Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 3339 泰谷. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3339
3339
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 泰谷 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 16th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -7.1%.
-
Valuation is high.PE is in the 95th market percentile; within its own history, PE is around the 84th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -3.0% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +70% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-仁愛 has accumulated 1,421 lots since the start (sold 3%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 2,051 lots, has sold 51%, 998 left, ~15 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +4.32pp, mid holders -3, retail +1.67pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -349 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-仁愛 +1,421
- 元大-四維 +595
- 統一-高雄 +595
- 台新-大裕 +550
- 元大-中和 +506
- 元大-學甲 +479
Distributing
- 凱基-台北 998 left
- 臺銀-高雄 837 left
- 台新-緯城 274 left
- 兆豐-小港 239 left
- 美商高盛 203 left
- 新加坡商瑞銀 320 left
Desks
- 統一-南京 -856
- 陽信 -740
- 永豐金-板新 -578
- 中國信託 -577
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 23 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 0 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 0 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 171 | +135.9% | +116.4% | 99.4% | +94.1% |
| 80-100 You are here | 24 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 150.4, at the 84.2th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(3d)
(0d)
(20d)
(8d)
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 202 historical days, 120-day forward avg gained 56.7%, win rate 64.4%, beat the market by 39.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
18 times historically; 60-day forward avg +13.11%, win rate 76.5%, beating the market by +7.96 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
82 times historically; 60-day forward avg +3.14%, win rate 40.5%, beating the market by -1.41 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
33 times historically; 60-day forward avg +7.24%, win rate 46.9%, beating the market by +1.53 pts on average.
What does 泰谷 do? Company profile
Overview
3339 對應證券為泰谷，為櫃買中心上櫃普通股。公司成立於2000年5月31日，2004年6月21日登錄興櫃，2006年6月27日上櫃，總部與主要廠區位於南投縣南投市南崗工業區自強三路18號，另有台北辦公室。英文名稱 TEKCORE CO., LTD，英文簡稱 TEKCORE，統一編號70774610。實收資本額約新台幣6.65683億元，已發行普通股66,568,300股，每股面額10元。依2026年前後公開資訊與財經資料，董事長為蔡兆全，總經理為黃國師；2024年年報揭露黃國師曾任董事長、蔡兆全任總經理，2025年8月董事會公告蔡兆全接任董事長，黃國師仍為董事並轉任總經理。2024年年報列示2025年4月20日主要股東包括善宜投資股份有限公司8.74%、林炫佑4.51%、泰谷光電庫藏股3.68%、李承3.51%、豐聖興業3.15%、徐俊良2.09%、李青1.89%、戴麗滿1.86%、花旗託管柏克萊資本SBL/PB投資專戶1.52%、何皇興1.44%。員工規模方面，2024年底157人，2025年3月31日159人。公司早期為億光轉投資之LED晶粒廠，2024年董事會改組後加速往半導體、矽光子與光通訊應用轉型。
Business
