Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 4930 燦星網. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4930
4930
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 燦星網 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 18th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.1%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 62th market percentile; within its own history, PE is around the 75th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -3.6% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -22% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-敦南 has accumulated 343 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大-南投 peaked at 43 lots, has sold 51%, 21 left, ~16 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.61pp, mid holders -2, retail +0.17pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -118 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-敦南 +343
- 華南永昌-南京 +300
- 台新-台中 +246
- 凱基-羅東 +135
- 富邦-南員林 +107
- 國泰-台中 +91
Distributing
- 元大-南投 21 left
- 元大-土城 29 left
- 合庫-自強 20 left
- 凱基-信義 15 left
- 第一金-中壢 15 left
- 富邦-北港 11 left
Desks
- 元大-北府 -602
- 新加坡商瑞銀 -198
- 新光 -180
- 臺銀-民權 -164
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 327 | -4.1% | -8.8% | 39.1% | -10.2% |
| 20-40 | 658 | +45.1% | +31.2% | 66.3% | +19.4% |
| 40-60 | 292 | +0.4% | -18.7% | 36% | -37.2% |
| 60-80 You are here | 107 | +67.6% | +81.3% | 95.3% | +30.9% |
| 80-100 | 152 | -19.6% | -18.9% | 10.5% | -60.4% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 29.25, at the 75.1th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 70 historical days, 120-day forward avg declined 5.5%, win rate 32.9%, lagged the market by 34.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
15 times historically; 60-day forward avg +5.4%, win rate 53.3%, beating the market by -0.62 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
26 times historically; 60-day forward avg +7.69%, win rate 52%, beating the market by +1.7 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
48 times historically; 60-day forward avg +1.21%, win rate 45.7%, beating the market by -2.27 pts on average.
What does 燦星網 do? Company profile
Overview
4930 對應證券為燦星網通股份有限公司，屬台灣證券交易所上市普通股。公司成立於 2009-11-11，上市日期 2010-06-21，總部位於台北市內湖區堤頂大道一段333號6樓，統一編號 28986660。官方上市公司基本資料於 2026-06-17 顯示董事長為林技典，總經理欄為 NA，實收資本額新台幣 800,000,000 元，已發行普通股 80,000,000 股，每股面額新台幣 10 元，簽證會計師事務所為資誠聯合會計師事務所，英文簡稱 Star Comgistic。2024 年報揭露法人董事燦坤投資股份有限公司持有 35,527,411 股、持股 44.41%，為主要控制股東；燦坤投資主要股東包含蔡淑惠、吳燦坤、許春梅、黃美惠、蔡淵源、蔡淵松等。年報揭露截至 2025-04-07 員工人數為直接人工 2,466 人、間接人工 1,230 人，合計約 3,696 人，平均年齡 37.44 歲、平均服務年資 7.25 年。
