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Help me set up FinLab and analyze 2904 匯僑. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2904
2904
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 匯僑 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 17th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.6%.
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Valuation is neutral.PE is in the 53th market percentile; within its own history, PE is around the 98th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 4.1% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-館前 has accumulated 579 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 新光 peaked at 34 lots, has sold 71%, 10 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +1, retail -0.62pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -249 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-館前 +579
- 兆豐-南門 +136
- 國泰-高雄 +90
- 台灣摩根士丹利 +76
- 康和-內湖 +70
- (牛牛牛)亞-鑫豐 +60
Distributing
- 新光 10 left
- 臺銀-民權 5 left
- 新百王 20 left
- 玉山證券 18 left
- 凱基-站前 19 left
- 永豐金證券 8 left
Desks
- 凱基-台北 -106
- 國泰-敦南 -92
- 元大-斗信 -87
- 富邦-台南 -71
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 2 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 104 | +20.7% | +19% | 93.3% | -20.4% |
| 40-60 | 600 | +10.7% | +11.3% | 86.3% | -10.3% |
| 60-80 | 818 | +4.9% | +4.8% | 64.8% | -15.3% |
| 80-100 You are here | 1519 | -0.8% | -0.4% | 47.3% | -11.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 24.22, at the 97.8th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(18d)
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 1160 historical days, 120-day forward avg declined 2.2%, win rate 38.5%, lagged the market by 7.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
30 times historically; 60-day forward avg +3.61%, win rate 50%, beating the market by +3.21 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
43 times historically; 60-day forward avg +7.82%, win rate 61.5%, beating the market by +5.27 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
28 times historically; 60-day forward avg -0.71%, win rate 50%, beating the market by -5.8 pts on average.
What does 匯僑 do? Company profile
Overview
匯僑股份有限公司成立於1978年10月11日，1983年1月5日起於台灣證券交易所上市，屬普通股營運公司。總部位於台北市民生東路三段131號5樓；董事長為廖述群，總經理為葉唐榮。公司英文名稱為Prime Oil Chemical Service Corporation，英文簡稱POCS。依2024年年報及公開股務資料，實收資本額為新台幣778,344,320元，已發行普通股77,834,432股，無特別股。員工規模方面，2024年底合計66人，2025年4月30日為65人。主要股東依2025年4月12日年報資料為：閎常國際股份有限公司持股41.33%，泰禹投資有限公司4.90%，利揚資產管理股份有限公司3.96%，其餘前十大股東各約1.01%以下。公司在台中港西碼頭石化專區經營兩座儲槽區與一座專用碼頭，官網揭露儲槽51座、總容積約30萬公秉、年儲轉量逾300萬公噸。主要轉投資包括和震豐股份有限公司、Prime Holdings Corporation、Prime Solar Energy Co. Ltd、常富豐股份有限公司、宇豐綠能、坤豐綠能、寬泰綠能、安豐綠能等，方向涵蓋不動產與太陽光電案場。
