Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 6416 瑞祺電通. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6416
6416
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 瑞祺電通 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 68th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.7%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 40th market percentile; within its own history, PE is around the 23th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 6.1% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -4% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 台灣摩根士丹利 has accumulated 738 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 新加坡商瑞銀 peaked at 142 lots, has sold 73%, 38 left, ~5 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.33pp, mid holders +2, retail -2.57pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -491 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 台灣摩根士丹利 +738
- 美商高盛 +407
- 土銀-建國 +193
- 富邦-北高雄 +151
- 富邦-敦南 +136
- 凱基-台北 +135
Distributing
- 新加坡商瑞銀 38 left
- 光和-溪湖 66 left
- 美林 66 left
- 富邦-員林 16 left
- 新光 45 left
- 元大-花蓮 34 left
Desks
- 群益金鼎 -250
- 第一金-光復 -199
- 群益金鼎-松山 -154
- 合庫-三重 -145
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 200 | +42.5% | +34.2% | 98% | +8.8% |
| 20-40 You are here | 167 | +8.8% | +5.8% | 59.3% | -42.1% |
| 40-60 | 159 | -6.6% | -11.4% | 43.4% | -16.5% |
| 60-80 | 189 | -6.6% | -18.3% | 38.6% | -15.7% |
| 80-100 | 284 | -16.5% | -22.5% | 24.6% | -23.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 18.42, at the 23.4th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 123 historical days, 120-day forward avg declined 2.7%, win rate 35.8%, lagged the market by 17.3%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
12 times historically; 60-day forward avg +1.41%, win rate 58.3%, beating the market by -3.8 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
45 times historically; 60-day forward avg -2.84%, win rate 40%, beating the market by -5.19 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
34 times historically; 60-day forward avg +2.91%, win rate 56.2%, beating the market by -1.45 pts on average.
What does 瑞祺電通 do? Company profile
Overview
瑞祺電通股份有限公司成立於2007年4月19日，前稱樸實科技，2008年變更為現名，2009年合併崴富科技；2014年成為樺漢科技集團旗下子公司，2018年4月16日在台灣證券交易所上市。總部位於新北市新莊區建國一路308號12樓。董事長為朱復銓，2026年5月28日董事會改選後續任；總經理為洪德富。實收資本額約新台幣7.334846億元，已發行普通股約73,348,460股。員工規模依2024年永續報告為台灣員工278人，依2024年年報口徑之從業員工資料為2024年度450人、2025年3月31日440人，兩者口徑不同。主要股東依2025年年報、截至2025年3月31日：樺漢科技股份有限公司持股20,000,000股、27.27%；樺成國際投資股份有限公司持股3,250,000股、4.43%；張晉瑋持股2.26%；利銓投資1.36%；其餘前十大股東多為自然人或外資託管專戶。公司為鴻海／樺漢集團旗下網路通訊與資安平台廠，主要定位為網路、資訊及通訊應用的硬體與軟體整合平台解決方案供應商。
Business