Business
燦星網通以小家電產品之研發、設計、生產製造與銷售為核心，並兼具 ODM 與自有品牌模式。主要產品包括咖啡壺、咖啡機、煎烤器、電熨斗、電火鍋、烤箱、電暖器、果汁機與馬達類產品等，應用於日常生活電器與居家便利需求。公司另有咖啡烘焙事業，定位為中游咖啡熟豆供應商，由上游咖啡生豆採購後烘焙，再透過通路、盤商、咖啡館、便利店與電商平台銷售。2024 年報揭露家電及其他事業 2024 年銷貨淨額 7,943,788 仟元；依銷售地區，美洲 3,847,177 仟元、48.4%，歐洲 2,197,158 仟元、27.7%，亞洲 1,733,697 仟元、21.9%，澳洲 94,213 仟元、1.1%，非洲 71,543 仟元、0.9%。2024 年主要客戶以代號揭露，A/B/C/D 客戶占比分別約 18.95%、14.85%、13.78%、10.92%，前四大合計約 58.5%；年報文字另列主要全球品牌及通路客戶包含歐洲 SEB、De'Longhi、Ariete，美國 Spectrum、Conair、Sensio，以及日本象印等。公司主要生產基地在中國大陸漳州，透過產品測試、品質控管、中心衛星體系與部分垂直整合降低成本；自有品牌 EUPA 以台灣、中國大陸及東南亞市場為主。2025 年全年合併營收依 Yahoo 股市資料為 6,034,120 仟元，較 2024 年 7,944,067 仟元年減 24.04%；Goodinfo 顯示 2025 年 EPS 約 0.6 元，低於 2024 年 2.67 元，反映 2025 年營收與獲利動能下滑。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望可分為成長動能、轉型方向與風險三部分。成長動能方面，年報指出智慧生活、智能家電、健康、節能與環保小家電為長期趨勢；公司將以新材料、新技術工藝、精益製造設備、創新研發與產品差異化提升生產良率、效率與附加價值，並拓展中國內銷市場、台灣自有品牌與品牌代理業務。海外市場方面，公司看好歐美主要客戶庫存消化後，小家電需求長期平穩成長，並規劃強化與歐美戰略客戶合作及新客戶開發。產品與技術方面，2024 年研發支出 290,175 仟元，2024 年新產品開發 109 項，主要為居家幫手、調理、咖啡機、煎烤器與馬達產品，並取得 32 項專利；公司長期方向包含現有產品操控視覺化、智慧控制、遠端控制、智慧感應、VR/AR 應用、物聯網、大數據與 AI 智慧操作。製造布局方面，年報提及因應美國關稅與匯率波動，將強化中國以外之生產基地、深化印尼海外工廠布局，並布建當地供應鏈與市場整合。咖啡烘焙事業方面，國內咖啡消費仍有成長空間，公司規劃開發不同口味咖啡豆、濾掛包與多樣化配售方案，擴大線上網站與線下客戶通路。主要風險包括 2025 年營收年減顯著、主要客戶集中度高、客戶庫存調節、全球小家電競爭加劇、原物料與勞工成本上升、中國生產基地用工與環保壓力、美國關稅、匯率波動、信用風險、以及消費需求復甦不確定性。2026Q1 Goodinfo 顯示公司仍有營收與獲利壓力，2025-2028 的復甦程度需觀察歐美訂單回補、印尼產能與非中國供應鏈移轉、智慧家電新品是否放量，以及自有品牌與咖啡烘焙通路能否有效擴大。
Supply Chain
- 塑膠粒、電木粉、銅材、鋁材、鐵材、包裝材料、電子基板、馬達與壓縮機供應商 年報揭露之小家電事業主要上游材料與零組件類別；公司表示主要原料由大陸當地信譽可靠供應商供應，2023 與 2024 年均無單一供應商占進貨淨額 10% 以上，未揭露具名供應商。
- 咖啡生豆生產基地與供應商 咖啡烘焙事業上游；公司由咖啡生產基地購買生豆後加工烘焙，未揭露具名供應商。
- SEB 集團 年報列示之歐洲全球知名家電品牌客戶；非台股掛牌公司。
- De'Longhi 年報列示之歐洲全球知名家電品牌客戶；非台股掛牌公司。
- Ariete 年報列示之歐洲家電品牌客戶；非台股掛牌公司。
- Spectrum Brands 年報列示之美國品牌客戶；美國上市公司，非台股掛牌。
- Conair 年報列示之美國品牌客戶；非台股掛牌公司。
- Sensio 年報列示之美國品牌客戶；非台股掛牌公司。
- 象印 年報列示之日本品牌客戶；非台股掛牌公司。
- 燦坤實業 2430 同屬燦坤體系之台股上市 3C 家電通路商；可作為台灣市場通路與集團資源關聯，但年報未明確列為前十大客戶。
- 經銷商、專售店、服務站、量販店、終端客戶、電商平台、咖啡館、便利店與盤商 年報揭露之小家電與咖啡烘焙下游渠道類別，未全部具名。
Competitors
- 美的集團 中國大型家電與小家電品牌，A 股上市，非台股掛牌；在小家電、智慧家電與製造規模上具競爭性。
- 廣東新寶電器 中國小家電 ODM/OEM 廠商，A 股上市，非台股掛牌；與燦星網通的小家電代工模式相近。
- 九陽股份 中國小家電品牌與製造商，A 股上市，非台股掛牌；在廚房小家電與健康調理產品競爭。
- 小熊電器 中國小家電品牌，A 股上市，非台股掛牌；在中國內銷小家電市場競爭。
- SharkNinja 美國上市小家電品牌公司，非台股掛牌；在清潔、廚房與生活小家電市場競爭。
- 禾聯碩 5283 台股上市家電品牌商；較偏台灣家電品牌與通路市場，與燦星網通自有品牌及台灣市場銷售有部分競爭。
- 聲寶 1604 台股上市家電品牌商；在台灣家電市場與品牌產品銷售上有部分競爭。
- 三洋電 1614 台股上市家電品牌商；在台灣家電產品市場有部分競爭。
- 大同 2371 台股上市家電與機電品牌；在台灣家電市場有部分競爭。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.