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Help me set up FinLab and analyze 5530 龍巖. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5530
5530
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 龍巖 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~92% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 1.4%.
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Valuation is neutral.PE is in the 38th market percentile; within its own history, PE is around the 65th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -5.4% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -14% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大證券 has accumulated 1,586 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor (牛牛牛)亞-鑫豐 peaked at 144 lots, has sold 25%, 108 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.63pp, mid holders -9, retail +0.92pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,668 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大證券 +1,586
- 國泰證券 +856
- 新光 +706
- 群益金鼎-高盛 +669
- 永豐金-北高雄 +506
- 凱基-台中 +488
Distributing
- (牛牛牛)亞-鑫豐 108 left
- 元大-屏東民生 38 left
- 臺銀 24 left
- 國泰-桃園 26 left
- 國泰-高雄 57 left
- 富邦-羅東 42 left
Desks
- 港商麥格理 -1,587
- 新加坡商瑞銀 -1,122
- 富邦-仁愛 -880
- 摩根大通 -769
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 1431 | -6.4% | -5.5% | 31.3% | -21.9% |
| 20-40 | 652 | +11% | +4.1% | 58% | +0.6% |
| 40-60 | 320 | +2.5% | -12.2% | 40% | -19.1% |
| 60-80 You are here | 508 | +5.1% | +4.2% | 54.1% | -18.3% |
| 80-100 | 12 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 17.93, at the 64.8th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 281 historical days, 120-day forward avg gained 0.4%, win rate 48.8%, lagged the market by 8.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
23 times historically; 60-day forward avg +13.25%, win rate 60.9%, beating the market by +11.84 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
62 times historically; 60-day forward avg +4.02%, win rate 54%, beating the market by -0.53 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
63 times historically; 60-day forward avg +0.71%, win rate 47.6%, beating the market by -2.33 pts on average.
What does 龍巖 do? Company profile
Overview
龍巖股份有限公司為櫃買中心上櫃普通股，股票代號5530，英文簡稱LUNG YEN。依櫃買中心公開資料，公司統一編號22415496，設立日期為1987-03-27，上櫃日期為2000-10-04，產業代號20，實收資本額新台幣4,200,841,990元，已發行普通股420,084,199股，每股面額新台幣10元；董事長為KELLY LEE，總經理為王群中，發言人為梁建芸，總公司/通訊地址為台北市南港區經貿二路195號16樓，電話02-6615-9999。公司官網頁尾另列登記地址為台北市中山區民權東路二段166號1樓。公司章程英文名稱為LUNGYEN LIFE SERVICE CORPORATION。依2025年法說會，公司全台布局包含7座陵園、13處禮儀服務處、12館追思會所，2025年合併營收約40.5億元、淨利率約29%、員工人數逾600位、服務家屬累積逾百萬人次、帳載合約負債423億元。依114年年報，114年度員工人數665人，截至115年4月10日為652人；平均年齡約40.42歲，平均服務年資7.23年。主要股東名單截至115年3月31日包含英屬維京群島Wish Giver Limited持股33.28%、福和投資股份公司13.57%、花旗託管大華繼顯香港客戶帳戶專戶8.26%、富邦證券託管歐力士亞洲資本投資專戶5.00%、百瑞投資4.40%、富士工業株式會社2.99%、福源國際開發2.04%、花旗託管瑞豐亞洲證券投資專戶1.44%、張松政1.33%。主要關係企業包含進煌營造、宇錡建設、龍富事業、海龍貿易公司BVI、豐莉、龍巖香港、Cool Mountain、Willow White等。
