business
圓剛以 AVerMedia 自有品牌行銷全球百餘國，定位為影音與邊緣 AI 解決方案廠商。公司產品與服務主要分為消費及商業運用、產業運用兩大領域，年報與官網另可整理為三大應用：一、實況主與網紅直播，包含高品質影音擷取設備、遊戲實況擷取設備、網路攝影機、麥克風、直播控制與直播軟體；二、個人與小型會議視訊設備，包含網路攝影機、電話會議揚聲器、麥克風及通過 Zoom、Barco 等認證的視訊會議硬體；三、AI 邊緣運算解決方案，搭載 NVIDIA Jetson 模組開發嵌入式邊緣運算系統，整合影像擷取、鏡頭、AI 視覺辨識、遠端管理與軟硬體整合能力，應用於工廠、零售、醫療、車載、智慧城市、智慧製造、自主移動機器人、無人載具與公共安全等場景。2024 年公司合併營收為新台幣 32.71854 億元、毛利率 57%，歸屬母公司稅後淨損新台幣 5,133.1 萬元，每股虧損 0.39 元。公司 2024 年法說資料指出三大事業群包括消費運用解決方案、商業運用解決方案、AI 邊緣運算系統；消費運用約占全年貢獻 55% 至 57%，商業運用約 10% 至 15%，AI 邊緣運算約 30% 至 35%，其中 AI 邊緣運算年增約 25% 至 30%。公司商業模式同時包含自有品牌、全球通路銷售、專案型產業解決方案、ODM/策略夥伴訂單，以及面向系統整合商與加值型經銷商的客製化設計服務。年報揭露主要銷貨客戶與供應商以代號匿名呈現，2024 年最大單一銷貨客戶占銷貨淨額 8.68%，最大單一供應商占進貨淨額 7.65%，未見進銷貨過度集中。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年核心展望可分為直播/創作者經濟與 Edge AI/Physical AI 雙主軸。2025 年公司年報規劃聚焦 AI 與 STREAMING 兩大核心技術，五大方向為：強化 AI 邊緣運算系統，專注智慧城市、工廠自動化及智慧零售，深化 NVIDIA 合作並尋求更多 AI 晶片策略夥伴；整合 AI 與直播技術，發展新一代直播解決方案並針對 Z 世代推出創新產品；推動 ESG、環保材料與供應鏈管理；鞏固亞洲市場並開拓歐美 AI 邊緣運算業務；提升 AI 邊緣運算營收比重並開發高附加價值產品。2026 年公司法說與 COMPUTEX 資訊顯示，圓剛正由傳統影音擷取設備廠商轉型為結合 AI 影音串流、Edge AI 與 Vision AI 的整合平台公司，透過「消費商業運用穩定獲利」與「產業運用 AI 高成長擴張」雙引擎建立成長動能；2026 年第一季合併營收新台幣 8.93 億元、毛利率 58%，前四月營收 12.24 億元、年增 18.5%。成長動能包括短影音、多平台直播、直播電商、專業製播、Nintendo Switch 2 與 USB-C 影音應用帶動擷取盒與周邊需求；產業端則受惠 AI 從雲端訓練走向真實世界部署，帶動機器人、AI 視覺辨識、智慧城市、自主移動機器人、無人機、智慧交通、智慧空間與公共安全等邊緣 AI 應用。公司 2026 年於 GTC 展示結合 NVIDIA Jetson Thor 的 3D 感知與即時 AI 推論能力，並於 COMPUTEX 2026 展示 MultiStudio Core GC750、直播電商與 Physical AI 現場落地應用。2027 至 2028 年的展望屬推估：若 Jetson Thor、Physical AI、智慧交通與機器人應用放量，圓剛有機會從硬體載板與擷取設備，逐步提高系統平台、軟硬整合、遠端維運、OTA 與方案服務占比，改善產品組合與毛利結構；但需觀察專案型收入波動、平台投資期毛利壓力、AI 晶片供應、國際競爭、消費電子需求循環、匯率、地緣政治、供應鏈去中國化與美歐需求波動等風險。公司年報亦指出關鍵晶片與高階元件供應限制、AI 技術門檻降低導致競爭加劇、直播串流技術快速迭代，均可能影響營運。
Supply Chain
- NVIDIA 美國上市公司；圓剛深化 NVIDIA Jetson 生態布局，使用 Jetson Orin、Jetson Thor 等平台開發 AI 邊緣運算、機器人感知、3D 感知與即時 AI 推論解決方案。
- Stereolabs 非台股掛牌公司；圓剛 2025 年新聞揭露攜手視覺領導者 Stereolabs 打造 AI 多鏡頭視覺方案，屬 AI 視覺/感測合作夥伴。
- 半導體與關鍵電子零組件供應商 年報未具名揭露；圓剛主要原料涉及半導體、電子元件、塑料、金屬及高階零組件，並強調分散供應商、供應商評鑑、RoHS/衝突礦產/綠色採購與供應鏈多元化。
- 外包代工廠與 SMT/PCBA/組裝供應鏈 年報揭露公司無自有工廠但有產製流程與外包代工廠管理，要求代工廠遵守 RoHS、ISO 及相關品質環保規範；未公開具名代工廠。
- 內容創作者、實況主、直播電商與專業製播團隊 圓剛消費與商業直播產品的主要終端需求來源，使用擷取盒、直播軟體、多機位製播、麥克風、網路攝影機與 USB-C 影音周邊。
- 系統整合商與加值型經銷商 圓剛年報明確提到針對 SI 與 VAR 提供 AI 邊緣運算、影像擷取、嵌入式電腦與客製化整合方案，協助導入智慧零售、智慧城市、智慧製造、機器人與工業自動化。
- 企業、教育機構、政府與大型組織 下游應用包含視訊會議、線上教育、品牌活動、企業座談、政府與大型組織視訊設備採用；年報與公司新聞未逐一具名揭露主要客戶。
- 智慧交通、智慧城市、智慧工廠、智慧零售、AMR/機器人與無人機客戶 AI 邊緣運算與 Physical AI 解決方案的主要產業應用端；2026 年公司強調智慧交通、機器人遠端操作、智慧空間、公共安全、無人載具與智慧場域。
Competitors
- 研華股份有限公司 2395 台股上市公司；年報在邊緣運算競爭情勢中列為積極布局者，與圓剛在工業電腦、邊緣 AI、智慧製造與系統平台市場有競爭或競合關係。
- 研揚科技股份有限公司 6579 台股上市公司；年報在邊緣運算競爭情勢中列為競爭廠商，主要競爭面向為嵌入式電腦、AI 邊緣運算與工業應用平台。
- 凌華科技股份有限公司 6166 台股上市公司；年報在邊緣運算競爭情勢中列為競爭廠商，主要競爭面向為工業電腦、邊緣運算與自動化/機器視覺應用。
- 圓展科技股份有限公司 3669 台股上市公司；為圓剛重要法人股東與關係企業，但在視訊會議、教育科技、攝影機與企業通訊設備等領域與圓剛部分產品存在市場重疊，應視為關係企業兼部分競合者。
- Logitech International S.A. 非台股掛牌，瑞士/美國上市；公司年報提及羅技收購 Streamlabs 作為消費商業應用市場軟硬整合競爭案例，與圓剛在網路攝影機、直播周邊與創作者生態競爭。
- Elgato / Corsair Gaming, Inc. 非台股掛牌；Corsair 為美國上市公司，Elgato 是其創作者直播硬體品牌，與圓剛在擷取卡、直播控制、麥克風、創作者設備市場競爭。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.