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Help me set up FinLab and analyze 6026 福邦證. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6026
6026
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 福邦證 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~95% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 0.5%.
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Valuation is low.PE is in the 7th market percentile; within its own history, PE is around the 49th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 2.5% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +17% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 4,557 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 台灣摩根士丹利 peaked at 7,360 lots, has sold 53%, 3,426 left, ~10 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +4.61pp, mid holders +2, retail -4.52pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -3,733 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +4,557
- 凱基-士林 +2,400
- 凱基-中壢 +2,066
- 華南永昌-台中 +1,029
- 永豐金-台南 +903
- 元大-東港 +777
Distributing
- 台灣摩根士丹利 3,426 left
- 新加坡商瑞銀 1,513 left
- 台中銀 462 left
- 元大-斗六 403 left
- 美好-富順 319 left
- 國票-南港 348 left
Desks
- 國泰-敦南 -1,058
- 凱基-新莊 -1,010
- 統一-基隆 -862
- 美林 -835
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 357 | +2.8% | -4.6% | 44% | -4.6% |
| 20-40 | 118 | +38.4% | -2.3% | 44.9% | +4.4% |
| 40-60 You are here | 354 | +25.5% | +10.2% | 73.7% | -2.7% |
| 60-80 | 320 | +55.7% | +49.2% | 99.7% | +9.9% |
| 80-100 | 151 | +15.1% | +15% | 94.7% | -15.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 10.0, at the 48.7th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 296 historical days, 120-day forward avg gained 15.6%, win rate 58.4%, lagged the market by 0.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
15 times historically; 60-day forward avg +10.72%, win rate 69.2%, beating the market by +4.06 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
83 times historically; 60-day forward avg +8.79%, win rate 62.9%, beating the market by +3.2 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
41 times historically; 60-day forward avg +9.83%, win rate 66.7%, beating the market by +3.26 pts on average.
What does 福邦證 do? Company profile
Overview
6026 對應福邦證券股份有限公司，為上櫃普通股，簡稱福邦證。公司成立於1989年9月5日，原名三陽證券，2003年8月更名為福邦證券股份有限公司；2014年9月30日登錄興櫃，2016年1月27日上櫃掛牌。總部位於台北市忠孝西路一段6號5、6、7樓；官方網站揭露總公司另含14樓。英文簡稱 GFS，英文全名 Grand Fortune Securities Co., Ltd.。截至公開資料，董事長為黃炳鈞，總經理為陳松正，發言人朱室澄。實收資本額新台幣3,961,618,410元，已發行普通股396,161,841股。113年報揭露112年底員工220人，平均年齡40.86歲、平均服務年資6.27年；114年報可下載但文字抽取異常，未以其更新員工數。113年報基準日2024-03-02主要股東包括黃顯華7.15%、宏泰電工4.39%、中央投資2.99%、瑞利投資1.92%、誠曄投資1.92%、吳美玉1.91%、欣光華1.82%、中影1.52%、匯豐投資0.77%、鑫明企業0.66%。子公司與關係企業包括福邦證券投資顧問、福友資本、福邦創業投資管理顧問、福友創投、福友私募股權、倍利生技投資等。