泰谷核心業務為LED上游磊晶片與晶粒之研發、製造與銷售，主要材料與產品包括InGaN藍光、綠光、紫外光，AlGaInP紅光、橘紅光、黃光，AlGaAs紅外光，以及GaN/GaAs相關晶粒。2024年營收新台幣624,855仟元，營業毛利87,498仟元，稅後淨利15,475仟元，EPS 0.25元；2024年產品營收比重為GaN/GaAs晶粒624,361仟元、99.92%，晶片166仟元、0.03%，其他328仟元、0.05%。銷售區域2024年內銷288,688仟元、46.20%，亞洲外銷336,084仟元、53.79%，美洲與歐洲占比極低。商業模式是以上游晶粒/磊晶製造供應下游封裝廠，並與封裝廠共同開發客製化、高亮度、紅外線、車用、背光、家電、交通號誌與感測應用產品。2024年兩大銷貨客戶分別占42.47%與40.82%，公司未揭露客戶名稱；年報說明A客戶成長來自背光、家電需求與下半年車用機種增加，B客戶成長來自既有產品線需求與新產品應用/機種增加。製程方面，以MOCVD為磊晶成長平台，搭配曝光、蒸鍍、乾蝕刻、PECVD、晶圓接合、雷射切割、點測與篩選等晶粒製程。公司網站2025-2026年產品敘述顯示，泰谷已將產品布局延伸至390-1600nm全波段光電解決方案、InGaN/AlGaInP/InP材料平台、高功率雷射二極體、矽光子外接光源、高速Transceiver、CPO與ELS應用；另透過集團資源布局半導體後段封裝檢測、晶圓檢測與新興科技IP。
Outlook 2025–2028
2025-2028年展望可分為既有LED利基產品與新興半導體/矽光子兩條主線。第一，既有LED產品仍以紅/黃光、四元植物燈、超高亮度、紅外線850nm/940nm、車用大尺寸超高亮度、交通燈綠光、低藍光/護眼白光等利基型應用為重點，2024年年報的2025營業計畫明確提到延續車用紅黃光、四元植物燈、超高亮度產品，並推出符合能源之星的高效能白光產品。第二，泰谷近年公開表示投入光通訊與矽光子，2025年加入SEMI矽光子聯盟，網站主打50-100mW CW Laser作為矽光子晶片外接光源，鎖定高速Transceiver、CPO、ELS與AI資料中心低延遲/低功耗需求；媒體報導亦提到公司將傳統設備與製程延伸至磷化銦，開發50mW、70mW大功率LD產品並鎖定800G/1.6T光模組。第三，半導體檢測布局方面，公司網站列示正誠電子提供IC檢測、滾墨與雷射代工，泰士科技提供晶圓探針卡設計製造，承芯科技提供新興科技IP；此部分若整合集團資源成功，可能降低純LED景氣循環依賴。第四，產業面動能包括車用LED滲透率提升、Mini LED/HDR車用顯示、ADB頭燈、Logo Lamp、氛圍燈、PPG生物感測、IR LED、Micro LED與矽光子/CPO帶來的新光源需求。第五，主要風險包括LED通用產品價格競爭與中國供給壓力、客戶集中度高、主要供應商與原物料交期/價格波動、匯率與通膨、專利侵權風險、專業人才不足、轉型期研發與設備投入拖累毛利與獲利、矽光子/LD產品量產時程與客戶認證不確定，以及未揭露客戶訂單變動。2025-2028的半導體與矽光子營收占比、量產時點與獲利改善仍需以後續法說會、月營收與財報驗證。
Supply Chain
- A供應商／FX 年報揭露之主要外購片或晶粒供應來源，2024年採購102,727仟元、占進貨淨額32.92%；公司未揭露完整名稱，供應狀況良好。
- B供應商／HX 年報揭露之主要供應商，2024年採購58,991仟元、占18.91%；公司未揭露完整名稱。
- C供應商／AX 年報揭露之主要供應商，2024年採購46,122仟元、占14.78%；公司未揭露完整名稱。
- 光洋應用材料科技股份有限公司 1785 財經資料列為泰谷供應商之一；公司年報僅以部分遮蔽名稱揭露貴金屬供應來源，未能完全確認是否即為年報所稱光X供應商。
- 漢科系統科技股份有限公司 3402 財經資料列為泰谷供應商之一，可能與設備/工程或製程系統相關；非年報明名揭露，需保留不確定性。
- MOCVD與磊晶/晶粒製程設備及材料供應商 上游包括MOCVD設備、TMGa、TMIn、TEGa、Cp2Mg、TMAl、NH3、SiH4、PH3、AsH3、藍寶石基板、GaAs基板、化學溶液、氣體與貴金屬等；多數供應商未公開具名。
- A客戶 年報揭露之最大客戶，2024年銷貨265,371仟元、占42.47%；名稱未公開，需求成長來自背光、家電與車用機種增加。
- B客戶 年報揭露之第二大客戶，2024年銷貨255,077仟元、占40.82%；名稱未公開，成長來自既有產品線與新產品應用/機種需求。
- 全球前十大LED封裝廠 MoneyDJ與年報脈絡指出主要客戶為LED封裝廠；實際客戶多未揭露，終端應用包含背光、家電、車用、消費電子、交通號誌、資訊設備、通訊、裝飾與感測。
- 億光電子工業股份有限公司 2393 泰谷早期為億光轉投資之LED晶粒廠，歷史上與億光集團關係密切；2024年後經營權與董事會結構已變動，是否仍為主要客戶需以公司未來揭露為準。
- 正誠電子股份有限公司 泰谷集團半導體後段封裝檢測服務平台，未上市櫃；公司網站列示其提供IC檢測、滾墨與雷射代工。
- 泰士科技股份有限公司 泰谷集團晶圓檢測/探針卡相關平台，未上市櫃；公司網站列示其專注半導體測試階段。
Competitors
- 富采投資控股股份有限公司 3714 年報與MoneyDJ列為主要競爭者；旗下晶電等事業為LED磊晶/晶粒重要廠商，2024年年報以晶粒/晶片收入估算其台灣LED晶粒市占居首。
- 台亞半導體股份有限公司 2340 年報與MoneyDJ列為主要競爭者；涵蓋光電半導體與LED/感測相關產品。
- 鼎元光電科技股份有限公司 2426 年報與MoneyDJ列為主要競爭者；LED晶粒、光電元件與感測應用同業。
- 光鋐科技股份有限公司 4956 年報與MoneyDJ列為主要競爭者；主要製造高亮度LED藍綠光、紅黃橙光磊晶片及晶粒。
- 聯勝光電股份有限公司 年報與MoneyDJ列為主要競爭者；股票代號3656但屬公開發行/興櫃或未上市櫃狀態，非上市櫃公司，故stock_id依規範填null。
- ams OSRAM 國際LED與光電半導體競爭者，非台股上市櫃。
- Nichia（日亞化學） 國際LED大廠，非台股上市櫃。
- Seoul Semiconductor 韓國LED大廠，非台股上市櫃。
- 三安光電 中國LED晶片與化合物半導體大廠，非台股上市櫃。
Sources（17）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.