股價創 252 日新高(突破日)
觸發中還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
事件後 120 日,歷史上平均 +14.85%
過去 26 次觸發,120 日後平均上漲 14.85%、超越大盤 5.69 個百分點,勝率 57.7%。
獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 8% 的個股。最新一季 ROE 約 0.6%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 72 百分位,比多數個股貴。以自身歷史看,目前本益比約在第 73 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.4%(賣超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 108.2%,超過 20% 的成長門檻。
本益比偏貴,股價淨值比昂貴。
ROE普通,營業利益率落後。
月營收年增率頂尖。
2 項指標都頂尖。
外資 20 日買超強度普通。
資料日 2026-09-24,與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
現價比蔚華科過去五年的股價淨值比慣常評價高出約 264%。
以過去五年的慣常評價換算合理價:以每股淨值倍數中位數 2.7 倍換算約 39 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,蔚華科的應得價約 39.2 元;加上蔚華科自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 86.6 至 107 元,現價高於慣常區間上緣約 87%。調整基本面後,蔚華科目前比全市場約 100% 的股票貴(同業中約比 100% 貴)昂貴
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
蔚華科 2026 年第 2 季每股盈餘(EPS)0.12 元,近四季合計 -1.13 元,2025 年全年 EPS -2.68 元。
2026 年第 2 季毛利率 31.7%、營業利益率 -44.8%、稅後淨利率 5.8%、單季 ROE 0.6%。
| 季別 | EPS(元) | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.12 | 31.7% | -44.8% | 5.8% | 0.6% |
| 2026 年第 1 季 | -0.15 | 31.9% | -64.5% | -19.6% | -1.0% |
| 2025 年第 4 季 | -0.95 | 16.8% | -125.5% | -126.5% | -6.5% |
| 2025 年第 3 季 | -0.15 | 1.9% | -59.6% | -25.1% | -1.3% |
| 2025 年第 2 季 | -0.92 | 24.7% | -15.2% | -51.5% | -5.5% |
| 2025 年第 1 季 | -0.66 | 8.6% | -155.7% | -120.3% | -3.8% |
| 2024 年第 4 季 | -0.78 | 22.9% | -191.6% | -154.8% | -4.5% |
| 2024 年第 3 季 | -0.43 | 13.6% | -28.0% | -23.7% | -2.4% |
蔚華科 2026 年 8 月營收 0.48 億元,較去年同月成長 108.2%;近 12 個月中有 7 個月年增率為正。
| 月份 | 營收(億元) | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 0.48 | +108.2% |
| 2026 年 7 月 | 0.42 | +173.5% |
| 2026 年 6 月 | 0.14 | -84.0% |
| 2026 年 5 月 | 0.23 | -75.0% |
| 2026 年 4 月 | 1.26 | +336.3% |
| 2026 年 3 月 | 0.27 | +19.3% |
| 2026 年 2 月 | 0.08 | -17.9% |
| 2026 年 1 月 | 0.49 | +44.4% |
| 2025 年 12 月 | 0.59 | +87.4% |
| 2025 年 11 月 | 0.17 | +59.3% |
| 2025 年 10 月 | 0.13 | -40.3% |
| 2025 年 9 月 | 0.60 | -26.9% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告(單季數字),月營收取自每月 10 日前的營收公告,單位為新台幣。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
蔚華科近 12 個月已除息的現金股利合計 0.5 元,交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 0.25%,2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.5 元。
近五年中有 5 年配發現金股利,最近一次除息日為 2026-07-10(114年),年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利(元/股) | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 0.5 | 1 |
| 2025 年 | 1.0 | 1 |
| 2024 年 | 1.01 | 1 |
| 2023 年 | 1.0 | 1 |
