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Help me set up FinLab and analyze 1583 程泰. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1583
1583
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 程泰 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 19th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.4%.
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Valuation is neutral.PE is in the 39th market percentile; within its own history, PE is around the 71th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -1.6% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price 0% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-南員林 has accumulated 55 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 63 lots, has sold 84%, 10 left, ~4 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.04pp, mid holders +0, retail -0.03pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -25 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-南員林 +55
- 花旗環球 +43
- 元大-樹林 +35
- 凱基-新店 +21
- 大昌-安康 +18
- 永豐金-鳳山 +17
Distributing
- 凱基-台北 10 left
- 永豐金證券 32 left
- 台新-新竹 27 left
- 富邦-南京 19 left
- 玉山-桃園 11 left
- 兆豐-公益 17 left
Desks
- 合庫-台中 -118
- 兆豐-台中 -86
- 國泰-台中 -78
- 凱基-市政 -72
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 246 | -0.7% | -1.8% | 48% | -27.6% |
| 20-40 | 746 | +16.9% | +6.7% | 68.1% | -4.3% |
| 40-60 | 830 | +14.1% | +9% | 57% | -4.1% |
| 60-80 You are here | 692 | +3.4% | +3.3% | 62.3% | -1.1% |
| 80-100 | 433 | +2.9% | +2.3% | 56.1% | -9.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 18.14, at the 70.7th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 449 historical days, 120-day forward avg declined 1%, win rate 48.6%, lagged the market by 7.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
23 times historically; 60-day forward avg +9.55%, win rate 68.2%, beating the market by +4.25 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
70 times historically; 60-day forward avg +2.56%, win rate 47.7%, beating the market by +0.74 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
31 times historically; 60-day forward avg +0.61%, win rate 40%, beating the market by -3.72 pts on average.
What does 程泰 do? Company profile
Overview
1583 對應證券為程泰機械股份有限公司普通股，於臺灣證券交易所上市，英文全名 GOODWAY MACHINE CORP.。公司成立於 1975/09/28，總部位於臺中市西屯區工業區五路13號；公開資料顯示上市掛牌日為 2008/01/24。依 2026 年公開股市資料，董事長為楊舒涵，總經理為陳深祥；楊德華於 2025 年 7 月卸任程泰董事長並交棒予楊舒涵，後續以集團會長角色協助海外業務。實收資本額約新台幣 10.94 億元，已發行普通股約 1.09 億股；年報揭露 2024 年底集團員工合計 1,056 人。主要股東名單以 2025 年報揭露之 2025/03/31 資料為準：楊德華持股 41.21%、嘉晉投資 7.39%、弘利投資 7.16%、致遠投資 6.52%、郁恩投資 6.43%、宗瀚投資 6.32%、金丞投資 5.78%、弘華投資 2.66%、弘聚投資 2.65%、弘聚精機 2.33%。公司品牌與集團資產包含 GOODWAY、北美市場品牌 YAMA SEIKI，以及集團內加工中心品牌 AWEA；營運據點涵蓋臺中、嘉義、洛杉磯、蘇州等，行銷網絡約 45 個國家或地區、60 個專業代理商。
