月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)
觸發中 · 目前 20.82%單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +37.84%
過去 59 次觸發,120 日後平均上漲 37.84%、超越大盤 30.06 個百分點,勝率 57.6%。
獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 94% 的個股。最新一季 ROE 約 3.5%。
估值偏便宜。本益比落在全市場第 18 百分位,相對多數個股便宜。以自身歷史看,目前本益比約在第 23 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -7.5%(賣超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 20.8%,超過 20% 的成長門檻。
殖利率頂尖,但股價淨值比偏貴。
營業利益率頂尖,ROE良好。
月營收年增率良好。
近 60 日報酬良好,但近 240 日報酬落後。
外資 20 日買超強度落後。
資料日 2026-09-24,與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
現價落在材料*-KY過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價:若回到本益比中位數 11.1 倍,對應股價約 46.2 元(五年間偏低到偏高的評價,換算為 39.3 至 63.9 元);以每股淨值倍數中位數 4.4 倍換算約 86.5 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,材料*-KY的應得價約 67.2 元;加上材料*-KY自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 50.9 至 94.4 元,現價低於慣常區間下緣約 9%。調整基本面後,材料*-KY目前比全市場約 27% 的股票貴(同業中約比 15% 貴)合理
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
材料*-KY 2026 年第 2 季每股盈餘(EPS)0.72 元,近四季合計 4.17 元,2025 年全年 EPS 24.57 元。
2026 年第 2 季毛利率 40.9%、營業利益率 34.2%、稅後淨利率 25.3%、單季 ROE 3.5%。
| 季別 | EPS(元) | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.72 | 40.9% | 34.2% | 25.3% | 3.5% |
| 2026 年第 1 季 | 1.13 | 55.6% | 49.6% | 41.1% | 5.3% |
| 2025 年第 4 季 | 1.16 | 57.8% | 50.1% | 41.3% | 6.0% |
| 2025 年第 3 季 | 1.16 | 60.3% | 52.7% | 47.3% | 6.8% |
| 2025 年第 2 季 | 1.72 | 58.2% | 53.7% | 44.3% | 9.8% |
| 2025 年第 1 季 | 20.53 | 58.4% | 52.8% | 49.1% | 11.6% |
| 2024 年第 4 季 | 27.00 | 62.5% | 56.9% | 59.0% | 17.7% |
| 2024 年第 3 季 | 18.32 | 62.2% | 55.3% | 41.6% | 13.1% |
材料*-KY 2026 年 8 月營收 10.40 億元,較去年同月成長 20.8%;近 12 個月中有 2 個月年增率為正。
| 月份 | 營收(億元) | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 10.40 | +20.8% |
| 2026 年 7 月 | 10.59 | +32.0% |
| 2026 年 6 月 | 10.13 | -10.1% |
| 2026 年 5 月 | 9.52 | -22.7% |
| 2026 年 4 月 | 8.78 | -41.5% |
| 2026 年 3 月 | 9.77 | -35.6% |
| 2026 年 2 月 | 7.50 | -47.6% |
| 2026 年 1 月 | 9.85 | -18.3% |
| 2025 年 12 月 | 11.75 | -24.6% |
| 2025 年 11 月 | 8.05 | -48.4% |
| 2025 年 10 月 | 7.91 | -44.2% |
| 2025 年 9 月 | 7.85 | -47.7% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告(單季數字),月營收取自每月 10 日前的營收公告,單位為新台幣。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
材料*-KY近 12 個月已除息的現金股利合計 3.05 元,交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 6.62%,2026 年已除息 1 次、現金股利合計 3.05 元。
近五年中有 5 年配發現金股利,最近一次除息日為 2026-09-16(114年後半年度),年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利(元/股) | 股票股利(元/股) | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 3.05 | — | 1 |
| 2025 年 | 2.5 | — | 1 |
| 2024 年 | 29.07 | 1.5 | 2 |