| 2022 年 | 0.2 | 1 |
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利(元/股) |
|---|---|---|
| 2026-07-10 | 114年 | 0.5 |
| 2025-07-11 | 113年 | 1.0 |
| 2024-07-05 | 112年 | 1.01 |
| 2023-07-11 | 111年 | 1.0 |
| 2022-07-21 | 110年 | 0.2 |
股利以除息(權)交易日歸入年度,金額含盈餘分配與公積發放;殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字,與未來配息無關。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
截至 2026-09-24,三大法人近 5 個交易日合計買超蔚華科 1,924 張(外資 +1,945、投信 0、自營商 -21),近 20 個交易日合計賣超 623 張。
融資餘額 8,858 張,近 20 日增加 1,871 張,融券餘額 391 張(近 20 日增加 349 張),融資使用率 34.6%(截至 2026-09-24)。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -682 | 0 | -75 | -757 | 8,858 | 391 |
| 09-23 | +2,421 | 0 | -81 | +2,340 | 8,743 | 457 |
| 09-22 | +245 | 0 | +75 | +320 | 9,363 | 451 |
| 09-21 | -310 | 0 | +54 | -256 | 8,732 | 315 |
| 09-18 | +271 | 0 | +7 | +278 | 8,289 | 220 |
| 09-17 | +88 | 0 | +7 | +95 | 8,241 | 202 |
| 09-16 | +205 | 0 | -14 | +191 | 8,329 | 206 |
| 09-15 | +110 | 0 | -30 | +80 | 8,273 | 230 |
| 09-14 | +156 | 0 | +6 | +162 | 8,335 | 244 |
| 09-11 | -641 | 0 | -61 | -703 | 8,336 | 602 |
| 09-10 | -351 | 0 | +102 | -250 | 8,356 | 286 |
| 09-09 | -833 | 0 | -19 | -852 | 7,964 | 127 |
| 09-08 | +282 | 0 | -11 | +272 | 8,178 | 113 |
| 09-07 | -439 | 0 | -2 | -440 | 7,823 | 79 |
| 09-04 | -621 | 0 | -15 | -635 | 7,466 | 71 |
| 09-03 | -598 | 0 | -136 | -734 | 7,359 | 75 |
| 09-02 | -4 | 0 | +71 | +67 | 7,496 | 93 |
| 09-01 | +411 | 0 | +7 | +418 | 7,290 | 40 |
| 08-31 | -110 | 0 | 0 | -110 | 7,100 | 44 |
| 08-28 | -147 | 0 | +39 | -108 | 6,987 | 42 |
買賣超單位為張(1 張 = 1,000 股),外資含外資自營商,自營商含自行買賣與避險部位;融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況,不等於後續漲跌方向,本段不構成投資建議。
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +152% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
方向偏弱:大戶佔比下降,散戶佔比上升。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
事件後 120 日,歷史上平均 +14.85%
過去 26 次觸發,120 日後平均上漲 14.85%、超越大盤 5.69 個百分點,勝率 57.7%。
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +8.53%
過去 65 次觸發,120 日後平均上漲 8.53%、落後大盤 2.79 個百分點,勝率 58.5%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 285 | +24.6% | +14.9% | 73.3% | +8% |
| 20-40 | 132 | +27% | +28.7% | 75.8% | +19.9% |
| 40-60 | 86 | +61.9% | +68.7% | 90.7% | +51.6% |
| 60-80 現在在這裡 | 309 | +29.9% | +28.9% | 83.5% | +11.6% |
| 80-100 | 701 | +21% | +19.4% | 74.5% | -5.6% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 34.13,落在自身歷史第 72.9 百分位,屬於 60-80 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴(自身歷史後 1/3) × 60 日動能向上」情境,歷史 613 天樣本中,120 日後平均上漲 10%、勝率 60.2%,超越大盤 1.5%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 55 次,觸發後 60 日平均 +7.3%,勝率 50.9%,平均贏大盤 +2.67 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究蔚華科。
