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Help me set up FinLab and analyze 5878 台名. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5878
5878
quality needs a look, discounted valuation, no active signal today.
Is 台名 a buy? Fundamentals and valuation first
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 46% 的個股。最新一季 ROE 約 2.1%。
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估值偏便宜。本益比落在全市場第 22 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 21 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.6%（賣超）。
Chip flow
Distribution, concentration falling — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-台北 has accumulated 60 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大-斗六 peaked at 16 lots, has sold 50%, 8 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -4.86pp, mid holders +0, retail +0.89pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -21 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-台北 +60
- 中國信託-文心 +59
- 凱基-豐中 +16
- 玉山-高雄 +16
- 富邦-嘉義 +14
- 台新證券 +14
Distributing
- 元大-斗六 8 left
- 凱基-台北 6 left
- 台新-文心 1 left
- 德信 3 left
- 永興 2 left
- 永豐金-南投 2 left
Desks
- 國票-南京 -243
- 台新-新營 -28
- 國泰-敦南 -20
- 兆豐-忠孝 -16
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 95 | +6.8% | +6.8% | 100% | +2.6% |
| 20-40 You are here | 75 | +5.2% | +5.3% | 100% | +4.8% |
| 40-60 | 214 | +7.2% | +7.3% | 99.5% | -11% |
| 60-80 | 325 | +6.7% | +6.9% | 92.3% | -19.6% |
| 80-100 | 1168 | +3.6% | +4.9% | 77.5% | -20.2% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 13.08，落在自身歷史第 20.7 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(19d)
Currently in “便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上”: across 111 historical days, 120-day forward avg gained 3.2%, win rate 87.4%, beat the market by 2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
28 times historically; 60-day forward avg +1.07%, win rate 60.7%, beating the market by -1.02 pts on average.
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
Pending單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
37 times historically; 60-day forward avg +1.83%, win rate 57.6%, beating the market by -3.45 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 台名 do? Company profile
Overview
