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Help me set up FinLab and analyze 1612 宏泰. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1612
1612
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 宏泰 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 73th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 3.1%.
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Valuation is low.PE is in the 16th market percentile; within its own history, PE is around the 14th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.6% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 兆豐證券 has accumulated 775 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 1,143 lots, has sold 89%, 126 left, ~1 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.08pp, mid holders -3, retail +0.84pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -197 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 兆豐證券 +775
- 永豐金證券 +549
- 國票-和平 +366
- 群益金鼎 +341
- 華南永昌-台南 +265
- 凱基 +245
Distributing
- 凱基-台北 126 left
- 美林 779 left
- 摩根大通 348 left
- 港商野村 348 left
- 統一-東湖 31 left
- 元富 20 left
Desks
- 美商高盛 -1,782
- 康和-嘉義 -1,452
- 元大-虎尾 -965
- 富邦-陽明 -646
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 511 | +22.7% | +20.9% | 59.5% | +11.5% |
| 20-40 | 398 | +29.5% | +19.9% | 87.2% | -2.2% |
| 40-60 | 584 | +12.3% | 0% | 50% | +1.1% |
| 60-80 | 784 | +21.6% | +14.6% | 73% | +6.8% |
| 80-100 | 527 | +30.2% | +18.1% | 91.7% | +8.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 12.68, at the 14.3th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 418 historical days, 120-day forward avg gained 16.1%, win rate 67%, beat the market by 10.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
30 times historically; 60-day forward avg +2.63%, win rate 58.6%, beating the market by -3.28 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
60 times historically; 60-day forward avg +4.49%, win rate 57.4%, beating the market by +0.36 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
57 times historically; 60-day forward avg +5.99%, win rate 64.3%, beating the market by +2.17 pts on average.
What does 宏泰 do? Company profile
Overview
1612 對應證券為宏泰電工，屬台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1968/08/08，上市日期為 1993/05/08，統一編號 43125162，總部／公司地址為桃園市觀音區樹林里國建一路 2 號，英文通訊地址揭露為台北市大安區敦化南路二段 65 號 20 樓。公開基本資料顯示實收資本額約新台幣 3,160,800,630 元，普通股發行股數 316,080,063 股，產業類別為電器電纜。公司董事長公開資料有兩種呈現方式：法人董事長為久疆投資股份有限公司，代表人／Yahoo 等資料列示董事長為陳世怡；總經理為黎文斌，發言人為潘少屏。年報揭露員工資料截至 2025/04/30，文字抽取表格斷行不完整，至少可確認有管理／行政人員約 120 人、技術人員約 52 人等分類；完整總員工數需以原 PDF 表格人工核對。主要股東方面，2024 年報前十大股東表可辨識者包括世良澤投資股份有限公司、陳良驊、久疆投資股份有限公司、陳世怡、志泰投資股份有限公司、張龍財、陳澤宇等，表格揭露多名股東間具配偶或一親等／二親等關係；因 PDF 文字抽取造成部分比例斷行，本研究不硬填未能逐項核對的完整持股比例。重要子公司／關係企業包括信福投資股份有限公司、宏弘工程股份有限公司及英屬維京群島 MONEYWIN INTERNATIONAL LIMITED；宏弘工程主要為電纜安裝工程業。