Business
核心業務分三塊：一、化學品與油品儲槽出租及港埠儲轉服務，於台中港石化碼頭專區提供儲槽予有進出口需求之油品、化學品製造商與貿易商使用，服務包含附屬設備、輸送操作、數量與品質控管、工安監督、港區資訊服務等。二、能源事業處，2016年5月成立，尋找合適場址建置太陽光電發電系統，以長期售電收入或租賃收入為主要模式，並與EPC廠商合作開發、建置與維運。三、子公司和震豐投入商用不動產投資與租賃，標的以具租金投報率與潛在增值空間之商辦、土地、廠辦等為主。營收結構方面，2024年合併營收492,033仟元，其中台中港化學品與油品儲槽租賃收入約占79%，能源事業處售電收入約占21%；2025年全年重大訊息揭露合併營收473,759仟元、營業利益77,310仟元、歸屬母公司業主淨利76,600仟元、EPS 0.98元。主要客戶未具名揭露，2024年兩大客戶以代號G、H揭露，分別占合併銷貨淨額28%與25%，與公司關係均為無；其他客戶占47%。年報說明主要客戶為國內外知名油品貿易商、化學品製造商與貿易商。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為穩定本業與再生能源轉型兩條主線。化油槽業務方面，石化品進出口與倉儲需求仍存在，台中港與高雄港具地理區隔，但台北港、高雄港洲際二期石化油品儲運中心及台中港其他倉儲業者擴充，可能使港埠石化倉儲市場競爭加劇。公司策略為鞏固優質客戶、提升儲轉彈性、增加高營收客戶、尋求國際油品客戶與相關合作機會，並持續優化自動化、數位化、智慧化管理系統。風險包括中國石化產能過剩與削價競爭、ECFA部分石化品關稅減免終止、兩岸與地緣政治不確定性、節能減碳壓力、環保與工安要求提升、保險費率上升、碼頭與儲槽設備老化及維護成本增加。能源業務方面，台灣政策規劃太陽光電於2025年達20GW，且自2026年起每年增設2GW以上，長期淨零與企業綠電需求有利於太陽光電與綠電轉供；公司短期將與大型EPC廠商合作開發大型案場、購買或承接已售電影案場、優化既有案場維運並導入監控系統，並評估將躉購電價低於一般綠電行情的案場轉為企業購電合約CPPA以提升投報率。長期則希望轉型為再生能源案場開發與管理者，並關注小水力、儲能等新再生能源價值鏈。主要挑戰為土地取得、併網與政策費率變動、天災造成發電中斷、設備維運與保險成本、資金成本，以及柬埔寨等海外案場營運與治安風險。由於公司未公開2026至2028財測，以上為依年報與產業政策推估之方向性分析。
Supply Chain
- 臺灣港務股份有限公司 非上市公司；匯僑台中港西二、西五碼頭儲槽與碼頭營運需仰賴港區土地、碼頭與港務管理環境，屬關鍵基礎設施與主管港務平台。
- 太陽光電EPC廠商 年報未具名；能源事業處與具經驗EPC廠商合作，負責案場規劃、採購、施工、建置與維運。
- 台灣一線太陽能模組、逆變器、支架供應商 年報僅描述多數為台灣一線大廠製造，未揭露公司名稱；屬太陽光電案場主要設備供應來源。
- 金融機構 非特定公司；太陽光電與儲槽投資資本支出高，公司年報將良好融資關係列為能源業務競爭利基。
- 國內外油品貿易商 主要客戶類型；承租台中港油品儲槽與使用裝卸、輸儲、品質控管等服務，部分客戶因契約未揭名。
- 國內外化學品製造商與貿易商 主要客戶類型；承租化學品儲槽進行進出口儲轉，2024年前兩大客戶以代號G、H揭露，合計占銷貨淨額53%。
- 台灣電力股份有限公司 非上市公司；太陽光電案場躉購售電與併網對象之一，亦是再生能源制度下的重要下游收購方。
- 企業購電合約買方 潛在下游；公司規劃評估將部分躉購電價低於一般綠電行情之案場轉為CPPA，以服務企業綠電需求。
- 商用不動產租戶 子公司和震豐之不動產租賃下游；租用公司持有或投資之商業不動產空間。
Competitors
- 台塑石化 6505 台股上市公司；國內大型石化與油品儲運相關業者，MoneyDJ資料指出匯僑倉儲規模僅次於台塑化及中油，屬大型規模競爭者。
- 台灣中油股份有限公司 國營未上市公司；台中港、高雄港等油品與石化儲運體系具規模優勢，屬主要競爭與產業基準業者。
- 宏恕倉儲裝卸股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司符合聲明書列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬台中港石化碼頭區同業。
- 億昇倉儲企業股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2、西6號化學品碼頭相關營運業者，屬台中港同業。
- 長春石油化學股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，同時為大型石化集團。
- 永聖貿易倉儲股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區倉儲同業。
- 和勝倉儲股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區同業。
- 合興石化股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西5號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區同業。
- 雲豹能源 6869 台股上市公司；在再生能源開發、綠電交易與案場管理領域與匯僑能源事業處部分業務方向重疊，但規模與業務組合不同。
- 森崴能源 6806 台股上市公司；再生能源工程、開發與售電服務業者，與匯僑太陽光電案場開發、維運及綠電轉供方向具部分競爭關係。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.