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Help me set up FinLab and analyze 6719 力智. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6719
6719
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 力智 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~81% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 1.6%.
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Valuation is neutral.PE is in the 64th market percentile; within its own history, PE is around the 33th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.2% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +28% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元富 has accumulated 323 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 統一 peaked at 230 lots, has sold 68%, 74 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.31pp, mid holders -3, retail +2.33pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -3,171 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元富 +323
- 港商野村 +239
- 國票證券 +229
- 元大-新莊 +172
- 元富-大裕 +160
- 福勝 +145
Distributing
- 統一 74 left
- 群益金鼎 31 left
- 新光 57 left
- 群益金鼎-內湖 51 left
- 玉山證券 67 left
- 富邦-南京 50 left
Desks
- 台新-台北 -918
- 凱基-台北 -908
- 台灣摩根士丹利 -792
- 美商高盛 -781
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 You are here | 0 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 71 | +2.7% | +0.2% | 50.7% | -86.7% |
| 60-80 | 10 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 33.01, at the 32.8th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(0d)
(22d)
(0d)
(14d)
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
41 times historically; 60-day forward avg -10.99%, win rate 25%, beating the market by -16.06 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg -10.42%, win rate 26.3%, beating the market by -14.79 pts on average.
What does 力智 do? Company profile
Overview
力智電子為台灣上市普通股公司，股票代號6719，英文簡稱uPI。公司成立於2005年12月23日，公開發行日為2018年11月7日，興櫃日為2021年3月12日，上市掛牌日為2022年1月13日。總部位於新竹縣竹北市台元一街5號9樓，另有中國、日本、美國、英國、韓國等營運、研發、客戶服務或技術支援據點。董事長為許先越，總經理為黃學偉，發言人邱建邦。實收資本額約新台幣10.55億元，已發行普通股105,483,989股，其中含私募21,000,000股。依公司2025年報，115年3月22日主要股東為國巨股份有限公司21,009,000股、持股19.92%，華碩電腦股份有限公司20,135,968股、持股19.09%，華誠創業投資2.85%，英屬維京群島商寶興投資台灣分公司1.81%，寶興業1.23%，國新投資1.11%，鄧玉星0.87%，兩檔外資保管指數基金專戶分別0.78%與0.76%，群光電子0.72%。依公司年報，截至2026年3月31日從業員工約288人，平均年齡43.67歲，平均年資7.03年。公司主要子公司包括力群半導體香港有限公司與力智電子深圳有限公司。
Business
力智是Fabless IC設計公司，主要從事電源管理IC、功率元件MOSFET、Battery PTIC、Power Stage、GaN Driver IC等功率半導體產品之設計、研發與銷售。公司營運模式為電路設計、軟韌體整合、客戶客製化功能開發，再委外晶圓製造與封裝測試後銷售；公司年報明載無自有廠房。2025年產品營收為新台幣45.81285億元，其中電源管理IC為34.87737億元、占76.13%，功率元件MOSFET為10.93548億元、占23.87%；2024年電源管理IC占69.16%、MOSFET占30.84%。主要產品包括CPU/GPU高效能多相位Vcore Buck Regulator、高電流Buck Converter、快速充電IC、Power Device Driver、Battery Protection IC、Smart Power Stage、Lite Power Stage、低Qg/低RDS(on) MOSFET、電池保護用CSP MOSFET、100-700V中高壓MOS等。主要應用在主機板、筆記型電腦、繪圖卡、高度運算、高效能運算、伺服器、網通、工業、車用與其他消費性電子產品。公司短期策略是擴大運算與消費性應用平台市占，開拓通訊與工業應用，並與CPU/GPU國際大廠進行先期合作、提供參考設計服務系統大廠；長期策略是發展中高階高效能、高密度電源產品，推進第三類半導體製程與車用規格布局。