瑞祺電通以B2B、OEM／ODM／JDM模式為主，提供網路安全設備、通訊網路平台、邊緣運算、電信與工控網安設備的設計、製造、驗證、物流與售後服務。2024年營收結構為網路通訊安全產品新台幣3,158,869千元、占74.26%；網路通訊其他產品新台幣1,094,800千元、占25.74%。主要產品線包含：1. 網路安全與管理產品NSM，如防火牆、VPN、防毒應用伺服器、UTM、IDS/IPS、DDoS防護、內容過濾、負載平衡、無線網路閘道等；2. 軟體定義網路產品SDN，如SD-WAN、uCPE、vCPE、MEC、vRAN與電信網路功能虛擬化伺服器；3. 工業控制與自動化產品ICA，如工業資訊安全管理設備、寬溫DIN-RAIL工業網安產品、工業控制設備與智能電網解決方案；4. 雲端運算系統產品，如高階儲存運算伺服器、路由器、SDN交換機與融合式架構伺服器。2024年銷售地區：亞洲46.39%、美洲26.73%、歐洲14.94%、其他外銷0.23%、內銷11.71%。年報揭露2024年最大客戶A公司銷貨占27.11%、B公司占9.22%，客戶名稱未揭露；公司說明客戶涵蓋歐美日等大廠，市場資料顯示主要客戶類型包括國際網安軟體業者、系統整合商、電信商、CSP／資料中心及工業應用客戶。公司亦持有澔楷科技，強化ARM與電信客戶端／局端設備能力；2026年公告擬取得Network Box Holdings Limited 70%股權，目的為深化東南亞與日本市場、整合產品平台與在地化資安服務網絡，推動軟硬整合與服務型收入。
Outlook 2025–2028
2025年：公司於2026年3月公告2025全年營收新台幣4,309,272千元、毛利994,080千元、營業利益360,024千元、歸母淨利315,590千元、EPS 4.30元；2025年受到匯率、美國關稅、記憶體缺貨與漲價影響，但第4季因大客戶急單與SD-WAN產品通過大客戶認證而改善。2026年：公司董事長於2025年12月法說表示，網路安全、軟體定義廣域網、整合式通訊系統、通用人工智慧系統四大業務皆看增，目標營收、淨利與EPS雙位數成長，毛利率與營益率維持穩定成長；成長動能包括高階資安機種、邊緣AI、新商業模式、東南亞與日本資安服務布局，以及美洲市場回溫。2026年第1季已公告營收10.58億元、歸母淨利0.99億元、EPS 1.35元，顯示開年獲利較2025全年平均季度改善。2027至2028年：官方未提供明確財測；依年報研發方向與產業趨勢推估，中長期成長核心在AI資安、邊緣運算、5G／ORAN／MEC、SD-WAN／SASE、電信局端與資料中心高頻寬設備、工控資安、智能電網與低碳產品。公司規劃研發Intel／AMD新世代平台、10/25/40/100/200Gbps乙太網路卡、SD-WAN系統、uCPE、雲端儲存伺服器、工業寬溫資安產品，研發費用約維持營收5%至6%。主要風險包括：客戶專案認證或規格變更導致出貨遞延、前兩大客戶占比偏高但名稱未揭露、記憶體與關鍵零組件價格波動、美元匯率波動、關稅與地緣政治造成供應鏈重組成本、低階產品價格競爭、庫存與客戶物流服務壓力，以及歐洲景氣不確定。
Supply Chain
- Intel Corporation 美國上市半導體公司；瑞祺年報多次列示Intel Xeon、Xeon-D、Alder Lake、Snow Ridge等為產品開發平台，屬CPU／伺服器平台與網通設備關鍵晶片生態系。年報未直接揭露其為供應商。
- Advanced Micro Devices, Inc. 美國上市半導體公司；瑞祺年報列示AMD Turin系列平台為未來網路安全與管理產品開發方向之一，屬伺服器CPU平台生態系。年報未直接揭露其為供應商。
- Marvell Technology, Inc. 美國上市半導體公司；瑞祺年報產品開發表提及部分強固型軌道式產品採Marvell系列平台，屬網通與交換晶片平台生態系。年報未直接揭露其為供應商。
- 聯發科技股份有限公司 2454 台股上市IC設計公司；瑞祺年報產品開發表提及部分強固型軌道式產品、低階路由產品採MediaTek系列平台，屬網通晶片平台生態系。年報未直接揭露其為供應商。
- 甲公司、乙公司（年報匿名供應商） 2024年年報揭露兩家供應商占進貨淨額10%以上：甲公司占20.80%、乙公司占11.45%，但公司以匿名方式揭露，無法確認是否為台股公司。主要原料類別為CPU、PSU、Chassis、PCB、Memory、Storage，供應狀況列為穩定。
- 國際網路安全軟體業者與系統整合商 公司下游主要透過軟體供應商或方案整合商銷售至終端企業用戶，應用於網路安全、資料中心與辦公室自動化；年報與上市承銷新聞均指出客戶涵蓋歐美日大廠，但未揭露公司名稱。
- 美國電信業者／電信設備客戶 市場報導指出澔楷科技相關ARM CPE與x86局端電信設備訂單之主要終端客戶為美國電信大廠，屬非台股掛牌或名稱未揭露客戶。
- 資料中心、CSP與雲端／邊緣運算客戶 公司雲端運算、網路安全、SDN與高階伺服器產品應用於資料中心、雲端與邊緣運算；部分研究報告提及切入美系CSP主權雲網安設備供應鏈，但此屬市場報導，非公司年報具名揭露。
- Network Box Holdings Limited 香港／海外資安服務商；瑞祺2026年公告擬取得70%股權，以整合集團產品平台與Network Box在地化服務網絡，深化東南亞與日本市場，屬通路／服務與解決方案延伸。
- 終端企業、政府、工業與能源場域 公司產品終端應用包含企業資安、政府或公共標案、工業控制、半導體廠、車廠、智能電網與電動車充電場域等；多為終端應用類別，非單一掛牌客戶。
Competitors
- 立端科技股份有限公司 6245 台股上櫃通信網路公司，聚焦網路安全硬體、邊緣運算與電信白盒設備，為瑞祺在網安平台與SD-WAN／邊緣運算領域的直接同業。
- 其陽科技股份有限公司 3564 台股上櫃通信網路公司，主要經營網路安全相關產品與工業級電腦主機板設計製造，與瑞祺在網安平台與工業網通設備競爭。
- 新漢股份有限公司 8234 台股上櫃工業電腦與網路通訊公司，產品涵蓋Network and Communication Solutions、工業物聯網資安等，為IPC與網通平台同業。
- 研華股份有限公司 2395 台股上市工業電腦龍頭，雖產品線更廣，但在邊緣運算、工業網通、工控資安與嵌入式平台市場與瑞祺有部分競合。
- 友通資訊股份有限公司 2397 台股上市工業電腦公司，在嵌入式、工控、網通與邊緣運算平台市場與瑞祺有部分競合。
- 廣積科技股份有限公司 8050 台股上櫃工業電腦公司，產品涵蓋嵌入式運算、工業控制與網通相關平台，與瑞祺部分產品應用重疊。
- 樺漢科技股份有限公司 6414 台股上市工業電腦公司，為瑞祺主要股東與集團母公司；在集團外部競爭名單中常列為IPC同業，但與瑞祺同時具母子公司與資源協同關係，屬競合而非純競爭。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.