Business
福邦證為綜合證券商，核心業務包括經紀、自營、承銷、債券、股務代理、財務顧問、期貨交易輔助與主管機關核准之證券相關業務。113年報揭露112年度營收結構為：自營業務含債券新台幣546,727千元、占40.03%；承銷業務含股務515,378千元、占37.73%；經紀業務156,147千元、占11.43%；其他業務含轉投資147,607千元、占10.81%，合計1,365,859千元。經紀業務以法人客戶為主，提供集中市場與櫃買市場受託買賣、電子下單、自辦融資融券、集保交割、新股申購、競價拍賣與期貨輔助。承銷業務定位為投資銀行型服務，辦理上市櫃規劃、興櫃推薦、IPO、SPO、現增、可轉債、公司債與財務顧問，協助企業籌資、併購、組織重組與策略合作。自營業務投資上市、上櫃、興櫃股票、ETF、海外有價證券與國內期貨避險，債券業務含政府公債、公司債、附條件交易、初級標購及次級市場買賣。股務代理提供發行公司一般股務、股東會、除權息、委託書與股務諮詢。公司表示客戶群分散，無法明確區分前十大銷售客戶；主要服務對象為國內外法人機構、公開發行公司、中小型與中型企業、一般投資大眾及高資產客戶。2025年前11月新聞資料顯示，福邦證承銷、股務代理與財顧服務持續成長，股務代理家數達346家、服務股東人數逾700萬人。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望以投資銀行、承銷股務、財顧、資產管理與轉投資收益為主要觀察軸。成長動能包括：第一，台灣多層次資本市場、創新板、戰略新板、新經濟產業掛牌與中小企業籌資需求，支撐IPO、SPO、興櫃推薦與財務顧問案源。第二，福邦證近年在承銷與股務代理形成利基，113年報揭露112年IPO主辦4件、SPO主辦14件，承銷金額合計135.34億元；MoneyDJ報導2025年前11月IPO主辦送件6件、SPO主辦送件11件，管理層預期2026年IPO送件可維持6至7件、SPO約10至15件。第三，股務代理具黏著度，2025年前11月已達346家，若新掛牌與既有客戶轉移持續，可提供較穩定手續費收入。第四，資產管理、私募基金、全權委託與創投平台是長期布局；公司規劃發展退休基金、私募股權基金等管理業務，旗下倍利生技創投於2025年12月登錄興櫃，報導稱規劃2027年申請上市或上櫃，可能帶來投資收益與評價貢獻。第五，AI、半導體、高速運算與產業供應鏈重組若延續台股資金行情，將有利經紀成交量、自營部位與承銷市場熱度。主要風險與挑戰包括：金融市場波動、Fed政策與利率走向、地緣政治、台股評價過高造成承銷與自營部位市價風險；中小型券商在經紀業務面臨大型金控券商低價競爭、銀行通路與數位平台投資差距；資產管理與創投收益具有不確定性，可能受退出時點與市場評價影響；證券業高度受主管機關規範、資安與公平待客要求影響。2027至2028年屬較遠期推估，較可靠的判斷是公司將延續投行利基、股務代理、資產管理與創投平台策略，但實際獲利仍取決於台股量能、IPO市場、承銷案件品質及自營投資績效。
Supply Chain
- 臺灣證券交易所 非上市櫃市場基礎設施；提供集中交易市場、上市審查、交易制度與券商業務規範，是福邦證經紀、自營與承銷上市案件的重要平台。
- 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 非上市櫃市場基礎設施；提供上櫃、興櫃、債券與店頭市場交易及審查平台，亦為6026掛牌市場。
- 臺灣集中保管結算所 非上市櫃機構；提供有價證券集中保管、帳簿劃撥、股務與結算相關服務，支撐券商交割及股務代理流程。
- 臺灣期貨交易所 非上市櫃市場基礎設施；福邦證經營期貨交易輔助業務並可使用期貨作為自營避險工具。
- 公開發行公司與資金需求企業 非單一公司；為承銷、財顧、股務代理與資本市場籌資案源來源，包含準上市櫃、興櫃及中小型企業。
- 金融監督管理委員會證券期貨局 主管機關，非上市櫃公司；證券商業務、資本適足、資安、公平待客、承銷及交易制度均受其法規監理。
- 國內外法人機構 經紀、債券、財顧與資產管理服務客戶；包含機構投資人、企業法人及金融同業。
- 一般投資大眾 經紀與電子交易服務客戶，透過福邦證進行上市櫃、興櫃、ETF、申購及融資融券等交易。
- 公開發行及上市櫃發行公司 承銷、SPO、公司債、股務代理、股東會、除權息與財顧服務客戶；公司揭露客戶群分散，未列前十大銷售客戶。
- 中型與中小型企業客戶 福邦證投資銀行業務聚焦對象；協助IPO、興櫃、併購、策略合作、轉型與籌資。
- 高資產與資產管理客戶 資產管理、全權委託、私募基金與財富管理潛在服務對象；屬公司長期布局方向。
Competitors
- 元大證券 元大金控旗下非單獨上市櫃券商；台灣經紀與承銷大型競爭者，2025上市承銷件數居前。
- 凱基證券 中華開發金控旗下非單獨上市櫃券商；大型綜合券商，經紀、承銷、自營與財富管理均與福邦證競爭。
- 富邦證券 富邦金控旗下非單獨上市櫃券商；大型金控券商，2025上市承銷件數亦居前。
- 群益金鼎證券 6005 上市證券商，經紀、承銷、自營及複委託等業務與福邦證競爭。
- 統一綜合證券 2855 上市證券商，獨立券商同業，經紀、自營、承銷及金融商品業務與福邦證競爭。
- 宏遠證券 6015 上櫃證券商，屬中小型券商同業。
- 康和綜合證券 6016 上櫃證券商，經紀、承銷、自營與股務等業務與福邦證部分重疊。
- 永豐金證券 永豐金控旗下非單獨上市櫃券商；大型綜合券商，為經紀與承銷市場競爭者。
- 國泰綜合證券 國泰金控旗下非單獨上市櫃券商；金控通路與財富管理具規模優勢。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.