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幫我設定 FinLab，分析 00761B 國泰A級公司債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00761B
國泰A級公司債
暫無訊號亮起。
國泰A級公司債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -7.8%（賣超）。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-02-28 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24
- 最大持有者群益金鼎 自起點累積 3847 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 4035 張、已倒 60%，剩 1624 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.27pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 -0.23pp，籌碼往上集中
承接
- 群益金鼎 +3,847
- 富邦證券 +330
- 凱基 +202
- 國泰證券 +161
- 富邦-桃園 +81
- 合庫-自強 +70
派發
- 凱基-台北 剩 1,624
- 元大證券 剩 2,035
- 兆豐-天母 剩 55
- 永豐金-中正 剩 32
- 兆豐-南京 剩 8
- 臺銀-臺南 剩 3
交易台
- 國泰-敦南 -756
- 國泰-台中 -597
- 國泰-高雄 -262
- 永豐金-古亭 -258
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 -0.1%，勝率 40%，平均贏大盤 -4.05 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +0.78%，勝率 58.3%，平均贏大盤 -8.85 個百分點。
國泰A級公司債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為國泰投信（Cathay Securities Investment Trust）發行之被動式債券型ETF，非營運公司。基金成立日為2018年11月20日，2018年11月30日於櫃買中心（OTC）掛牌上市，證券代號00761B。計價幣別為新台幣。經理費年費率約0.18%，保管機構為玉山商業銀行，含非管理費用之總費用率約0.26%。基金規模龐大，截至2026年6月16日約為新台幣945億元（約94,515百萬元），為台股規模最大的債券ETF之一。發行人國泰投信為國泰金控（2882）旗下投信子公司，為台灣ETF市佔領先的資產管理業者之一。
主要業務
本ETF採被動式管理，追蹤「彭博10年期以上高評等流動性美元公司債指數」（Bloomberg 10+ Year US Corporate A or Above Liquid Bond Index），主要投資於信用評等A等級（含）以上、到期年限10年以上的美元計價投資等級公司債，屬長天期投資級公司債。成分債券約457檔，發行人多為大型跨國企業，前十大持債包含 Anheuser-Busch/InBev、Pfizer 等美國及跨國企業所發行之公司債，單一持債權重普遍偏低（最大約1%出頭），分散度高。配息政策為季配息（每年Q1、Q2、Q3、Q4各配一次，過去曾為月配後調整為季配），配息來源可能包含收益平準金。近年年化配息率（殖利率）約落在4%~5%區間（例如年配息合計2024年約1.94元、2025年約1.83元，對應殖利率約4.7%上下）。商業模式為向投資人收取管理／保管費，提供一籃子長天期A級以上美元公司債的指數化投資工具。
2025–2028 展望
本ETF屬長天期（10年以上）投資等級公司債，存續期間長、利率敏感度高，價格表現與美國公債殖利率及聯準會（Fed）利率政策高度連動。展望2025至2028年：成長動能方面，隨美國通膨自高點回落、Fed進入降息循環，長天期債券價格有評價回升空間，且A級以上公司債違約風險低、可提供穩定票息現金流，對追求穩健配息與資產配置的台灣投資人具吸引力，規模成長動能強。潛在風險與挑戰包括：(1)利率風險——若通膨黏著或Fed降息幅度低於預期、長端殖利率再度走高，淨值將承壓；(2)信用利差風險——經濟衰退時投資級利差可能擴大；(3)匯率風險——基金以新台幣計價但持有美元資產，台幣兌美元升值將侵蝕報酬；(4)配息為非保證、且部分可能來自收益平準金，需留意配息持續性。整體屬偏防禦、收益型的長債配置工具。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰A級公司債（00761B）的常見問題
- 國泰A級公司債(00761B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。