Business
龍巖核心業務為生命服務一條龍，涵蓋生命禮儀服務、生前契約、塔位墓園銷售、陵園服務、百年後祭祀活動、光之門殯儀館、禮儀服務會館、陵園線上商城，以及部分金融商品投資與不動產投資/租賃。依114年年報，114年度營業比重為塔墓銷售及生命禮儀服務89.74%、租賃收入2.31%、其他7.95%；主要商品服務為存放骨灰骸設施與喪葬禮儀服務銷售，另有住宅及廠辦大樓銷售與租賃。依2025年Q4法說會，2025年營收結構圖顯示塔位墓園約49%、禮儀服務約40%，其餘為物業租賃、陵園經營及其他、營建收入；公司揭露塔墓毛利率平均可達90%以上、禮儀服務毛利率約45%。商業模式上，生前契約、塔墓及禮儀服務常先形成預收或已售契約，待實際履行禮儀服務、或塔位墓園商品完工且永久使用權移轉客戶時認列收入；114年底合約負債423.14億元屬未實現收入。銷售對象以一般大眾、不特定個人或公司行號為主，最近二年度每一銷售對象均未達年度銷貨總額10%，無重大銷貨集中。公司服務範圍包括禮儀服務、生前契約、塔位墓園、陵園祭祀、線上祭拜/線上商城、電子訃聞、數位禮廳、雲端簽約系統等。主要終端應用為個人或家庭的治喪、安葬、塔位/墓園、先人祭祀、生前身後事規劃與高齡社會相關生命服務需求。
Outlook 2025–2028
2025年：公司已揭露合併營收約40.5億元、帳載合約負債423億元、生前契約以金額計算市佔率約81%、全台7座陵園/13處禮儀服務處/12館追思會所；114年年報指出公司導入數位禮廳、電子訃聞、線上商城、雲端簽約系統，並打造無煙告別空間與綠色禮儀場館，114年正式成立香港子公司以拓展國際布局。2026年：年報對115年營業計畫聚焦禮儀服務創新、設施升級、北中南高規格墓園、全省一元化服務體系、整合通路與多元商品組合、生命科技與數位轉型、資產配置優化、ESG與風險管理；未公開財務預測。2027至2028年：公司未發布明確量化財測，本欄為基於公開資料的推估。主要成長動能包括台灣高齡化與少子化支撐殯葬服務需求、生前契約滲透率仍低於5%而龍巖市佔率高、超過400億元已銷售契約未來符合會計原則後可認列營收、塔墓與禮儀服務高毛利結構、光系列納骨塔及其他塔墓商品建設、數位科技提升服務效率與差異化、香港及海外華人市場拓展、寵物生命紀念與長齡關懷相關服務延伸。潛在風險包含殯葬管理法規與地方設施開發限制、土地與工程進度、消費爭議與品牌信任、資安與個資風險、匯率對外幣信託資產的評價波動、利率與金融資產配置波動、服務人力招募訓練成本、同業價格競爭、塔墓供給與地區需求不均、合約負債轉收入時點不確定，以及公司本業外投資或不動產資產活化的市場風險。
Supply Chain
- 進煌營造股份有限公司 龍巖關係企業，年報揭露龍巖將工程委託進煌營造興建，再由龍巖將興建完成之殯葬設施或不動產出租或出售；未上市櫃。
- 宇錡建設股份有限公司 龍巖關係企業，主要營業或生產項目含經營殯葬設施及住宅與大樓開發租售業，支援集團不動產與殯葬設施開發；未上市櫃。
- 墓園塔位營建承攬廠商 年報揭露墓園塔位商品上游為墓園塔位營建承攬廠商；其中年報對曾占進貨10%以上供應商以甲公司、乙公司匿名揭露，未能確認具名公司與是否上市櫃。
- 禮儀物料供應商 年報揭露禮儀服務所需各式物料供應商為上游，並定期開發與更新禮儀物料；供應商多家、無獨占或寡占。
- 資訊服務與第三方委外廠商 支援線上商城、雲端簽約、電子訃聞、資通訊服務與個資管理；年報揭露公司訂有第三方資通訊服務委外資訊安全管理辦法，未具名。
- 一般大眾與家庭客戶 塔位墓園、禮儀服務、生前契約、祭祀與治喪服務的主要終端客戶；年報揭露銷售對象多屬不特定個人或公司行號，無單一銷售對象達銷貨總額10%。
- 生前契約客戶 預先規劃身後事並支付契約款的客戶；公司以信託制度保障預收款，待未來履約時認列收入。
- 遷葬與塔位需求客戶 年報指出墓園塔位需求來源除每年死亡人口外，亦包含因殯葬土地費用高、火化普及率高而有遷葬需求者。
- 代銷公司及自有通路 年報揭露目前銷售係由代銷公司銷售或自行銷售；代銷公司未具名，未能確認是否上市櫃。
- 海外華人市場 公司2025年成立香港子公司，年報指出未來轉投資計畫將延伸殯葬服務本業至海外華人地區，提升華人殯葬文化品質。
Competitors
- 天品聯合企業股份有限公司 6199 台股上櫃公司，業務含殯葬場所開發租售與殯葬服務；市場報導稱為另一家上櫃殯葬股，規模小於龍巖。
- 萬安生命科技股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一，104人力銀行資料顯示服務據點遍佈醫院通路，是禮儀服務重要同業。
- 國寶服務股份有限公司/國寶集團 未上市櫃；經營寶塔墓園與生前契約，官方網站列有北海福座、國寶中投福座、國寶台南福座、慈安園等，為塔墓與生命服務同業。
- 慈恩園寶塔諴業股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得簽訂生前契約業者之一，且為臺北市合法殯葬設施業者之一，與龍巖在塔位/生前契約市場競爭。
- 金寶軒事業股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一。
- 台灣仁本服務股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一，屬禮儀服務/生前契約同業。
- 展雲幸福禮儀股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.