群益期 6024
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏便宜
群益期可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 4% 的個股。最新一季 ROE 約 6.0%。
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估值偏便宜。本益比落在全市場第 8 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 4 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.6%（賣超）。
估值
良好本益比便宜，股價淨值比合理。
品質
中性ROE頂尖，但營業利益率落後。
成長
中性月營收年增率普通。
動能
強勢近 60 日報酬頂尖，近 240 日報酬良好。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
群益期（6024）合理價估算與歷史估值定位
現價比群益期過去五年的本益比慣常評價低了約 19%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 10.7 倍，對應股價約 77.9 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 74.7 至 95.6 元）；以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 56.9 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，群益期的應得價約 45 元；加上群益期自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 49.5 至 66.2 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，群益期目前比全市場約 73% 的股票貴（同業中約比 87% 貴）偏貴
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
群益期（6024）EPS 與獲利能力
群益期 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）2.43 元，近四季合計 7.10 元，2025 年全年 EPS 5.48 元。
2026 年第 2 季毛利率 300.6%、營業利益率 -125.8%、稅後淨利率 145.8%、單季 ROE 6.0%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 2.43 | 300.6% | -125.8% | 145.8% | 6.0% |
| 2026 年第 1 季 | 1.76 | 147.7% | -29.3% | 64.1% | 4.1% |
| 2025 年第 4 季 | 1.48 | 146.0% | -34.3% | 63.0% | 3.6% |
| 2025 年第 3 季 | 1.43 | 111.6% | -1.1% | 48.5% | 3.6% |
| 2025 年第 2 季 | 1.31 | 95.2% | 8.9% | 37.1% | 3.3% |
| 2025 年第 1 季 | 1.26 | 105.7% | -7.5% | 39.7% | 3.1% |
| 2024 年第 4 季 | 1.11 | 109.7% | -14.0% | 37.8% | 3.1% |
| 2024 年第 3 季 | 1.65 | 102.7% | 11.0% | 43.2% | 4.8% |
歷年全年 EPS
- 2025 年5.48 元
- 2024 年5.66 元
- 2023 年4.79 元
- 2022 年3.72 元
- 2021 年2.33 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
群益期 2026 年 8 月營收 2.20 億元，較去年同月成長 7.8%；近 12 個月中有 8 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 2.20 | +7.8% |
| 2026 年 7 月 | 4.11 | +81.0% |
| 2026 年 6 月 | 5.26 | +124.1% |
| 2026 年 5 月 | -2.45 | -200.5% |
| 2026 年 4 月 | 1.57 | -60.7% |
| 2026 年 3 月 | 4.12 | +33.6% |
| 2026 年 2 月 | 4.89 | +152.9% |
| 2026 年 1 月 | -2.17 | -207.0% |
| 2025 年 12 月 | 1.54 | -22.9% |
| 2025 年 11 月 | 2.13 | +1.9% |
| 2025 年 10 月 | 2.18 | +3.0% |
| 2025 年 9 月 | 3.02 | +31.2% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
群益期（6024）股利政策與殖利率
群益期近 12 個月已除息的現金股利合計 2.8 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 5.71%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 2.8 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-07-31（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 2.8 | 0.67 | 1 |
| 2025 年 | 2.83 | — | 1 |
| 2024 年 | 3.44 | — | 1 |
| 2023 年 | 3.02 | — | 1 |
| 2022 年 | 1.6 | — | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） |
|---|---|---|---|
| 2026-07-31 | 114年 | 2.8 | 0.67 |
| 2025-06-18 | 113年 | 2.83 | — |
| 2024-06-18 | 112年 | 3.44 | — |
| 2023-06-20 | 111年 | 3.02 | — |
| 2022-07-11 | 110年 | 1.6 | — |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
群益期（6024）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超群益期 51 張（外資 +45、投信 0、自營商 +6），近 20 個交易日合計賣超 320 張，已連續 2 日賣超。
