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Help me set up FinLab and analyze 4552 力達-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4552
4552
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 力達-KY a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 41th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.2%.
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Valuation is low.PE is in the 21th market percentile; within its own history, PE is around the 84th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.2% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 宏遠-光隆 has accumulated 962 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 亞東-板橋 peaked at 73 lots, has sold 38%, 45 left, ~32 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +3.34pp, mid holders +0, retail -1.45pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -64 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 宏遠-光隆 +962
- 元大-花蓮 +615
- 合庫證券 +510
- 台新-花蓮 +448
- 元富-花蓮 +405
- 第一金-豐原 +136
Distributing
- 亞東-板橋 45 left
- 台灣摩根士丹利 20 left
- 永豐金-板新 11 left
- 元大-善化 12 left
- 富邦-新板 3 left
- 新光 8 left
Desks
- 富邦-竹科 -376
- 臺銀-臺中 -325
- 富邦-台南 -287
- 凱基-基隆 -238
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 160 | +14.6% | +11.5% | 77.5% | -13.1% |
| 20-40 | 485 | -4.9% | -9.7% | 37.5% | -27.9% |
| 40-60 | 214 | -5.7% | -3.3% | 25.2% | -22.3% |
| 60-80 | 227 | -3.4% | -4.7% | 30% | -11.2% |
| 80-100 You are here | 341 | -7.4% | -7.6% | 15.2% | -48.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 13.83, at the 84.0th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 313 historical days, 120-day forward avg declined 2.1%, win rate 38%, lagged the market by 21.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
5 times historically; 60-day forward avg -10.69%, win rate 0%, beating the market by -23.5 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
7 times historically; 60-day forward avg -9.22%, win rate 14.3%, beating the market by -10.12 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
43 times historically; 60-day forward avg -1.67%, win rate 37.2%, beating the market by -8.94 pts on average.
What does 力達-KY do? Company profile
Overview
4552 對應證券為力達-KY，屬台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司全名為力達控股有限公司，英文名 Lida Holdings Limited，為註冊於英屬開曼群島的 KY 架構控股公司；成立日為 2012/05/11，公開發行日為 2016/06/20，上市日為 2016/07/20。公司主要營運實體力達（中國）機電有限公司官網揭露其創立於 2001 年，集團法說資料並稱 1993 年投入空壓機行業。台灣辦公地址為台北市大安區忠孝東路四段270號17樓，主要生產基地包括福建泉州力達（中國）機電有限公司與江西九江力達（江西）機電有限公司；福建泉州台商投資區新工業園已於 2024/09/30 前完成部門、設備與存貨搬遷並竣工。董事長為吳建能，總經理兼發言人為陳乙平。實收資本額新台幣 11.6 億元，已發行普通股 116,000,000 股，每股面額新台幣 10 元；2024 年 Q3 法說資料揭露集團員工人數 796 人。主要股東/董監事持股可確認者包括益源企業有限公司 36,540,000 股、德富發展有限公司約 9,570,557 股；Yahoo 股市揭露董監持股比例約 39.75%。
