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Help me set up FinLab and analyze 4160 訊聯基因. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4160
4160
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 訊聯基因 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 24th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.0%.
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Valuation is high.PE is in the 86th market percentile; within its own history, PE is around the 78th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.2% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -24% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-敦南 has accumulated 338 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 亞東 peaked at 19 lots, has sold 84%, 3 left, ~15 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -1, retail +1.96pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -46 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-敦南 +338
- 國泰-台中 +98
- 中國信託 +89
- 永豐金-彰化 +88
- 國泰-板橋 +86
- 元大-土城永寧 +82
Distributing
- 亞東 3 left
- 美林 2 left
- 國泰-台南 2 left
- 元大-金華 5 left
- 元大-蘆洲中正 5 left
- 元大-鳳中 3 left
Desks
- 群益金鼎-竹南 -85
- 富邦-台北 -80
- 永豐金-大園 -69
- 元大-發財 -68
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 310 | +35.5% | +1.5% | 50% | -11.6% |
| 20-40 | 321 | +70.7% | +70.7% | 90.3% | +44.4% |
| 40-60 | 77 | +53.4% | +21.2% | 63.6% | +27.6% |
| 60-80 You are here | 171 | -17.7% | -20.2% | 18.7% | -34.3% |
| 80-100 | 108 | -0.2% | +12% | 74.1% | +10.1% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 79.04, at the 78.0th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 35 historical days, 120-day forward avg declined 5.4%, win rate 60%, lagged the market by 21.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
10 times historically; 60-day forward avg +6.28%, win rate 30%, beating the market by +1.17 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
60 times historically; 60-day forward avg +6.55%, win rate 53.1%, beating the market by +3.05 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
8 times historically; 60-day forward avg -8.35%, win rate 14.3%, beating the market by -15.41 pts on average.
What does 訊聯基因 do? Company profile
Overview
4160 對應證券為訊聯基因，為台灣櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司前身為創源生物科技股份有限公司，2023 年更名為訊聯基因數位股份有限公司，股票代號維持 4160。公司成立於 2008/11/21，公開發行日為 2011/05/27，興櫃日為 2011/07/15，上櫃日為 2012/09/17。總部位於台北市內湖區新湖一路36巷28號6樓，統一編號 24268870，董事長為張漢東，總經理為康清原，執行長為蔡政憲；實收資本額約新台幣 266,903,340 元，已發行普通股 26,690,334 股。2024 年報揭露截至 2025/03/31 員工 161 人。主要股東依 2024 年報所列 2025/03/31 資料包括：訊聯生物科技股份有限公司 25.37%、張文正 2.36%、蔡政憲 2.19%、林青峰 1.97%、建信啟記股份有限公司 1.61%、林樣投資股份有限公司 1.07%、洪麗玉 1.02%、花旗託管野村國際股份有限公司投資專戶 0.99%、張翠如 0.95%、花旗託管柏克萊資本 SBL/PB 投資專戶 0.84%。2024 年營收為新台幣 661,855 仟元；2025 年董事會通過合併營收為新台幣 603,113 仟元、歸屬母公司業主淨利 21,372 仟元、EPS 0.80 元。
Business
