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Help me set up FinLab and analyze 4581 光隆精密-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4581
4581
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 光隆精密-KY a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 78th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.4%.
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Valuation is low.PE is in the 14th market percentile; within its own history, PE is around the 41th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 8.8% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 華南永昌-南京 has accumulated 60 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 元大-羅東 peaked at 41 lots, has sold 59%, 17 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +0, retail -0.01pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -11 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 華南永昌-南京 +60
- 元大-台北 +26
- 富邦-新莊 +25
- 國票證券 +24
- 台新-台中 +23
- 富邦-永和 +22
Distributing
- 元大-羅東 17 left
- 宏遠-高雄 18 left
- 凱基-台北 12 left
- 富邦-竹科 2 left
- 新光 7 left
- 統一 3 left
Desks
- 統一-敦南 -61
- 富邦-新板 -38
- 富邦-和美 -38
- 台新證券 -37
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 369 | -4.5% | -5.2% | 40.1% | -36.2% |
| 20-40 | 71 | -13.4% | -16.2% | 1.4% | -58.7% |
| 40-60 You are here | 68 | +6.8% | +2.3% | 67.6% | -28.9% |
| 60-80 | 20 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 11 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 11.94, at the 41.0th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(20d)
(3d)
(0d)
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 92 historical days, 120-day forward avg gained 11.2%, win rate 73.9%, beat the market by 0.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
9 times historically; 60-day forward avg +17.97%, win rate 66.7%, beating the market by +12.45 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
10 times historically; 60-day forward avg +10.92%, win rate 70%, beating the market by +7.06 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