Business
程泰為臺灣大型 CNC 車床製造商之一，主要產品包括臥式 CNC 車床、立式 CNC 車床、走心式車床、車銑複合機、五軸複合加工機、高精密外圓磨床、與車床搭配之自動化設備及生產線。公司 2024 年產品營收結構為：CNC 車床新台幣 21.868 億元、占 49.44%；加工機新台幣 22.361 億元、占 50.56%；合計營收新台幣 44.229 億元。銷售區域高度外銷，2024 年內銷占 10.05%，外銷占 89.95%，其中中國大陸 40.50%、美國 12.94%、土耳其 8.59%、義大利 2.29%、其他地區 25.64%。商業模式以自有品牌工具機設計、製造、系統整合、代理商銷售與售後服務為主，並以 YAMA SEIKI 品牌強化北美通路。下游應用涵蓋金屬加工、汽機車零件、航太、能源、電子、重型機具、醫材、齒輪、國防軍工、無人機與機器人零組件等精密加工領域。公開資料顯示 2025 年全年合併營收約新台幣 38.87 億元、年減約 12.11%；2026 年 1 至 5 月累計營收約新台幣 15.94 億元、年增約 10.05%。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望屬中性偏審慎。正向動能包括：一、全球工具機產業在 2024 年落底後，2025 至 2026 年預期緩步回升，需求集中於航太、半導體與精密零組件、智慧化設備汰換、高速高精度機種；二、程泰持續開發 GMT-1500 小型 CNC 五軸車銑複合機、GTZ-2600 走心式車銑複合機改版、GVC-3040 懸臂立式車床等新產品，並提高關鍵零件自製能力；三、公司與新代科技合作智慧製造與機器人整合，聚焦 CNC 取放自動化、控制器與機器人系統整合，公開資訊提及雙方展望到 2028 年，工具機市場將呈現溫和成長、結構分化，高速高精度及具感測與 AI 功能機台為主要成長主軸；四、北美市場與墨西哥汽車製造、歐洲國防與航太、基礎建設重建商機，為公司積極開拓方向，若台美關稅條件改善，公司預期北美出口比重有機會提升。主要風險包括：中國大陸需求放緩與房地產、民間投資疲弱；美國與歐洲利率、能源成本、關稅、匯率波動造成資本支出延後；日圓貶值導致日本工具機價格競爭壓力；中國、印度、東歐等競爭者追趕；工具機景氣循環、客戶延遲下單、單月出貨認列波動；高階航太、半導體、國防應用切入門檻高，認證及客戶驗證期長。整體判斷，程泰未來成長取決於高階複合加工機、自動化方案、北美與航太國防應用能否抵銷傳統車用與中國市場波動。
Supply Chain
- 發那科 FANUC 日本上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以市場接受度最高之發那科為主，屬關鍵控制器供應來源之一。
- 三菱電機 Mitsubishi Electric 日本上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以三菱為輔助供應來源之一。
- 西門子 Siemens 德國上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以西門子為輔助供應來源之一。
- NSK 日本上市公司；程泰年報揭露主軸軸承以 NSK 為主。
- FAG 德國舍弗勒集團品牌；程泰年報揭露主軸軸承以 FAG 為輔。
- SUDA 日本供應商；程泰年報揭露刀塔離合器採用日本 SUDA 進口之曲齒離合器。
- 新代科技 未上市公司；2026 年公開新聞顯示程泰集團與新代合作 CNC 控制器、機器人與智慧製造整合方案。
- 國內協力廠商 未具名供應商；程泰年報將進貨分為標準化市購品、依圖特製品及關鍵零組件，包含底座、機頭、主軸、刀塔、配電、木箱包裝、油壓缸、夾頭、滾珠導螺桿、線性滑軌等，多採多家供應或可替代供應策略。
- YAMA SEIKI USA 程泰集團北美品牌與通路平台；未上市，負責北美工具機銷售、展示、經銷與售後服務網絡。
- 全球代理商與經銷商 未逐一具名；程泰官網稱行銷網絡涵蓋約 45 個國家或地區、約 60 個專業代理商，是公司外銷與售服主要通路。
- 中國大陸製造業客戶 未逐一具名；2024 年中國大陸銷售占營收 40.50%，為最大區域市場，應用於金屬加工、汽車、機械與零組件加工。
- 美國與墨西哥汽車、航太及國防客戶 未逐一具名；公司公開表示擴展美國與墨西哥市場、爭取墨西哥汽車製造商機，並布局航太、國防及基礎建設應用。
- 歐洲航太、國防與基礎建設客戶 未逐一具名；公開法說與新聞指出公司布局歐洲國防、基礎建設與航太商機。
- 汽機車、電子、能源、醫材、重型機具與一般金屬加工廠 終端應用族群，未揭露單一主要客戶；年報指出單一客戶銷售比重未超過 30%，銷貨集中風險低。
Competitors
- 東台精機 4526 台股上市工具機廠，產品涵蓋 CNC 車床、加工中心、自動化產線，與程泰在部分工具機與系統整合市場競爭。
- 亞崴機電 1530 台股上市加工中心廠，與程泰同屬程泰集團；在集團內有互補性，但於廣義 CNC 工具機與加工中心市場亦屬同業比較對象。
- 瀧澤科技 6609 台股上市櫃 CNC 車床與工具機廠，與程泰在車床及精密加工設備市場具直接同業關係。
- 高鋒工業 4510 台股上市櫃工具機廠，主要產品含加工中心、龍門型機種等，為臺灣工具機同業。
- 百德機械 4563 台股上市櫃工具機廠，以加工中心及高階加工設備為主，與程泰在高階加工設備市場部分重疊。
- 喬福機械 1540 台股上市櫃工具機廠，產品含加工中心、龍門機等，為臺灣工具機同業。
- 恩德科技 1528 台股上市櫃機械設備廠，產品與應用包含 CNC 加工設備，屬廣義工具機競爭者。
- DMG MORI 日本、德國系國際工具機大廠；年報將其列為智慧製造與高階工具機國際競爭者。
- MAZAK 日本未上市工具機大廠；在 CNC 車床、複合加工機與智慧化機台領域為國際競爭者。
- OKUMA 日本上市工具機大廠；在 CNC 車床、加工中心與智慧製造機台領域為國際競爭者。
Sources（19）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.