年報揭露2025年主要銷售客戶以匿名A/B/C/D公司表示，第一大銷貨客戶占33.82%，第二大18.06%，第三大11.07%，第四大10.13%，顯示銷售經由代理商與終端客戶共同開發並存，具一定集中度。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望重點在AI/HPC、伺服器、資料中心、邊緣運算、AI Client、工業與車用電源升級。公司2025年營收45.81285億元，較2024年36.97963億元成長約23.89%，稅後淨利6.92687億元、EPS 6.58元；成長來自市場需求回溫、AI等新興科技應用擴展、客戶銷售增加與存貨跌價損失減少。公司2026年5月法說指出，AI應用營收占比於2026年第1季突破5%，年度目標朝雙位數比重邁進；AI相關產品涵蓋終端裝置、邊緣伺服器、雲端資料中心，提供CPU、GPU、AI加速器電源管理方案，並延伸至電源模組、伺服器電源供應與BBU。成長動能包括低電壓、高電流、多相位、高整合度電源架構需求提升，高階Power Stage、Vcore控制器、Power Switch、GaN Driver IC、工業級MOSFET與第三類半導體產品放量。公司2025年報列示開發方向包括CPU/GPU Multi-Phase Digital/Hybrid Digital Vcore PMIC、Server/Datacom/PC用Next-Gen Smart Power Stage與DrMOS、Server用eFuse、Multi-Cell Battery PTIC、25V/30V至150V工業級MOSFET、車用/馬達/電源供應/BBU應用MOSFET。MoneyDJ與經濟日報報導指出，GaN Driver IC已切入大型雲端CSP的AI加速器應用，客戶為全球Tier 1伺服器電源供應器系統廠與品牌廠，並自2025年開始貢獻營收；Power Switch亦已導入CPU相關平台，2026年出貨量預期逐步提升。風險方面包括：成熟製程8吋/12吋晶圓與封測價格上升壓縮毛利；記憶體與處理器漲價使PC、筆電與消費性顯卡需求偏保守；年報揭露2025年第一大供應商占進貨61.96%、第一大銷售客戶占銷貨33.82%，具供應與銷售集中風險；匯率波動、關稅政策、地緣政治、供應鏈重組、競爭者增加、IC設計人才不足、智慧財產權與營業秘密訴訟風險亦需追蹤。2027至2028年的營收與獲利數字公司未提供正式財測，本研究僅能推論AI/HPC與車用/工業高壓功率產品若持續Design Win轉量產，將是主要中期成長來源。
Supply Chain
- 未具名國內晶圓代工大廠甲公司 上游晶圓供應商；公司年報以甲公司匿名揭露，2025年進貨金額新台幣799,738仟元、占進貨淨額61.96%，供應品質與貨源穩定；無法確認實際公司名稱。
- 未具名國內晶圓代工大廠乙公司 上游晶圓供應商；公司年報以乙公司匿名揭露，2025年進貨金額新台幣396,478仟元、占進貨淨額30.72%；無法確認實際公司名稱。
- 未具名封裝測試大廠 上游/製造委外夥伴；力智採Fabless模式，晶圓製造後委外封裝測試，年報未揭露封測廠名稱。
- 國巨股份有限公司 2327 主要股東與策略夥伴；2024年認購力智私募股成為最大單一股東，雙方規劃透過共同開發與全球銷售通路整合擴大電子零組件高成長市場份額。國巨本身為被動元件大廠，與力智電源解決方案在系統客戶端具互補性。
- 華碩電腦股份有限公司 2357 主要股東、PC與系統品牌生態系關係企業；2026年3月22日持股19.09%。第三方資料亦稱其為力智主要客戶之一，但公司年報未具名確認銷貨客戶。
- 未具名A公司 主要銷貨客戶；年報以A公司匿名揭露，2025年銷貨新台幣1,549,166仟元、占銷貨淨額33.82%，與發行人無關係；實際公司名稱未揭露。
- 未具名B公司 主要銷貨客戶；年報以B公司匿名揭露，2025年銷貨新台幣827,161仟元、占18.06%，與發行人無關係；實際公司名稱未揭露。
- 未具名C公司 主要銷貨客戶；年報以C公司匿名揭露，2025年銷貨新台幣507,245仟元、占11.07%，與發行人無關係；實際公司名稱未揭露。
- 未具名D公司 主要銷貨客戶；年報以D公司匿名揭露，2025年銷貨新台幣464,319仟元、占10.13%，與發行人無關係；實際公司名稱未揭露。
- 全球Tier 1伺服器電源供應器系統廠與品牌廠 AI/HPC下游客戶群；2026年法說報導指出GaN Driver IC已切入大型雲端CSP AI加速器應用，主要客戶為全球Tier 1伺服器電源供應器系統廠與品牌廠，但未具名。
- NVIDIA Corporation 美國上市GPU/AI加速器平台公司；第三方資料稱力智產品與其GPU/AI平台供應鏈相關，但公司年報未直接揭露為客戶，故列為需驗證之潛在終端平台關係。
- 廣達電腦股份有限公司 2382 台股上市ODM/伺服器系統廠；第三方資料稱其為力智客戶之一，年報未具名確認。
- 技嘉科技股份有限公司 2376 台股上市主機板、顯示卡與伺服器品牌/系統廠；第三方資料稱其為力智客戶之一，年報未具名確認。
- 仁寶電腦工業股份有限公司 2324 台股上市NB與系統ODM；第三方資料稱其為力智客戶之一，年報未具名確認。
Competitors
- 英飛凌 Infineon Technologies AG 德國上市國際功率半導體與電源管理大廠；公司年報列為全球主要競爭者。
- 安森美 onsemi 美國上市功率半導體、類比與感測元件供應商；公司年報列為全球主要競爭者。
- Toshiba 日本功率半導體供應商；公司年報列為全球主要競爭者。
- STMicroelectronics 歐洲上市IDM，產品涵蓋功率、類比、MCU與車用半導體；公司年報列為全球主要競爭者。
- Vishay Intertechnology 美國上市分離式半導體與被動元件供應商；公司年報列為全球主要競爭者。
- 矽力-KY 6415 台股上市電源管理IC與類比IC同業；公司年報列為國內同業。
- 致新科技股份有限公司 8081 台股上櫃類比IC、電源管理與驅動IC同業；公司年報列為國內同業。
- 茂達電子股份有限公司 6138 台股上櫃電源管理IC、風扇馬達驅動與類比IC同業；公司年報與其他公開文件列為可比同業。
- 富鼎先進電子股份有限公司 8261 台股上市MOSFET與功率元件同業；公司年報列為國內同業。
- 尼克森微電子股份有限公司 3317 台股上櫃MOSFET與功率元件同業；公司年報列為國內同業。
- 大中積體電路股份有限公司 6435 台股上櫃功率半導體與MOSFET同業；公司年報列為國內同業。
- 杰力科技股份有限公司 5299 台股上櫃MOSFET、Power IC與功率半導體同業；公司年報列為國內同業。
- 來頡科技股份有限公司 6799 台股上櫃電源管理IC設計公司；公開承銷/興櫃文件常與力智、茂達同列為PMIC可比同業。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.