帶入 Studio 研究 ↗複製提示詞,整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
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請研究 蔚華科(3055),依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。,請讀:https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/3055
3055 對應蔚華科技股份有限公司,為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於 1987 年 12 月 11 日,總部位於新竹市東區水源街 95 號,英文名稱 Spirox Corporation,統一編號 22729784。上市日期為 2002 年 12 月 12 日,產業別為電子通路業。董事長為秦家騏,總經理為楊燿州。公開資料顯示實收資本額為新台幣 1,149,749,180 元,已發行普通股約 114,974,918 股。2024 年報揭露,截至 2025 年 3 月 31 日員工合計 157 人;2024 年度員工合計 169 人。主要股東名單依公司官網 2025 年 4 月 25 日資料,包括秦家騏 12,479,000 股、駿躍投資 11,701,000 股、錫瑋投資 8,330,000 股、啟品投資 7,766,000 股、旺矽科技 7,000,000 股、辛耘企業 4,000,000 股、陳有諒 3,040,193 股、葉玲杰 2,838,000 股、蘇糖 2,679,000 股、技嘉投資 2,000,000 股。2024 年合併營收淨額為新台幣 673,273 仟元,稅後淨損 275,898 仟元,歸屬母公司業主稅後淨損 251,519 仟元,基本每股盈餘為 -2.23 元。
蔚華科定位為半導體設備專業經銷代理商、系統整合與自有檢測設備開發商,扮演上游設備供應商與下游 IC 設計、晶圓製造、封裝測試及其他高科技製造客戶之間的橋樑。公司與子公司營收主要來自半導體和積體電路設計、封裝、測試、檢測分析設備之代理銷售與維修服務,以及相關進出口、代理、報價、投標與經銷業務。2024 年主要產品營收比重為:半導體設備 642,590 仟元、占 95.44%;勞務收入 11,098 仟元、占 1.65%;維修收入 18,609 仟元、占 2.76%;其他營業收入 976 仟元、占 0.15%。銷售區域方面,2024 年國內銷售 224,251 仟元、占 33.31%;國外銷售 449,022 仟元、占 66.69%,國外以中國大陸為主。主要商品與服務包括 IC 測試機、全自動晶圓針測機、Handler、測試介面、探針卡、測試座、繼電器、測試印刷電路板、晶圓材料、封裝製程設備、晶圓級迴焊、電漿清洗、混合鍵合、翹曲校正、熱拆鍵合、AOI 與缺陷檢測設備、失效分析與材料分析設備、板卡維修與客製化軟硬體整合。公司核心事業分為專業經銷服務、整合型服務、自有產品開發與生產製造;商業模式是代理國外原廠設備、提供在地安裝維修與技術支援、替客戶整合硬體與軟體測試方案,並逐步提高自有 SpiroxLTS 雷射斷層掃描、TSV/TGV 非破壞檢測、SiC/GaN 缺陷檢測、矽光子波導檢測等產品占比。終端應用涵蓋電源管理、類比與混合訊號、SoC、RF、微控制器、無線通訊、顯示控制器、功率半導體、化合物半導體、AI/HPC 先進封裝、CoWoS、CPO、矽光子、MicroLED 等。
2025 至 2028 年展望以自有檢測技術商業化與先進封裝需求為主軸。公司 2024 年報之 2025 年營業計畫指出,蔚華科已於 2023 年第四季在晶圓代工廠安裝兩套矽光子 WAT 檢測解決方案,2024 至 2025 年持續擴大推向不同 OSAT 與應用端客戶;2025 年初推出 SP8000G 非破壞性雷射改質檢測系統與 SP8000S 非破壞性 TSV 檢測系統,以 SpiroxLTS 雷射斷層掃描與 3D 成像取得晶圓孔徑、孔壁微小缺陷等資訊,目標改善 TGV/TSV 設計與製程、提升 CoWoS 與先進封裝品質和產能。公司也在化合物半導體領域打造 SiC 基板非破壞性缺陷檢測系統,並與 NI/Emerson 相關技術資源合作建置功率半導體動態可靠度驗證實驗室,鎖定車用功率半導體與 SiC/GaN 應用。成長動能包括生成式 AI、HPC、雲端資料服務推升先進封裝和 OSAT 中長期產能需求;玻璃基板、TGV、TSV、HBM、CoWoS、CPO、矽光子、MicroLED、超穎材料等新技術提高檢測與製程驗證門檻;中國大陸、東南亞、歐美市場若能打開,將有助降低對單一區域代理業務的依賴。風險與挑戰包括:2024 年仍處虧損,轉型自有設備能否放量仍需驗證;設備銷售受半導體景氣與客戶資本支出循環影響大;中國大陸半導體供應鏈景氣與地緣政治、關稅、出口管制可能影響接單與交貨;TSV/TGV、玻璃基板、矽光子與功率半導體驗證雖具題材,但量產導入時程、客戶認證、良率改善效益與價格競爭仍存在不確定性;同時公司需面對歐美、日韓原廠設備商與台灣檢測分析服務商的競爭。2026 至 2028 年公開資料未見公司正式量化財測,本段屬依公開年報、公司新聞與產業趨勢所作之中期推估。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
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