台名保險經紀人股份有限公司成立於2002年10月18日，2013年8月30日公開發行、2013年11月21日興櫃、2014年10月28日上櫃，為台灣首家上櫃保險經紀人公司。總部位於臺北市中正區館前路49號11樓。主要經營項目為人身保險經紀人與財產保險經紀人。實收資本額新台幣250,243,030元，普通股25,024,303股，無特別股。依2026年6月1日重大訊息，董事長由創辦人李正之變更為陳昭鋒，李正之卸任董事及董事長並受聘為榮譽董事長暨顧問；總經理與發言人為黃俊憲。2024年永續報告揭露總公司及全台11個營業單位，內勤員工58人、外勤承攬業務夥伴3,053人；104頁面則列員工人數59人，兩者口徑不同。主要股東/董監持股方面，台灣領航資產投資股份有限公司為法人董事並持有9,025,907股，約占普通股36.07%；正融實業股份有限公司亦為董事股東但持股規模小。公司另有臺灣利可安保險經紀人股份有限公司，以及大陸地區上海台名保險代理、江蘇台名保險代理等轉投資；2026年5月公告江蘇台名保險代理擬辦理解散清算，需持續追蹤最終完成狀態。
Business
台名位於保險產業鏈中游，主要向合作人身保險與財產保險公司取得保險商品，透過外勤業務夥伴依客戶需求進行風險分析、保險規劃、商品說明與後續服務，再將保單及相關文件交付保險公司；主要收入來自銷售合作保險商品後取得之佣金、續年度佣金、獎金及手續費。2024年與34家保險公司簽約合作，投保總件數105,990件，其中壽險新契約10,276件、產險保單95,714件，投保客戶數約60,298人，合併營業收入846,950仟元、年增7.98%。2024年營收結構為：壽險經紀收入403,277仟元、占47.61%；續年經紀收入230,337仟元、占27.20%；獎金及手續費收入125,649仟元、占14.84%；產險經紀暨其他收入87,687仟元、占10.35%。公司產品/服務涵蓋個人壽險、傷害險、健康險、年金、團體保險、投資型保險，以及火險、汽車險、責任險、旅平險等財產保險。終端客戶包括個人消費者與公司法人；商業模式核心是多家保險公司商品組合、外勤業務夥伴招攬與續期保單佣金。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望：一、成長動能來自台灣高齡化、退休安養與保障型商品需求、保經通路占比提升，以及外勤業務夥伴招募與培訓。台名近年策略聚焦退休規劃與保障型商品，並設定短期營收較2023年成長、保單繼續率維持9成以上。二、數位化是主要營運槓桿：公司推動行動投保、遠距/線上服務、數位學堂與徵募小幫手；2024年壽險行動投保件數占總投保件數37.87%，較前一年提升9.96個百分點。總經理黃俊憲於2026年受訪指出，公司營運重點為數位化、專業升級與ESG永續，並維持登錄人數10%淨增員目標。三、產品趨勢方面，2024年下半年降息循環、美元利變型保單宣告利率調整、分紅型與投資型商品銷售動能曾帶動保險銷售；2025至2028仍須觀察利率、匯率、股債市場與IFRS 17對保險公司商品設計的影響。四、競爭面，2026年公勝保經6028上櫃後，台名不再是唯一上櫃保經公司；大型未上市保經如永達、錠嵂亦具規模，保險公司直營通路、銀行保代、數位投保平台都會分流客戶。五、風險包括：外勤業務員增員與留才不如預期、保單繼續率下滑、保險公司商品停售或佣金率調整、利率/匯率/資本市場波動導致儲蓄型與投資型商品需求變化、金管會監理與公平待客/防制洗錢/個資法遵成本上升、資安與供應鏈攻擊。公司2024年曾揭露1件源於供應鏈攻擊之個資外洩事件，約5萬9千名顧客一般資料外洩，顯示資安仍為重要風險。2027至2028未找到公司明確量化財測，本段屬依公司公開策略與產業趨勢之推估。
Supply Chain
- 合作保險公司群 2024年台名與34家人身及財產保險公司簽約合作；上游提供壽險、產險、年金、團體保險、投資型保險等商品，台名取得佣金收入。多數保險子公司本身非台股上市櫃公司。
- 富邦、新光、遠雄、全球、凱基、台灣、保誠、元大、友邦等合作保險品牌 104徵才頁揭露台名與33家產壽險公司合作並舉例上述品牌；因頁面未逐一列明法人全名，且多為金控子公司或外商/未上市保險公司，stock_id設為null。
- 人壽保險公司 永續報告將人壽保險公司列為上游，提供人身保險商品；台名位於中游負責經紀銷售與服務。
- 財產保險公司 永續報告將財產保險公司列為上游，提供財產保險商品；台名產險經紀暨其他收入2024年占營收10.35%。
- 個人消費者/保戶 主要終端客戶；2024年投保客戶數約60,298人，投保總件數105,990件。
- 公司法人客戶 永續報告列為下游之一，需求包括團體保險、旅平險、年金與其他企業風險管理保險規劃。
- 外勤承攬業務夥伴 銷售與服務通路；2024年底外勤承攬業務夥伴3,053人，負責招攬、需求分析、保單規劃與保戶服務。
Competitors
- 公勝保經 6028 上櫃保險經紀人公司；2026年3月30日上櫃，為台名以外另一家上櫃保經公司，直接競爭業務員招募、保險公司合作資源與保戶服務。
- 永達保險經紀人 大型保險經紀公司；未上市/未公開發行資訊來源顯示非台股上市櫃，與台名在保經通路、退休規劃與高資產/保障型客群競爭。
- 錠嵂保險經紀人 大型保險經紀公司；未上市資訊平台列示為未上市股票，非台股上市櫃；與台名競爭業務員、客戶與合作保險商品銷售。
- 銀行保代與金控旗下保經/保代通路 銀行保險與金控通路具客戶基礎與交叉銷售優勢；個別保代多為非上市櫃子公司，未逐一填stock_id。
- 保險公司直營業務員與數位投保平台 屬通路型競爭者；以保險公司直營銷售、網路投保與行動投保分流標準化保單需求。
Sources（20）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。