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Help me set up FinLab and analyze 4736 泰博. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4736
4736
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 泰博 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~89% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 2.9%.
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Valuation is low.PE is in the 2th market percentile; within its own history, PE is around the 7th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 18.0% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +0% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 1,145 lots since the start (sold 7%), now trimming.
- Main distributor 美商高盛 peaked at 314 lots, has sold 77%, 72 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.21pp, mid holders -1, retail +0.00pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -227 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +1,145
- 元大-土城永寧 +547
- 元大-新盛 +229
- 兆豐-天母 +128
- 富邦-北港 +113
- 元大-台北 +110
Distributing
- 美商高盛 72 left
- 永豐金-板新 97 left
- 富邦-新竹 60 left
- 凱基-站前 38 left
- 富邦-新店 50 left
- 富邦-公益 12 left
Desks
- 國票-和平 -601
- 元大-北港 -279
- 台灣摩根士丹利 -258
- 新加坡商瑞銀 -221
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 1042 | +13.8% | +3.4% | 65.8% | -3% |
| 20-40 | 352 | +12.7% | -2.7% | 45.5% | -7.3% |
| 40-60 | 423 | +9.3% | -0.8% | 48% | -8% |
| 60-80 | 368 | +5.7% | +0.4% | 51.4% | -12.6% |
| 80-100 | 610 | +23.1% | +9.4% | 56.9% | +9.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 6.9, at the 6.8th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 513 historical days, 120-day forward avg declined 1.7%, win rate 48%, lagged the market by 9.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
17 times historically; 60-day forward avg +12.06%, win rate 52.9%, beating the market by +10.53 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
69 times historically; 60-day forward avg +6.63%, win rate 48.4%, beating the market by +3.51 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
61 times historically; 60-day forward avg +1.94%, win rate 41.7%, beating the market by -1.8 pts on average.
What does 泰博 do? Company profile
Overview
4736 對應泰博科技，為台灣證券交易所上市普通股。公司設立於 1998 年 5 月 11 日，總部位於新北市五股區五工二路 127 號 6 樓，主要廠區包含五股、五股二廠、五股三廠與南崁廠。公司原專注醫療 IC 設計，後延伸至醫療器材設計、開發、製造與銷售，並取得 ISO13485、GMP、歐洲 CE、美國 FDA 等醫材相關認證。股票曾於 2010 年 12 月 1 日上櫃，2023 年 12 月 22 日轉上市。董事長兼總經理為陳朝旺。實收資本額約新台幣 9.54 億元，已發行普通股 95,374,469 股。從業員工人數依 113 年度年報截至 2025 年 4 月 6 日為 1,150 人；2024 年永續報告書揭露員工人數為 974 人，兩者口徑不同。主要股東依公司 114 年度主要股東名單、基準日 2025 年 4 月 6 日，包括陳朝旺 24.69%、福爾開發科技 6.75%、吳淑媚 6.04%、博陽開發 5.12%、全球人壽 2.16% 等。2025 年營收約 42.04 億元、年減約 9.41%，EPS 約 15.12 元；2024 年年報營業收入淨額為 46.41 億元。
Business
