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Help me set up FinLab and analyze 3376 新日興. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3376
3376
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 新日興 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 26th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.2%.
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Valuation is high.PE is in the 96th market percentile; within its own history, PE is around the 100th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.5% of volume (net sell).
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永豐金-匯立 has accumulated 1,258 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 台灣摩根士丹利 peaked at 6,810 lots, has sold 49%, 3,467 left, ~10 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -7.58pp, mid holders -13, retail +10.90pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -11,034 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永豐金-匯立 +1,258
- 台新-台北 +1,039
- 國泰-敦南 +785
- 福邦證券 +641
- 中國信託-忠孝 +589
- 元大-台中中港 +448
Distributing
- 台灣摩根士丹利 3,467 left
- 摩根大通 727 left
- 港商野村 602 left
- 亞東 370 left
- 國票-天祥 751 left
- 富邦-永和 130 left
Desks
- 美商高盛 -6,021
- 國泰證券 -3,413
- 美林 -3,212
- 元大證券 -3,148
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 628 | +44.6% | +27.4% | 73.2% | +30% |
| 20-40 | 596 | +18.4% | +9.2% | 67.4% | +13.5% |
| 40-60 | 566 | +1% | -0.9% | 48.1% | -11.4% |
| 60-80 | 631 | +10.7% | +7% | 59.3% | -11.7% |
| 80-100 You are here | 616 | +17.4% | +17.8% | 70.3% | -9.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 290.44, at the 99.5th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 424 historical days, 120-day forward avg gained 7.7%, win rate 63.4%, lagged the market by 8.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
24 times historically; 60-day forward avg +2.32%, win rate 50%, beating the market by -0.64 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
82 times historically; 60-day forward avg +3.12%, win rate 48.4%, beating the market by -0.61 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
57 times historically; 60-day forward avg +8.36%, win rate 64.9%, beating the market by +3.96 pts on average.
What does 新日興 do? Company profile
Overview