11 times historically; 60-day forward avg +4.03%, win rate 66.7%, beating the market by -3.04 pts on average.
What does 光隆精密-KY do? Company profile
Overview
4581 對應證券為光隆精密-KY，為台灣證券交易所上市普通股，非 ETF/ETN/權證。公司全名 World Known MFG (Cayman) Limited，中文為英屬開曼群島光隆精密股份有限公司，2015年11月19日設立於英屬開曼群島，主要係為回台上市架構重組而設立；股票於2020年3月9日於台灣證券交易所掛牌。主要營運據點包含光隆精密工業（福州）有限公司、光隆精密工業股份有限公司（台灣台中）及 WKP HITECH USA, INC.。公司地址依公開資訊與股市資料為台中市大雅區雅潭路三段470號，公司網站頁尾另列台中市大雅區雅潭路三段468-2號。董事長為呂皇甫，總經理為黃雨亭；公司網站經營團隊頁另列董事長兼總經理呂皇甫、總經理黃雨亭，兩者可能反映不同揭露口徑。實收資本額新台幣338,990,000元，已發行普通股33,899,000股。2025年4月28日主要股東包括 Germander Group Limited 12.48%、Lavender Hill Limited 8.05%、呂皇甫7.09%、玉山創業投資4.26%、國泰創業投資4.17%、林震曜3.81%、呂崇文3.40%、呂黃金鈴3.10%、玉山銀行受託保管大矩股份有限公司投資專戶2.95%、呂崇民2.75%。員工規模方面，公司網站事業群頁揭露福州精工員工209人、光隆精工員工91人；2024年報截至2025年3月31日列經理人8人、生產線員工122人、一般職員106人，合計236人，兩者可能因統計範圍或時點不同而有差異。
Business
光隆精密-KY主要從事精密金屬加工，定位為商用車及工業金屬零件設計、工程與製造供應商。公司主要產品為商用車、綠能風電、建築機械、農業機械與其他產業機械金屬零組件；加工能力包含金屬成形、表面處理、CNC精密加工、鑽孔、攻牙、銑削、車削、研磨、特殊加工、拋光、塗裝、電鍍、耐熱塗層、鈍化、熱處理、產品組裝與測試。產品材料涵蓋鋁合金重力鑄造與高壓鑄造、球墨鑄鐵、灰口鑄鐵、高硅鉬鑄鐵、ADI奧氏球鐵與CGI緊密石墨鑄鐵等。依2024年報，2024年度營收新台幣1,082,879千元，其中汽車零件860,703千元，約79.48%；綠能零件15,904千元，約1.47%；其他206,272千元，約19.05%。銷售地區以亞洲499,707千元、約46.15%最高，美洲415,650千元、約38.38%，其他地區167,522千元、約15.47%。主要產品應用於商用車底盤、柴油與天然氣引擎、EGR節能減排系統、氣壓盤式制動卡鉗、剎車片背板、渦輪增壓器彎管及配件、飛輪殼體、搖臂殼體、排氣岐管、支架、芯軸、大型風力發電剎車系統、建築機械液壓系統、農業機械傳動系統等。商業模式以客製化、多品項、小批量之精密加工與總成件開發為主，向全球商用車、工業機械、風電與售後維修市場客戶供貨。年報揭露2024年主要銷貨客戶以匿名方式呈現，A客戶銷售384,030千元、占35.46%，C客戶148,000千元、占13.67%，其他客戶占50.87%；MoneyDJ產業資料列示下游客戶包含 Cummins、Continental、Haldex、Volvo、MAHLE、Navistar、浙江銀輪等，但此客戶名單屬次級來源，需搭配公司正式揭露保守解讀。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為成長動能、產能布局、產品技術與風險四部分。成長動能方面，全球商用車市場仍受物流、電商、基礎建設、都市化與排放法規驅動；公司2024年報引用外部研究指出2025至2034年全球商用車市場年複合成長率約5.2%，中國商用車2025年銷量預估年增6.5%。公司產品集中於商用車引擎、底盤與煞車金屬零件，若北美、中國、日本與歐洲商用車需求回升，將帶動訂單。產品面，公司短期聚焦輕量化商用車配件、新材質替代、鐵改鋁、鋼改鑄鐵、由單一零件升級至總成焊接組立件、3D砂模列印快速樣件、新排放標準柴油引擎零件、國六EGR系統零組件及天然氣發動機零件。長期則投入低壓鑄造、高壓鑄造、半固態壓鑄、精加工、熱處理、高週波、塗裝、焊接、組裝與台架測試等製程，爭取總成件開發並縮短客戶測試時程。產能與區域布局方面，年報揭露因應美國關稅與在地化需求，子公司 WKP USA 計畫於2025年興建廠房並導入生產線，並可能將部分中國大陸生產產品移轉至台灣生產，以分散中美貿易風險；這是2025至2028年最重要的結構性變化。