融資餘額 176 張，近 20 日增加 9 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.3%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -52 | 0 | 0 | -52 | 176 | 0 |
| 09-23 | -19 | 0 | 0 | -19 | 176 | 0 |
| 09-22 | +105 | 0 | 0 | +105 | 174 | 0 |
| 09-21 | +50 | 0 | +3 | +53 | 182 | 0 |
| 09-18 | -38 | 0 | +3 | -35 | 182 | 0 |
| 09-17 | +148 | 0 | +1 | +149 | 181 | 0 |
| 09-16 | -31 | 0 | 0 | -31 | 209 | 0 |
| 09-15 | -173 | 0 | 0 | -173 | 205 | 2 |
| 09-14 | +8 | 0 | 0 | +8 | 183 | 2 |
| 09-11 | +69 | 0 | 0 | +69 | 182 | 2 |
| 09-10 | +34 | 0 | 0 | +34 | 181 | 2 |
| 09-09 | +9 | 0 | 0 | +9 | 180 | 2 |
| 09-08 | -505 | 0 | 0 | -505 | 176 | 2 |
| 09-07 | -60 | 0 | 0 | -60 | 207 | 0 |
| 09-04 | -12 | 0 | 0 | -12 | 184 | 0 |
| 09-03 | +67 | 0 | 0 | +67 | 191 | 15 |
| 09-02 | -25 | 0 | 0 | -25 | 188 | 0 |
| 09-01 | -13 | 0 | +2 | -11 | 188 | 0 |
| 08-31 | +52 | 0 | -1 | +51 | 185 | 0 |
| 08-28 | +59 | 0 | 0 | +59 | 167 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +10% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者兆豐-復興 自起點累積 1654 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 1255 張、已倒 47%，剩 671 張，依近期速度約 52 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.32pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.58pp，籌碼往上集中
承接
- 兆豐-復興 +1,654
- 摩根大通 +588
- 美林 +580
- 新光 +474
- 元大-中崙 +442
- 元大證券 +361
派發
- 台灣摩根士丹利 剩 671
- 美商高盛 剩 517
- 台新-台中 剩 104
- 元大-高雄 剩 76
- 凱基-三重 剩 44
- 台新-高雄 剩 149
交易台
- 群益金鼎-敦南 -319
- 富邦-新板 -291
- 富邦-竹科 -247
- 元大-和平 -210
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 698 | +26.7% | +24.7% | 88% | +9.8% |
| 20-40 | 782 | +9% | +3.5% | 53.5% | -21.5% |
| 40-60 | 457 | +17% | +16% | 77.7% | +4.3% |
| 60-80 | 457 | +12.2% | +9.3% | 69.8% | -5.1% |
| 80-100 | 703 | +12.3% | +0.2% | 50.5% | +2% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 8.37，落在自身歷史第 4.2 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 775 天樣本中，120 日後平均上漲 9%、勝率 67.7%，超越大盤 0.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 39 次，觸發後 60 日平均 +7.8%，勝率 83.8%，平均贏大盤 +2.8 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 75 次，觸發後 60 日平均 +4.77%，勝率 60.6%，平均贏大盤 -1.53 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 68 次，觸發後 60 日平均 +1.99%，勝率 62.1%，平均贏大盤 -1.35 個百分點。
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群益期是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
6024 對應群益期貨股份有限公司，為臺灣上市普通股而非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於1997年2月26日，前身為群益期貨經紀股份有限公司，2009年4月27日於櫃買中心上櫃，2017年10月16日轉臺灣證券交易所上市。總部位於台北市大安區敦化南路二段97號地下1樓，電話(02)2700-2888。董事長為賈中道，總經理為毛振華。依公司網站與公開資料，2025年現金增資後資本額為新台幣24.99億元，已發行普通股249,937,584股。員工規模依113年年報，112年291人、113年308人、截至114年3月31日315人。主要股東依113年年報114年3月31日基準日：群益金鼎證券股份有限公司持股138,619,711股、55.46%，為最大股東；宏泰人壽保險股份有限公司2.23%；增懋投資股份有限公司1.75%；豐陽投資股份有限公司0.92%；兆豐台灣ESG永續高股息等權重ETF專戶0.81%；中盈投資開發股份有限公司0.65%；華南永昌綜合證券股份有限公司0.62%。
主要業務