| 2023 年 | 9.06 | 1.41 | 2 |
| 2022 年 | 8.82 | — | 2 |
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利(元/股) | 股票股利(元/股) |
|---|---|---|---|
| 2026-09-16 | 114年後半年度 | 3.05 | — |
| 2025-07-15 | 113年後半年度 | 2.5 | — |
| 2024-12-18 | 113年前半年度 | 22.58 | — |
| 2024-09-12 | 112年後半年度 | 6.49 | 1.5 |
| 2023-11-28 | 112年前半年度 | 4.36 | — |
| 2023-10-03 | 111年後半年度 | 4.7 | 1.41 |
| 2022-12-19 | 111年前半年度 | 3.96 | — |
| 2022-09-29 | 110年後半年度 | 4.87 | — |
股利以除息(權)交易日歸入年度,金額含盈餘分配與公積發放;殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字,與未來配息無關。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
截至 2026-09-24,三大法人近 5 個交易日合計賣超材料*-KY 6,355 張(外資 -6,928、投信 +1,004、自營商 -431),近 20 個交易日合計賣超 6,688 張,已連續 4 日賣超。
融資餘額 41,221 張,近 20 日增加 756 張,融券餘額 28 張(近 20 日增加 22 張),融資使用率 16.7%(截至 2026-09-24)。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -1,790 | +1 | -138 | -1,927 | 41,221 | 28 |
| 09-23 | -4,596 | +2 | -227 | -4,821 | 41,308 | 30 |
| 09-22 | -5,750 | 0 | -605 | -6,355 | 40,964 | 36 |
| 09-21 | -1,215 | +17 | +74 | -1,124 | 39,925 | 42 |
| 09-18 | +6,424 | +984 | +464 | +7,872 | 39,687 | 62 |
| 09-17 | +466 | +1,269 | +10 | +1,745 | 40,679 | 85 |
| 09-16 | -1,182 | +772 | -43 | -453 | 41,051 | 52 |
| 09-15 | -3,787 | +141 | +307 | -3,339 | 40,718 | 0 |
| 09-14 | -933 | -326 | +624 | -635 | 41,264 | 0 |
| 09-11 | +273 | +16 | +124 | +413 | 41,100 | 0 |
| 09-10 | -1,941 | +166 | +87 | -1,688 | 41,056 | 0 |
| 09-09 | -2,245 | +1 | +145 | -2,099 | 40,829 | 3 |
| 09-08 | -1,618 | +8 | -137 | -1,747 | 40,795 | 3 |
| 09-07 | -1,324 | -3 | +69 | -1,258 | 40,670 | 9 |
| 09-04 | +800 | +189 | +332 | +1,322 | 40,673 | 19 |
| 09-03 | -3,652 | +1,202 | -132 | -2,582 | 40,802 | 55 |
| 09-02 | +1,601 | -5 | +152 | +1,748 | 40,312 | 75 |
| 09-01 | +5,490 | +989 | +476 | +6,955 | 40,143 | 51 |
| 08-31 | +1,622 | +1 | +63 | +1,686 | 40,249 | 5 |
| 08-28 | -384 | +9 | -25 | -400 | 40,465 | 6 |
買賣超單位為張(1 張 = 1,000 股),外資含外資自營商,自營商含自行買賣與避險部位;融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況,不等於後續漲跌方向,本段不構成投資建議。
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +8% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
方向偏弱:大戶佔比下降,散戶佔比上升。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +37.84%
過去 59 次觸發,120 日後平均上漲 37.84%、超越大盤 30.06 個百分點,勝率 57.6%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 951 | +113.1% | +8.3% | 56.7% | +85.5% |
| 20-40 現在在這裡 | 238 | +58.8% | +14.2% | 74.4% | +34.3% |
| 40-60 | 189 | +58.1% | +11.2% | 81.5% | +36.1% |
| 60-80 | 116 | +50.4% | +64.7% | 68.1% | +26.5% |