泰博是醫療器材 OEM/ODM 與自有品牌 FORA 並行的公司，主要產品分為診斷測試儀器及試劑、居家照護儀器、專業醫用監測設備、遠距醫療產品。診斷測試包含血糖、酮體、膽固醇、尿酸、糖化血色素等；居家照護包含耳溫槍、電子血壓計、霧化器；專業監測設備包含血糖、血壓、血氧、心電圖、體溫監測；遠距醫療產品包含藍牙、Wi-Fi、GPRS 連線醫材與 APP。113 年度主要產品營收比重為血糖試片 53.90%、血糖機 14.08%、新冠肺炎檢驗試劑 1.66%、其他 30.36%；112 年度則為血糖試片 51.73%、血糖機 13.21%、新冠肺炎檢驗試劑 7.72%、其他 27.34%，顯示疫情檢測產品退潮後，營收重心已回到血糖試片、血糖機與其他居家醫療/多參數產品。商業模式上，血糖機通常搭配一次性血糖試片耗材銷售，試片是主要獲利來源；公司亦為海外醫材品牌、經銷商與各國當地醫材商進行少量多樣、高度客製化的 ODM/OEM 設計與生產，並透過美國、日本、瑞士、德國等子公司及台灣福爾聯合等通路推廣自有品牌。年報揭露最近兩年度沒有單一銷貨客戶占全年銷貨淨額 10% 以上，表示客戶集中度相對分散。依 2025 年法說/新聞資料，歐洲與美洲仍是主要市場，並逐步擴張多參數量測、CGM、智慧戒指、醫美保健與遠距醫療平台。
Outlook 2025–2028
2025-2028 年展望的核心是由傳統 SMBG 血糖監測向多參數檢測、CGM 連續式血糖監測、穿戴式睡眠/呼吸監控與醫療美妝保健產品延伸。公司 114 年度營運計畫列出短期研發方向，包括藍牙血糖機、藍牙體溫計、耳溫槍用 PP 薄膜耳套、家用血壓機、一體式全自動醫療級隧道式血壓計、醫療級拋棄式上臂壓脈帶、製氧機、皮下組織感測線植入裝置、五參數與七參數生化檢測儀、肺流量計；長期計畫包含 CGM、FORA Ring 智慧戒指、智慧睡眠品質偵測墊、智慧型多參數偵測帶與 iFORA O2。公開法說新聞指出，2026 年多參數量測設備營收占比可望由 7-8% 提升至 10% 以上，傳統血糖機可能受 CGM 普及影響而略有壓力，但多參數產品與 CGM 合計有機會支持 2026 年營運成長 5-10%。CGM 方面，公司預期 2026 年完成完整臨床試驗，先透過部分地區合作銷售，2027 年自製/自有產品正式銷售後貢獻較明顯；若取證、良率、成本與通路推進順利，2027-2028 年可能是較重要的新品放量期。智慧戒指方面，待良率穩定後於 2026 年加大推廣，主攻睡眠分析、血氧與呼吸中止風險監測。需求面受高齡化、糖尿病與慢性病人口增加、居家照護、遠距醫療、GLP-1 減重用藥使用者需監測血糖/血酮等因素支撐。主要風險包括：CGM 取證與臨床進度延誤、CGM 對傳統血糖機與試片的替代壓力、全球醫材法規與認證要求提高、血糖檢測市場價格競爭、匯率與金融資產評價損益波動、少量多樣 ODM 接單造成供應鏈與交期壓力、勞資/ESG 爭議對客戶稽核與品牌觀感的影響。2027-2028 的營收貢獻屬推估，需持續追蹤 CGM 取證、量產良率、主要市場核准與客戶導入進度。
Supply Chain
- 泰瑞特科技股份有限公司 未上市關係企業；年報揭露泰博於 2019 年轉投資泰瑞特科技，目的為整合原物料供應鏈，可能與生化/試片相關原物料供應鏈整合有關。
- 泰達精密科技股份有限公司 未上市關係企業；泰博 100% 持有，年報沿革稱轉投資泰達精密以加強垂直整合發展，推估與精密機構、零組件或製造支援相關。
- 未具名試片供應商 GTRT 年報主要原料表列試片主要供應商代碼 GTRT，供應狀況良好；公司未揭露完整公司名稱。
- 未具名 IC 供應商 MEO314、MEO131、MEO156 年報主要原料表列 IC 供應商代碼，供應狀況良好；113 年度 MEO314 進貨占比 13.43%，公司未揭露完整公司名稱。
- 未具名包材供應商 MPO087、MPO108、MPO061 年報主要原料表列包材供應商代碼，供應狀況良好；公司未揭露完整公司名稱。
- 台灣及海外電子、生化、機構、包材供應商 2024 永續報告書揭露供應商總數 229 家、當地供應商 209 家，採購類別包含電子原物料、生化原物料、機構原物料與包材；多數供應商名稱未公開。
- Fora Care Inc.（美國） 泰博海外子公司，未上市；負責美國地區業務行銷及 FORA 自有品牌開發/通路。
- Foracare Japan（日本福爾株式會社） 泰博日本子公司，未上市；負責日本地區醫療器材設備買賣與業務拓展。
- Foracare Suisse AG 泰博瑞士子公司，未上市；作為歐洲地區業務與品牌/通路據點之一。
- FORACARE EUROPE GMBH / SMART OTC GMBH 泰博德國相關子公司，未上市；支援歐洲市場通路與醫材銷售。
- 福爾聯合股份有限公司 泰博 100% 持有之台灣子公司，未上市；主要業務為醫療器材設備買賣，支援台灣自有品牌與通路。
- 普陽開發科技股份有限公司 泰博間接持有之台灣子公司，未上市；負責國內業務行銷與通路支援。
- 各國醫材品牌商、經銷商、醫院、診所、藥局與糖尿病患者 下游客戶及終端應用；年報稱產品提供糖尿病患者、醫院、診所醫護監測血糖、體溫、血壓等，且最近兩年度無單一銷貨客戶占銷貨淨額 10% 以上，主要客戶名稱未揭露。
Competitors
- 五鼎生物技術股份有限公司 1733 台股上市公司；國內血糖測試/生物感測同業，年報列為國內具成本競爭力與全球布局的血糖測試廠之一。
- 華廣生技股份有限公司 4737 台股上櫃公司；血糖監測與體外診斷相關同業，年報列為國內血糖測試競爭者之一。
- 訊映光電股份有限公司 4155 台股上櫃公司；生物檢測與血糖相關產品同業，年報列為國內血糖測試競爭者之一。
- 豪展醫療科技股份有限公司 4735 台股上櫃公司；血壓計、體溫計與居家醫療器材同業，在部分居家照護產品線與泰博競爭。
- 亞培 Abbott 美國上市公司；全球血糖監測與 CGM 主要競爭者，Libre 系列為 CGM 重要產品。
- 羅氏 Roche 瑞士上市公司；全球血糖檢測與醫療診斷大廠，為傳統血糖監測市場主要競爭者。
- Dexcom 美國上市公司；全球 CGM 主要競爭者，若泰博 CGM 商品化，將面對其產品與通路競爭。
- Ascensia Diabetes Care 未上市/私有醫材公司；承接拜耳糖尿病照護業務，為國際血糖監測品牌競爭者。
- LifeScan 未上市/私有醫材公司；承接嬌生血糖檢測事業，OneTouch 品牌為國際 SMBG 競爭者。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.