新日興為台灣上市普通股，股票代號3376，產業別為電子零組件業，主要從事NB、液晶顯示幕、手機、3C電子等樞紐之研發、製造及銷售，以及精密金屬沖壓件、精密彈簧製品。公司沿革顯示1965年5月由呂氏兄弟創設新興彈簧廠，1968年6月與日本理研發條工業技術合作並改名為新日興彈簧機械工業股份有限公司；公司基本資料登載成立日期為民國57年6月28日，即1968-06-28。總部位於新北市樹林區俊英街174號。董事長為呂勝男，總經理為阮朝宗；公司官網投資人資料另顯示發言人為阮朝宗，2025年年報封面頁則列發言人為副總經理卓聖桓，研判為不同揭露時點資訊。公司公開發行日為2004-01-06，興櫃日為2004-08-11，上櫃日為2005-12-26，上市日為2007-12-31。實收資本額為新台幣1,957,638,220元，已發行普通股195,763,822股，特別股0股。員工規模方面，官網公司簡介稱兩岸三地員工約3,600人；2025年股東會年報列截至2025-03-31合計從業員工3,602人，平均年齡36.2歲，平均服務年資4.8年。主要股東依2025年股東會年報截至2025-04-12資料：呂勝男17,545,346股、8.96%；新制勞工退休基金7,314,938股、3.74%；呂敏文6,177,546股、3.16%；華南商業銀行受託保管元大臺灣價值高息ETF證券投資信託基金專戶5,300,206股、2.71%；呂佩芳4,740,000股、2.42%；美商摩根大通銀行台北分行受託保管JP摩根證券有限公司投資專戶4,603,370股、2.35%；國泰人壽3,415,000股、1.74%；匯豐受託保管ABS直接股權基金3,376,719股、1.72%；花旗受託保管挪威中央銀行投資專戶3,310,962股、1.69%；創加投資3,191,783股、1.63%。生產與服務據點包含台灣總部、三俊廠、新樹廠，中國蘇州、重慶、昆山、東莞等子公司/據點，以及越南北江新日興。
Business
新日興定位為全球樞紐及精密零件製造商，主要業務為各類樞紐製件、MIM金屬射出成型、車銑製件、沖製彈簧製件及其他精密加工客製化製品之研發、設計、生產、組裝、測試、製造與銷售。產品用途包括筆記型電腦、平板鍵盤、LCD液晶顯示器支架、數位攝影機、摺疊手機、電子資訊3C產品、音訊配件、穿戴式裝置、醫療、車用產品及電輔腳踏車零件等。依2025年合併財報，2025年度營收新台幣10,723,102千元，其中樞紐產品10,261,917千元，占約95.7%；車銑製件118,813千元，占約1.1%；MIM產品200,183千元，占約1.9%；其他142,189千元，占約1.3%。依2026-06-09法說簡報，2026年1至4月合併營收3,259,890千元，產品比重為穿戴及配件樞紐39%、NB樞紐27%、LCD樞紐21%、3C樞紐6%、MIM 2%、其他5%，顯示近年穿戴及配件已是重要營收來源。公司商業模式為與品牌/代工客戶共同開發樞紐結構，承擔機構設計、模具、精密加工、表面處理、組裝、測試與量產交付；主要收入來自商品銷售，平均授信期間約120至150天。銷售地區高度集中亞洲，2025年外部客戶收入依地區為台灣373,665千元、亞洲10,193,708千元、美洲140,873千元、歐洲14,856千元，亞洲占約95%。2025年合併財報揭露達10%以上客戶為A公司2,015,690千元、占19%，B公司1,369,344千元、占13%；2025年股東會年報則以代號揭露2024年H公司占銷貨34%、2025年第一季H公司占27%、I公司占13%，公司說明係因穿戴及配件樞紐需求增加。年報列主要客戶群包含和碩、仁寶、廣達、緯創、聯寶、英業達、鴻海、佳世達、立訊、華為、歌爾等NB、LCD與折疊/藍牙設備相關廠商；部分終端品牌如Dell、HP、Lenovo、Apple等是公司年報產業段落提及之全球筆電品牌需求來源，未等同公司直接客戶。公司競爭利基包含完整樞紐產品線、研發設計能力、量產與自動化能力、品質追溯、國際分工與客戶共同開發經驗；公司官網稱已取得1,408件全球專利證書。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為成長動能、布局與風險。成長動能方面，年報指出Windows 10於2025年10月終止支援將推動商用PC汰換，AI PC導入亦可帶動筆電換機；穿戴式裝置2024至2028年預估維持成長，IDC預測總出貨量CAGR約3.3%，耳戴式裝置與智慧手錶為主，智慧戒指與智慧眼鏡具較高成長率；摺疊手機方面，2025年可能短期負成長，但年報引用Counterpoint觀點，2026年起因品牌廠、尤其蘋果預計推出首款摺疊裝置，摺疊螢幕面板採購量與摺疊手機出貨有望重新成長。公司本身在2025年股東報告書稱將以台灣為創新開發基地並擴大規模，加快越南北江與蘇州新廠生產基地營運，2025年在各類摺疊產品有進展，並探索自行車、AI相關及人形機器人等新應用。公司短期策略為穩固現有產品市占、開發利基新產品、拓展海外市場、提升自動化與物流效率、提高產品附加價值、推動低碳產品設計；長期策略為於目標市場周邊設立客戶服務據點與生產設施、降低產品集中風險、推動跨國分工、優化供應鏈、持續加大研發與專利布局。新產品開發方向包含超薄型電腦與液晶顯示器核心零組件、數位產品與穿戴式裝置關鍵樞紐、Folder型手機/平板樞紐與MIM產品、摺疊式手機樞紐、AR/VR設備零件及樞紐；近期已開發成功技術或產品包含扭力自調儀、One Piece Flow自動組裝機、外折折疊樞軸、疲勞壽命預測。風險與挑戰包括：2025年營運明顯轉弱，2025年度營收年減19.54%、營業利益年減86.59%、EPS降至1.63元，2026年第一季營收仍年減16.14%，營業利益為負；穿戴式與主要客戶營收占比提高帶來客戶與產品集中風險；NB與LCD Monitor樞紐面臨價格競爭與中國系統代工廠競爭；LCD電競顯示器面板成長趨緩；摺疊手機成長時間點與蘋果產品導入屬產業預期而非公司訂單保證；匯率、美元與人民幣波動、原物料價格、地緣政治與供應鏈移轉、勞動力與人力成本、越南廠建廠與新產能爬坡皆可能影響毛利率與資本支出回收。