群益期貨是專營期貨商，核心業務包括臺灣期貨結算交割、臺灣及海外期貨與選擇權受託買賣、期貨自營、選擇權造市、期貨經理事業全權委託、證券交易輔助人、期貨顧問、證券投資顧問、證券自營及槓桿交易商業務。主要商品與服務涵蓋臺灣期交所期貨與選擇權、美國盤、新加坡盤、香港盤、日本盤、歐洲盤等海外期貨與選擇權，並提供代結算、研究顧問、講座、交易平台及槓桿保證金契約交易。依113年年報，2024年合併收益為新台幣2,639,376千元，營收結構為經紀手續費收入1,926,445千元、73%；期貨佣金收入319,734千元、12%；衍生工具淨利益170,406千元、7%；顧問費收入11,847千元、1%；其他210,944千元、7%。商業模式以交易手續費、佣金、結算與代結算服務費、自營與造市損益、期貨經理與顧問收入、槓桿交易相關收入為主。公司客戶來源包含期貨交易輔助人、直銷業務、外資法人、國內法人及自然人交易人。公司網站揭露2024年國內期貨經紀交易量約6,923萬口、市占率8.75%，海外期貨交易量約869萬口、市占率19.70%，為臺灣第二大海外期貨與選擇權交易期貨商。公司已成為多個國內外交易所結算或交易會員，包含臺灣期貨交易所、CME Group旗下交易所、新加坡交易所、香港期貨交易所、EUREX、ICE、Cboe Futures Exchange等，並以DMA直接連結交易所作為差異化能力。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以金融市場波動、海外期貨市占、數位平台、AI與槓桿交易業務為主要變數。公司113年年報對2025年規劃包括證期通路整合行銷與開戶、加強個股期當沖與策略性交易、推出及推廣美股CFD與一倍槓桿美股CFD、香港子公司推廣自建平台拓展全球期加證整合業務、成立AI專責部門、導入智能推播、短影音行銷、槓桿交易自行研發新商品、擴展期經資產管理規模，以及造市自營規劃進軍印度與泰國市場。長期規劃包括交易平台再進化、智慧單與演算法交易功能、香港子公司拓展東南亞新市場、人才培育及ESG綠色數位金融。產業面，臺灣期貨市場2024年總交易量3.95億口、日均量163.4萬口創高，2025年市場量能仍維持高檔，公開報導指出2025年總交易量約3.81億口、連續六年突破3億口；若2026至2028年全球股債匯商品市場波動、AI題材、地緣政治與利率循環持續，避險與交易需求有利於期貨商手續費與海外期貨業務。主要風險包括交易量下滑、期貨商手續費削價競爭、自營與造市損益波動、金融市場劇烈反轉造成客戶交易與保證金風險、主管機關對槓桿交易與CFD業務之監理變化、資訊安全與交易系統穩定性、海外交易所與跨境監管風險、以及期貨業資本適足與風控要求提高。2026至2028年的具體財務數字與市占率屬未公開資訊，以上為依公司公開長短期策略、產業成交量與業務模式所作推估。
產業上下游
- 臺灣期貨交易所 非台股上市櫃公司；為國內期貨與選擇權交易、結算及新商品制度的核心交易所，上游基礎設施與監理市場來源。
- CME Group 美國上市公司，非台股掛牌；群益期貨為CME、CBOT、NYMEX、COMEX等交易所會員或連結交易平台來源，提供美國期貨商品交易基礎。
- 新加坡交易所 新加坡上市公司，非台股掛牌；公司揭露為新加坡交易所經紀與自營交易雙會員，提供A50、印度指數、富時台灣等海外期貨市場來源。
- 香港交易及結算所有限公司／香港期貨交易所 香港上市公司，非台股掛牌；提供恆生、H股指數、摩根台灣指數等香港期貨商品交易來源，群益期貨香港子公司亦參與香港市場。
- EUREX、ICE、Cboe Futures Exchange、Euronext等海外交易所 非台股掛牌；提供歐洲、美國及泛歐期貨商品交易與會員連結，是海外期貨業務的交易基礎設施。
- 群益金鼎證券股份有限公司 6005 台股上市公司；為最大股東及集團通路，持有群益期貨55.46%，並與證券交易輔助人、證期整合開戶及集團金融服務通路相關。
- 自然人期貨交易人 非公司實體；為國內期貨市場主要開戶族群之一，使用期貨、選擇權、海外期貨及槓桿交易服務。
- 國內法人與外資法人 客戶群類別而非單一上市公司；用於避險、套利、資產配置、程式交易及海外期貨交易。
- 期貨交易輔助人與證券通路客戶 包含證券商IB、集團通路及外部通路；群益期貨受託買賣客戶來源包括IB、直銷、外資法人及國內法人。
- 期貨經理事業全權委託與資產管理客戶 非單一上市公司；接受特定人委任從事全權委託期貨交易，為期經業務下游客戶。
- 槓桿交易與CFD客戶 非單一上市公司；使用外幣保證金、股權類CFD、國外股票與國外指數等槓桿保證金契約交易服務。
競爭對手
- 元大期貨股份有限公司 6023 台股上櫃公司；為主要專營期貨商競爭對手，113年年報列為主要競爭對手之一，2024年國內期貨經紀市占率居前。
- 凱基期貨股份有限公司 未查得其本身為台股上市櫃公司；為主要期貨商競爭對手，母集團為中華開發金控體系。
- 統一期貨股份有限公司 公開發行但非一般台股上市櫃交易股票；113年年報列為主要競爭對手之一。
- 永豐期貨股份有限公司 未上市櫃期貨商；113年年報列為主要競爭對手之一，母集團為永豐金控體系。
- 富邦期貨股份有限公司 未查得其本身為台股上市櫃公司；在國內外期貨交易量排名中為主要同業。
- 國泰期貨股份有限公司 未查得其本身為台股上市櫃公司；在臺灣期貨商交易量與獲利統計中為同業競爭者。
資料來源（17）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於群益期（6024）的常見問題
- 群益期(6024)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質偏弱、估值偏便宜、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 群益期股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 60.8 元，本益比 8.4、股價淨值比 1.4。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 4 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 群益期的每股盈餘（EPS）是多少？
- 群益期 2026 年第 2 季單季 EPS 2.43 元，近四季合計 7.10 元，2025 年全年 5.48 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 群益期最新月營收表現如何？
- 群益期 2026 年 8 月營收 2.20 億元，較去年同月成長 7.8%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 群益期配息多少？殖利率多少？
- 群益期近 12 個月已除息的現金股利合計 2.80 元，交易所公告殖利率 5.71%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 2.80 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 群益期外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超群益期 51 張（外資 +45、投信 0、自營商 +6 張），近 20 日合計賣超 320 張；融資餘額 176 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 群益期合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 10.7 倍，對應股價約 78 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 75 至 96 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 57 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 群益期目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：群益期若回到五年中位評價，約對應 78 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。