| 80-100 | 117 | +8% | +2.4% | 54.7% | -24.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 11.06,落在自身歷史第 23.4 百分位,屬於 20-40 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜(自身歷史前 1/3) × 60 日動能向上」情境,歷史 631 天樣本中,120 日後平均上漲 44.1%、勝率 56.4%,超越大盤 36.2%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
歷史 21 次,觸發後 60 日平均 +21.9%,勝率 61.9%,平均贏大盤 +20.27 個百分點。
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 41 次,觸發後 60 日平均 +10.55%,勝率 68.3%,平均贏大盤 +8.41 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究材料*-KY。
帶入 Studio 研究 ↗複製提示詞,整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
告訴你的AI:
請研究 材料*-KY(4763),依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。,請讀:https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/4763
4763 對應證券為台灣證券交易所第一上市普通股,中文簡稱材料*-KY,英文名稱 Jinan Acetate Chemical Co., LTD.,外國企業註冊地為開曼群島,台灣掛牌日期為 2015-11-09。公司前身營運可追溯至 1999 年在中國山東濟南成立的濟南大自然新材料,控股公司成立日期為 2014-09-25。公司登記/投資人聯絡地址揭露為台北市信義區光復南路419巷18號6樓,主要生產基地位於中國山東省濟南市與棗庄市等地。董事長與總經理均為王克璋,發言人為財務主管陳界瑞。面額變更後普通股股數為 989,146,670 股,每股面額新台幣 1 元,資本額約新台幣 9.891 億元。員工規模方面,2024 年法說簡報列示濟南大自然絲束廠 135 人、阿斯泰克絲束廠 226 人、中峰化學醋酐廠 44 人、孟玄新材料醋片廠 155 人,合計約 560 人;2025 年後新增魯志伸/魯茲森新材料新廠,員工口徑另有約 125 人的揭露,因此實際集團員工數應高於 2024 年簡報口徑。主要股東依公開資訊與年報摘要包含明珍企業有限公司(代表人王克璋)、MACRIFER TRADING SOCIEDAD ANONIMA(代表人 Ericson Fensterseifer)、瑞隆貿易有限公司(代表人徐正材)等;2023 年年報摘要列示前三大持股約為 29.68%、14.52%、5.39%。董監持股於 2026 年 4 月約 41.3%,外資持股約 46%上下,實際持股會隨申報轉讓與市場交易變動。
公司是 B2B 特用化學材料供應商,核心產品為醋酸纖維相關材料。主要產品包括:1. 二醋酸纖維絲束(acetate tow),主要用於傳統香菸濾嘴、加熱不燃燒菸 HNB 濾嘴,以及其他吸附、過濾、無紡布應用,是營收主力;2. 紡絲級醋片與醋酸纖維長絲,長絲品牌/產品用於高端服裝裡料、仿真絲面料、裝飾織物、部分醫用與工業用途;3. 塑料級醋片,用於眼鏡框、AI/AR 眼鏡、手機殼等塑膠加工材料;4. 醋酐與醋酸相關上游原料,部分供應自用以形成垂直整合。營收結構會隨年度與產品價格變動:2024 年第一季法說簡報揭露 2024 年 1-4 月絲束約 91%、醋片約 9%、醋酐約 0%;2023 年 1-4 月則為絲束 76%、醋片 22%、醋酐 2%。2025 年底法說摘要指出絲束仍占營收超過 80%。商業模式以長約與訂單生產銷售為主,向全球菸草、濾嘴、紡織、塑膠加工與新材料客戶供應規格化醋酸纖維材料;公司透過木漿/醋酸酐/醋片/絲束的垂直整合降低原料波動並提高供應穩定度。主要客戶結構以國際菸草大廠及其供應鏈為核心,法說摘要提及菲利普莫里斯 PMI、英美菸草 BAT、日本菸草 JTI、帝國品牌 Imperial Brands 等,出口國家超過 60 國。2025 年全年營收約新台幣 132.31 億元,年減約 15.8%,EPS 約 6.10 元;2026 年 1-5 月累計營收約新台幣 45.41 億元,年減約 34.05%,顯示 2025 下半年至 2026 上半年受到絲束價格、客戶庫存調整及地緣/區域市場波動影響。
2025 年:上半年受惠絲束與醋片新產能,營收仍有同期高點表現,但下半年全球絲束單價走跌、客戶降庫存、中東與東南亞市場波動,全年營收與獲利自 2024 高峰回落;全年毛利率仍維持接近六成,顯示垂直整合與成本結構仍具韌性。2026 年:管理層於 2025 年底法說摘要表示絲束價格已落底趨穩、2026 年約 80% 產能已透過長約鎖定,並預計推進口含菸用醋酸纖維不織布、緩釋膠囊用二醋酸纖維素、生物可降解材料、爆珠濾嘴、電子顯示薄膜等新應用;但截至 2026 年 5 月累計營收仍年減約三成,短期能否恢復成長取決於客戶庫存回補、長約價格、出貨節奏與新產品放量。2027-2028 年:可觀察三條主線,第一是加熱不燃燒菸與口含菸等減害菸草產品帶動特殊規格絲束、無紡布與爆珠濾嘴需求;第二是塑料級醋片在眼鏡框、AI/AR 眼鏡、手機與可回收材料的滲透率;第三是生物製藥緩釋膠囊、電子材料薄膜等非菸草應用是否能降低營收對絲束週期的依賴。擴產與布局方面,公司 2025 年新廠投產,並揭露風力發電投資、巴拉圭/海外市場布局及可生物降解/回收技術開發。主要風險包括全球菸草監管趨嚴、絲束產能供給增加造成價格壓力、客戶集中度高、長絲市場景氣不佳、匯率與中國大陸稅務/資金匯出政策、環保合規成本、地緣政治與新產品商業化不確定性。2027-2028 具體數字未見公司正式量化指引,本段屬依公司法說與產業趨勢整理之研究推估。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途,不構成投資建議。投資一定有風險,過去績效不代表未來表現,交易前請自行評估並承擔風險。