Supply Chain
- 中國鋼鐵 2002 年報產業鏈列為上游鋼鐵板材/線棒材來源之一；台股上市公司。
- 志聯工業 2024 年報產業鏈列為上游國內鋼鐵線材來源之一；台股上市公司。
- 唐榮鐵工廠 2035 年報產業鏈列為上游國內鋼鐵板材來源之一；台股上市公司。
- 天源 年報產業鏈列為上游鋼鐵板材來源之一，主要原料表亦列為鋼板/銅板供應來源；未確認為台股上市櫃公司。
- 日本住友 年報產業鏈列為國外鋼鐵與線材供應來源；日本企業，非台股掛牌。
- 日本精線 年報產業鏈列為國外鋼鐵線材供應來源；日本企業，非台股掛牌。
- 晃明 年報產業鏈列為鉚釘供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 中立 年報產業鏈列為鉚釘供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 精信 年報產業鏈列為鋅合金、承架/支架相關供應商或同業環節；未確認為台股上市櫃公司。
- 宏奇 年報產業鏈列為管簧架、承架/支架相關供應商，主要原料表亦列為沖製件來源；未確認為台股上市櫃公司。
- 蘇州興聯益金屬科技有限公司 2025合併財報列為實質關係人並有進貨交易，2025年度進貨756,412千元；中國公司，非台股掛牌。
- JOCHU TECHNOLOGY (VIETNAM) CO., LTD. 2025合併財報列為實質關係人並有進貨交易，2025年度進貨1,728千元；越南公司，非台股掛牌。
- 美蓓亞 年報主要原料表列為螺絲/螺帽/鉚釘等供應來源；日本企業集團，非台股掛牌。
- BASF 年報主要原料表列為粉末原料/鐵粉供應來源；德國上市公司，非台股掛牌。
- Jabil 年報主要原料表列為塑膠件供應來源；美國上市公司，非台股掛牌。
- 鴻準精密 2354 年報主要原料表列『鴻準昆山』為沖製件供應來源，推定與鴻準集團相關；台股上市公司，但具體交易主體為中國子公司。
- 緯創 3231 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 廣達 2382 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 仁寶 2324 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 和碩 4938 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 藍天 2362 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商；台股上市公司。
- 英業達 2356 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 鴻海 2317 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商，年報亦列主要客戶群之一；台股上市公司。
- 神達 3706 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商；台股上市公司。
- 佳世達 2352 年報列為主要客戶群之一，屬LCD/顯示器相關系統產品製造商；台股上市公司。
- 群光 2385 年報產業鏈列為下游客戶/系統產品製造商；台股上市公司。
- 聯寶 年報產業鏈及主要客戶群列為下游客戶；聯想與仁寶合資相關製造公司，未在台股掛牌。
- 立訊 年報產業鏈及主要客戶群列為下游客戶；中國上市公司，非台股掛牌。
- 歌爾 年報產業鏈及主要客戶群列為下游客戶；中國上市公司，非台股掛牌。
- 華為 年報列為主要客戶群之一；中國未上市公司，非台股掛牌。
- Apple 年報產業段落列Apple為全球筆電品牌需求來源，另摺疊裝置為2026產業預期；美國上市公司，未確認為新日興直接客戶。
- Dell 年報產業段落列Dell為全球筆電品牌需求來源；美國上市公司，未確認為新日興直接客戶。
- HP 年報產業段落列HP為全球筆電品牌需求來源；美國上市公司，未確認為新日興直接客戶。
- Lenovo 年報產業段落列Lenovo為全球筆電品牌需求來源；香港上市公司，未確認為新日興直接客戶。
Competitors
- 兆利 3548 年報產業鏈列為NB、LCD、3C及LCD樞紐中游同業；台股上市櫃公司，屬樞紐/機構件競爭者。
- 鑫禾 4999 年報產業鏈列為NB、LCD、3C樞紐中游同業；台股上市櫃公司，屬樞紐與機構件競爭者。
- 信錦 1582 年報產業鏈列為LCD樞紐中游同業；台股上市公司，主力包含顯示器樞紐/底座等。
- 富世達 6805 台股上市公司，市場常列為摺疊手機與高階樞紐同業；非年報產業鏈圖直接列名，但與新日興在摺疊/精密樞紐領域具競爭關係。
- 連鋐科技 年報產業鏈列為NB、LCD、3C樞紐中游同業；未確認為台股上市櫃公司。
- 富士康 年報產業鏈列為LCD樞紐中游同業；此處為鴻海/富士康集團相關名稱，具體競爭實體未明，台股對應母集團為鴻海2317但年報未明指。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.