Business
宏泰為電線電纜製造商，主業包括各種電線、電纜、裸銅線、裸銅絞線、汽車線、通信電纜、交連 PE 電力電纜、控制電纜、防蟻／防鼠電纜、鋁線電纜、電焊電纜、耐熱／耐燃／低煙無鹵素／無鉛電纜、光纖電纜與太陽能系統用 TUV、UL、EN、IEC 規格電線電纜之製造銷售，並承辦電力、電信工程、通信器材與太陽能系統設計、施工、維護及技術服務。2024 年合併營收為新台幣 65.83904 億元，合併稅後淨利新台幣 7.53 億元，EPS 新台幣 2.38 元；營收結構為電力電纜 54.41370 億元、占 82.65%，裸銅線 1.75437 億元、占 2.66%，通信電纜 638.2 萬元、占 0.10%，其他 9.60715 億元、占 14.59%，銅箔基板與黏合片已停產。主要產品用途包括建築室內與機械配線、高低壓電力傳輸配送、公共建築安全需求配線、消防／警報系統、機械控制回路、裸銅線導體、移動型電氣設備、公共場所環保電線、太陽能發電系統安裝配線、超耐熱鋼心鋁線替換既有架空導線以提高送電容量等。商業模式以專案與經銷並行，銷售以國內為主約占 99%，外銷以亞洲為主；下游涵蓋台電輸配電與發電計畫、火力／水力／風力／太陽能電廠、重電業、公共工程、建築業、網路通信工程、太陽能系統工程、太陽能模組製造、家電、電腦組裝與電子器材。年報揭露市場占有率估計為電力電纜約 10%、通信電纜約 10%、太陽能電纜約 20%。
Outlook 2025–2028
2025 年公司自述展望包括受美國關稅與貿易政策影響，全球景氣仍具不確定性，但地緣政治衝突若和緩可帶動重建需求，AI 商機由雲端外溢至終端消費品、美中供應鏈分化仍使台灣外需與投資具穩定成長機會。公司電力事業重點在持續參與政府能源轉型、強韌電網計畫，爭取建築業、工業建廠、科技業設廠、民生關鍵工程與綠能發電相關訂單。2025 至 2028 的核心成長動能可歸納為：一、台電輸配電與強韌電網投資、發電機組擴增、火力／水力／風力／太陽能與儲能專案推升高低壓與特高壓電纜需求；二、科技廠、電子廠、鋼鐵、石化與公共交通建設擴建帶動特高壓、耐燃、低煙無毒、防鼠蟻等利基產品；三、都更、社宅、醫療院所、公共工程與綠建築帶動建築線與特殊電纜；四、離岸風電 2026-2035 區塊開發與併網需求，推動 230kV、345kV XLPE 電纜與風力電纜；五、水面型 PV Cable、UL／IEC／EN 太陽能電纜、防鼠蟻太陽能電纜、充電槍電纜與電動車相關線材開發。公司年報列示研發計畫包括 345kV XLPE 電纜、超耐熱鋼心鋁線、水面型 PV Cable、230kV XLPE 電纜，預定量產時間多落在 2025 年 9 月至 12 月，未來成敗取決於設備適用性、製程與驗證、市場需求及產品應用面拓展。主要風險包括銅、鋁、PVC、XLPE 等原物料及匯率波動、國際貿易政策不確定、一般電纜門檻較低導致削價競爭、公共工程與台電／綠能案進度遞延、通信電纜客戶集中於固網業者、太陽能零組件需開發第二料源、碳排與氣候法規成本、極端氣候造成供應鏈中斷或設備受損。2026 年 5 月單月合併營收公告為新台幣 6.61950 億元、年減約 13.63%，但 2026 年前 5 月累計營收約新台幣 32.55 億元、年增約 1.12%；這顯示短期出貨節奏仍可能波動，不能單月外推全年。2026-2028 展望中，除已揭露的 2025 計畫外，較遠年度屬依強韌電網、離岸風電、再生能源、科技廠建置與電氣化趨勢所做的研究推估，非公司正式財測。
Supply Chain
- 國際銅材／電解銅板供應商 主要原料電解銅板來自國際市場及日本等地，年報稱 80% 以上簽長期採購合約；未揭露具體供應商名稱，多數非台股掛牌或無法確認。
- 國內裸銅線加工／銅線供應商 裸銅線主要向國內數家採購或委託加工，年報未列明公司名稱；屬上游導體材料供應鏈。
- 南亞塑膠工業股份有限公司 1303 年報列為 PVC 粉、可塑劑等副料主要供應商之一，為台股上市公司。
- 華夏海灣塑膠股份有限公司 年報列為 PVC 粉、可塑劑主要供應商之一；名稱與台股華夏塑膠體系可能相關，但本研究未能從原文確認實際掛牌主體，因此 stock_id 保守填 null。
- 美國、日本、韓國國際 XLPE 粒供應商 XLPE 粒來自美國、日本、韓國等國際知名廠商，年報未揭露具體公司；多數非台股掛牌或無法確認。
- 台灣電力公司 電力電纜重要終端需求來源，涉及輸配電、強韌電網、發電機組、高壓／特高壓電纜與台電相關標案；台電非台股上市櫃公司。
- 台灣中油股份有限公司 年報風險段落提及電力線纜銷貨除台電外尚有中油等機關用戶；中油非台股上市櫃公司。
- 台鐵與捷運工程單位 公司短期計畫包含爭取台鐵電車線系統改善、捷運與交通建設案件；相關機關或工程業主非台股掛牌。
- 火力、水力、風力、太陽能與儲能電廠業主／工程商 電力電纜、太陽能電纜、風力發電陸纜、防鼠蟻與特高壓電纜終端應用；具體客戶多依專案而定，年報未逐名揭露。
- 建築業、公共工程、醫療院所與社會住宅工程 建築線、低煙無毒、耐燃、消防與公共場所配線需求來源；包含公民營工程及經代銷據點，未揭露具體上市櫃客戶。
- 科技電子廠、鋼鐵廠、石化廠與重電業 公司積極爭取高科技電子廠建廠、鋼鐵／石化汰舊更新與重電業合作，帶動特殊電纜、特高壓與低煙低鹵產品需求；具體客戶未揭露。
Competitors
- 華新麗華股份有限公司 1605 台股上市電線電纜與銅材相關大廠，與宏泰在電力電纜、線材與電力基礎建設需求上具同業競爭關係。
- 華榮電線電纜股份有限公司 1608 台股上市電線電纜廠，產品涵蓋電力、通信與相關線纜，為宏泰同業。
- 大亞電線電纜股份有限公司 1609 台股上市電線電纜廠，布局電線電纜、電力基礎建設與綠能相關業務，為宏泰主要同業之一。
- 台一國際股份有限公司 1613 台股上市線纜與銅材相關公司，與宏泰在電線電纜市場有競爭。
- 大山電線電纜股份有限公司 1615 台股上市電線電纜廠，產品與建築、電力及工程市場重疊。
- 億泰電線電纜股份有限公司 1616 台股上市電線電纜業者，與宏泰同屬電器電纜產業。
- 合機電線電纜股份有限公司 1618 台股上市電線電纜與電力工程相關公司，於電力電纜與工程市場具競爭或專案競標關係。
- 華電聯網股份有限公司 1603 台股上市電線電纜與弱電／系統整合相關公司，部分線纜與工程應用市場可能重疊。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.