Business
力達-KY 的商業模式為以「羅威」、「力達」、「超豹」等自營品牌研發、製造與銷售中高階通用型空氣壓縮機及配套產品，並透過中國近 60 家地區一級經銷商向二、三級經銷、零售與終端工業客戶擴散；外銷則透過各國進口商、大型展會與海外訂單拓展。產品線包括活塞式空壓機、螺桿式空壓機、渦旋式空壓機，以及近年延伸的真空泵、鼓風機、低壓螺桿機、永磁變頻、兩級壓縮、無油螺桿鼓風機、高速離心磁懸浮鼓風機、製冷系列螺桿機等。2024Q3 法說揭露產品營收比重為活塞式 29.25%、螺桿式 59.10%、渦旋式 3.93%、其他約 7.72%；MoneyDJ 整理 2024 年全年產品比重約為活塞式 29%、螺桿式 57%、渦旋式 4%。區域方面，2024Q3 法說圖表顯示中國營收約 65.8%，亞洲約 9.3%，歐洲約 13.5%，大洋洲約 6.4%，非洲約 3.2%，其他約 1.8%；MoneyDJ 整理 2024 年銷售地區中國大陸約 67%、其他地區約 33%。終端應用涵蓋氣動工具、雷射切割、CNC 設備、機械手臂、紡織設備、醫療設備、食品飲料裝瓶、印刷、噴塗、塑膠吹注、石化化工、生物製藥、電子電器、礦山冶金、食品加工等。螺桿式空壓機為主力且毛利率高於活塞式，主要受惠製造業節能、自動化與傳統活塞式替代需求。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望以「中國內需修復、外銷擴張、高階節能產品升級、泉州新廠效率釋放」為主軸。2024 年公司受中國房地產不佳、下游消費力道衰退、空壓機削價競爭與應收帳款逾期拉長影響，營運明顯下滑；2025 年起公司表示將加大外銷力度，拓展澳洲、東南亞、歐洲等市場，並藉泉州新工業園放量、零組件自製率提升與一條龍生產降低成本。成長動能包括：一、螺桿式空壓機在中國市占率仍低於成熟市場，替代活塞式空壓機仍有空間；二、100HP 以上螺桿主機自製，2024 年已完成 150HP 與 175HP 研發目標，可改善供貨穩定與毛利；三、永磁變頻、兩級壓縮、低壓變頻、無油系列、真空泵、鼓風機、磁懸浮離心式鼓風機/空壓機、製冷螺桿機等新產品有助提高產品差異化；四、從經銷商銷售轉向與經銷商共同開發終端客戶，提供節能整合方案，有助提升客戶黏著度與售後收入。已揭露營運數據顯示，2025 年前三季合併營收約新台幣 26.14 億元、EPS 約 1.72 元，較 2024 年同期 EPS 0.93 元改善；但 2025 全年營收約 34.66 億元仍低於 2024 年 36.24 億元，2026 年前五月累計營收約 13.73 億元、年減約 4.58%，2026Q1 EPS 約 0.12 元，顯示復甦不穩定。主要風險包括中國固定資產投資與製造業景氣不確定、空壓機同質化與價格競爭、經銷商帳期與信用風險、人民幣匯率波動、原物料與電機/鋼材成本波動、新產品量產與市場接受度不確定、海外市場拓展費用與認證要求，以及 KY 架構下投資人需留意跨境治理與資訊落差。2027-2028 年的具體營收、產能利用率與新品貢獻比例未有公司量化指引，相關展望屬依公司策略與產業趨勢推估。
Supply Chain
- 壓縮機機頭、曲軸箱、電機、鐵板、鐵芯等原料及零組件供應商 MoneyDJ 揭露公司主要原料包括壓縮機機頭、曲軸箱、電機、鐵板、鐵芯等；具體供應商名稱未公開，故以供應類別列示。
- 螺桿主機與關鍵零組件自製體系 公司法說資料指出推動螺桿主機與三大產品關鍵零組件自製，目的為垂直整合上游、提升供貨穩定、品質一致性與毛利率；屬集團內部製造能力，非外部掛牌供應商。
- 生產與自動化設備供應商 泉州新工業園導入一條龍生產與自動化設備以提高效率；具體設備供應商未揭露。
- 中國近60家地區一級經銷商 公司法說資料揭露中國內銷透過近60家地區一級經銷商，由內向外拓展二、三級經銷或零售，遍及中國全國；多數為未上市或未揭露名稱。
- 海外進口商與外銷通路 外銷透過各國進口商及大型參展爭取訂單，近年持續拓展澳洲、東南亞、歐洲等市場；具體客戶未揭露。
- 機械製造、汽車製造及養護、電子電器、紡織、食品加工、生物製藥、石化化工、礦山冶金等終端工業客戶 空壓機作為工業動力與氣源設備，應用於氣動工具、CNC、雷射切割、機械手臂、食品飲料裝瓶、醫療與製藥等場景；終端客戶分散且多未揭露名稱。
Competitors
- Atlas Copco AB 瑞典上市國際空壓機與工業設備大廠；MoneyDJ 列為力達-KY 主要國外競爭對手之一，非台股上市櫃公司。
- Ingersoll Rand Inc. 美國上市壓縮機、泵浦與工業設備公司；MoneyDJ 列為主要國外競爭對手之一，非台股上市櫃公司。
- Gardner Denver 原美國壓縮機與工業設備品牌，已併入 Ingersoll Rand 體系；MoneyDJ 以 Gardoner/Gardner Denver 列示為競爭對手，非台股上市櫃公司。
- Sullair 空壓機品牌，屬 Hitachi Global Air Power/日立集團體系；MoneyDJ 列為主要競爭對手之一，非台股上市櫃公司。
- 復盛 台灣空壓機品牌與製造商，空壓機產品線涵蓋往復式、螺旋式、渦卷式、離心式等；相關公司非台股上市櫃普通股。
- 捷豹空壓機 中國空壓機品牌，在永磁變頻與螺桿機市場具競爭關係；非台股上市櫃公司。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.