近期營運方面，2025年上半年公司營收約5.63億元、年增約0.5%，毛利率35.25%優於去年同期，EPS約2.7元；2025全年營收約10.87億元、EPS約4.73元；2026年1至5月累計營收約4.85億元、年增約2.59%，2026年第1季EPS約0.88元，顯示營收大致穩定但獲利受匯率、產品組合、費用與關稅影響。主要風險包括：中美關稅與貿易政策不確定性、美元與日圓匯率波動、商用車終端需求循環、主要客戶集中度高、天然氣與油價差影響天然氣商用車需求、原物料與鑄件毛胚價格波動、海外建廠執行與良率爬坡風險、公司規模較小導致單一新客戶或新產品量產時程對營運影響較大。2027至2028年若美國廠與台灣產能順利承接北美在地化訂單，並且輕量化、EGR、天然氣引擎與總成件產品放量，營運可望較2024至2026年更具彈性；但目前公司未公告明確2027至2028財務預測，相關展望屬依公司策略與產業趨勢推估。
Supply Chain
- 光隆股份有限公司（台灣光隆） 主要鑄鐵毛胚供應商及關係人；2024年度向其進貨新台幣67,443千元，占進貨淨額14.81%。此公司與上櫃8916光隆實業股份有限公司名稱相近但並非同一公司，未確認為台股掛牌公司，故 stock_id 設為 null。
- 山東惠宇汽車零部件有限公司 MoneyDJ產業資料列為重要鑄鐵毛胚供應商；中國大陸公司，非台股上市櫃。
- 甲供應商 年報匿名揭露之主要進貨廠商，2024年進貨新台幣46,963千元，占10.31%；未揭露正式名稱與掛牌狀態。
- 丙供應商 年報匿名揭露之主要進貨廠商，2024年進貨新台幣61,241千元，占13.44%；公司說明因品質、價格與交期符合要求而穩定採購；未揭露正式名稱與掛牌狀態。
- 丁供應商 年報匿名揭露2025年第1季主要進貨廠商，進貨新台幣19,451千元，占17.20%；未揭露正式名稱與掛牌狀態。
- 鑄鐵、鋁合金、刀具、表面處理與熱處理供應商 上游包含鑄鐵毛胚、鋁材、鑄造件、CNC刀具、塗裝、電鍍、陽極、氮化、熱處理等製程供應商；多數未具名，無法確認是否為台股上市櫃。
- A客戶 年報匿名揭露之最大銷貨客戶；2024年銷售新台幣384,030千元，占銷貨淨額35.46%，2025年第1季占39.32%；未揭露正式名稱與掛牌狀態。
- C客戶 年報匿名揭露之主要銷貨客戶；2024年銷售新台幣148,000千元，占13.67%，公司說明其新產品零件應用於商用卡車，且與日本知名汽車製造公司合併後共用平台項目進入量產；未揭露正式名稱與掛牌狀態。
- Cummins Inc. MoneyDJ列示之車用零組件客戶；美國上市公司，非台股上市櫃，主要應用於商用車引擎及相關系統。
- Continental AG MoneyDJ列示之車用零組件客戶；德國上市公司，非台股上市櫃，涉及商用車及制動相關零組件。
- Haldex MoneyDJ列示之車用零組件客戶；瑞典商用車制動系統供應商，已被 SAF-HOLLAND 收購，非台股上市櫃。
- Volvo Group MoneyDJ列示之車用零組件客戶；瑞典上市商用車與卡車集團，非台股上市櫃。
- MAHLE MoneyDJ及年報沿革提及之客戶；德國汽車零組件集團，非台股上市櫃。
- Navistar 年報沿革提及公司於2015年成為 Navistar 供應商；Navistar 現屬 TRATON 集團體系，非台股上市櫃。
- 浙江銀輪機械股份有限公司 年報沿革提及與其共同開發 Navistar EGR 組件項目；中國大陸上市公司，非台股上市櫃。
- 風力發電、建築機械、農業機械與產業機械客戶 公司產品用於大型風力發電剎車系統、建築機械液壓系統、農業機械傳動系統等，下游客戶多未具名，無法確認掛牌狀態。
Competitors
- 倉佑 1568 台股上市汽車零組件公司；年報列為同業，產品涵蓋自動變速箱零組件、扭力轉換器零組件、重型卡車離合器與產業機械傳動系統模組，與光隆精密在商用車與機械零件應用上具競爭或替代關係。
- 永新-KY 4557 台股上市汽車零組件公司；年報列為同業，主要產品為剎車總泵、剎車分泵、離合器總泵、離合器分泵、剎車鉗、助力器、剎車片等，主攻汽車AM市場，與光隆精密部分煞車系統零件相關。
- 宇隆 2233 台股上市精密金屬零件加工公司；年報與凱基資料列為主要競爭對手，產品涵蓋汽車引擎、轉向、傳動、底盤、醫療、航太及工業應用之精密金屬零件。
- 飛龍汽車部件股份有限公司 中國大陸公司，年報列為同業；主力產品包括汽車水泵、排氣歧管、渦輪增壓器殼體、電動水泵、機油泵等，非台股上市櫃。
- 廣東鴻圖科技股份有限公司 中國大陸上市公司，年報列為同業；業務包含精密鋁合金壓鑄件、專用車、汽車內外飾件與投資業務，非台股上市櫃。
Sources（17）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.