公司以「基因醫學、數位 AI 科技、精準健康」為三大核心，主要有兩大事業體：一是基因檢測服務，二是生物、化學與材料資訊之數位化數據管理系統開發與導入服務。2024 年營收結構為基因檢測 593,131 仟元、占 89.62%；生物及化學暨材料資訊之數位化數據管理系統開發與導入服務 68,724 仟元、占 10.38%。基因檢測產品涵蓋孕前孕期檢測、NGS-PGS 胚胎著床前染色體篩檢、UltraPGD 胚胎著床前基因檢測、NIPT 非侵入性胎兒染色體檢測、SNP 羊水晶片與流產物質檢測、帶因篩檢、SMA、FXS、藥害性聽損、子癇前症篩檢、新生兒與兒科疾病檢測、康知因、癌症與藥物基因檢測、預知因全方位基因檢測等。公司商業模式為向上游檢測設備、試劑、耗材及軟體資料庫供應商採購或取得授權，透過醫療院所、婦幼通路、生殖醫學中心、健檢與海外代理/送檢管道收件，於自有實驗室完成檢測、判讀、報告與遺傳諮詢，並以累積資料庫與 AI/生物資訊強化後續服務。公司稱 2024 年新生兒服務涵蓋率近 60%、累積發出超過 185 萬份檢測報告，生殖醫學中心服務涵蓋率達 95%。分子數位服務則代理或導入 QIAGEN、BIOVIA、EXTEDO、MasterControl 等生命科學、材料科學、LIMS、QMS、eCTD、CSV、AI 建模與雲端資料治理解決方案，客戶橫跨醫療、生技藥業、學研、化學材料、半導體、電池、電子供應鏈等。2024 年單一主要銷貨客戶為訊聯生物科技股份有限公司，銷貨 226,224 仟元、占 34.18%。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望以穩健成長但需觀察獲利率修復為主。成長動能包括：一、台灣高齡生育、少子化與人工生殖補助提高胚胎著床前檢測、NIPT、SNP 晶片、帶因篩檢與生殖醫學檢測需求；二、癌症 NGS 檢測納入健保、癌症新藥基金與健康台灣政策可能帶動癌症基因檢測、臨床報告生成、變異體詮釋與伴隨診斷需求；三、公司既有新生兒、婦幼與生殖醫學通路覆蓋率高，若能將客戶從母胎檢測延伸到新生兒、兒童、成人健檢、癌症與精準健康管理，將有交叉銷售空間；四、分子數位中心朝雲端數據管理、AI 新藥、AI 蛋白質藥物開發、外泌體功效驗證、半導體化學材料設計、電池設計、LIMS/QMS/MES/eCTD 等解決方案擴張，有機會受惠於生技製藥合規數位化與半導體材料研發需求；五、公司揭露將持續拓展海外代理商與海外送檢，若國際市場轉化成功，基因檢測收入可降低台灣市場集中度。新產品與技術方向包括表觀基因體學、Whole-exome sequencing、液態切片癌症追蹤與早期診斷、高通量 CNV/PGT-A、AI 基因檢測、臨床癌症報告系統、外泌體功效驗證分析平台、雲端生物資訊與生產批次/物料管理系統。主要風險包括：台灣出生率下滑造成母胎與新生兒基礎市場長期萎縮；基因檢測價格競爭、同業擴產與醫院自建檢測能力壓縮毛利；政府補助與健保給付價格、LDTS/特管法、個資與醫療資料法規變動；上游高階定序儀、晶片、試劑、資料庫與授權軟體依賴國際供應商；AI 新藥、外泌體與數位科技服務商業化週期較長且專案收入波動大；2025 年營收與獲利相較 2024 年下滑，顯示短期費用、產品組合或需求波動仍需追蹤。2026 年前 5 月累計營收約新台幣 2.49 億元、年增約 4.86%，代表營收有回溫但全年獲利仍需後續財報驗證。
Supply Chain
- 檢測設備、試劑與耗材供應商 公司年報揭露基因檢測事業上游為精準醫學基因檢測設備及試劑供應廠商；2024 年兩大匿名供應商 A 公司、B 公司分別占進貨淨額 40.72%、26.77%，但年報未揭露實際名稱。
- Thermo Fisher Scientific／Affymetrix 非台股掛牌公司；公司年報提及引進 Affymetrix（現為 Thermo）SNP array 晶片，用於產前、流產物質與兒科疾病檢測。
- Natera 美國上市公司；公司年報提及 2016 年與美國 Natera 及貝瑞和康組成 NIPT 陣營，提供非侵入性產前檢測服務。
- 貝瑞和康 中國基因檢測公司，非台股掛牌；公司年報提及與其及 Natera 組成 NIPT 陣營。
- QIAGEN 非台股掛牌公司；分子數位服務代理或導入 QIAGEN 旗下 CLCBIO、IPA、OmicSoft、QCIT/QCII 等生物資訊與癌症變異分析工具。
- Dassault Systemes BIOVIA 法國上市公司之品牌，非台股掛牌；提供 Discovery Studio、Materials Studio、LIMS、ELN、LES、EBR 等生命科學、材料科學與實驗室資訊系統。
- EXTEDO 非台股掛牌公司；公司為其亞太區技術服務供應商與在台代理，提供 eCTD、藥證申請與藥物安全相關系統。
- MasterControl 非台股掛牌公司；公司年報揭露與國際 QMS 大廠 MasterControl 合作，成為在台唯一代理商，提供品質管理與生產管理系統。
- 訊聯生物科技股份有限公司 1784 台股上櫃公司；為關係企業及 2024 年最大單一銷貨客戶，銷貨 226,224 仟元、占全年銷貨淨額 34.18%；並與訊聯基因在基因檢測、幹細胞、再生醫學及婦幼通路形成集團綜效。
- 訊聯醫事檢驗所 未上市櫃機構；年報重要契約揭露與其有委託檢測服務合約。
- 國內外醫學中心、地區醫院、診所與生殖醫學中心 多數為醫療機構而非台股掛牌公司；為基因檢測收件、委託檢驗與報告交付通路，公司稱全台生殖醫學中心服務涵蓋率達 95%。
- 健檢中心、婦幼醫療通路與海外代理商 通路或機構多未上市櫃；公司透過健檢預防醫學、婦產科、兒科、癌症檢測與海外送檢委託拓展終端受檢者。
- 長興材料工業股份有限公司 1717 台股上市公司；公司年報提及協助長興材料導入電子實驗記錄簿，屬分子數位服務下游企業客戶案例。
- 生技藥業、CDMO、小分子新藥、API 原料藥、半導體材料、電池與電子供應鏈客戶 多數個別名稱未揭露；分子數位中心提供 AI 建模、LIMS/QMS/MES、CSV、雲端資料治理與材料模擬等服務。
Competitors
- 金萬林企業股份有限公司 6645 台股上市創新板公司；定位為基因檢測大廠，具基因體定序、代謝體平台、LDTS、CAP/CLIA 等能力，與訊聯基因在精準醫療、醫院代檢、基因檢測與健康管理市場部分重疊。
- 世基生物醫學股份有限公司 台股興櫃公司；主要業務包括藥物基因診斷產品、功能性醫學檢測、儀器與耗材代理，與訊聯基因在藥物基因、LDTs、功能性/精準檢測市場部分競爭。
- 基龍米克斯生物科技股份有限公司 4195 台股興櫃公司；具基因體技術、檢測與生技服務背景，且為世基生醫重要轉投資方，在基因體服務、分子檢測與相關試劑市場具競爭或合作可能。
- 慧智基因股份有限公司 未確認為台股上市櫃公司；台灣基因檢測服務業者，在 NIPT、帶因篩檢、遺傳檢測等婦幼與精準健康市場與訊聯基因有業務重疊。
- 美商 Illumina 及其他國際基因定序/檢測平台業者 非台股掛牌；雖多為上游平台供應商，但其平台、直營或合作實驗室可能影響台灣基因檢測服務商的成本、技術規格與競爭格局。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.