月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)
觸發中 · 目前 31.69%單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 -0.52%
過去 51 次觸發,120 日後平均下跌 0.52%、超越大盤 0.06 個百分點,勝率 41.2%。
獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 36% 的個股。最新一季 ROE 約 1.3%。
估值中性。本益比位居全市場第 69 百分位。以自身歷史看,目前本益比約在第 75 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 8.6%(買超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 31.7%,超過 20% 的成長門檻。
股價淨值比便宜,但本益比偏貴。
2 項指標都普通。
月營收年增率良好。
2 項指標都頂尖。
外資 20 日買超強度頂尖。
資料日 2026-09-24,與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
現價落在台化過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價:若回到本益比中位數 26.8 倍,對應股價約 63.3 元(五年間偏低到偏高的評價,換算為 35.7 至 727 元);以每股淨值倍數中位數 1 倍換算約 88.2 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,台化的應得價約 140 元;加上台化自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 68.8 至 88.5 元,現價低於慣常區間下緣約 3%。調整基本面後,台化目前比全市場約 10% 的股票貴(同業中約比 11% 貴)便宜
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
台化 2026 年第 2 季每股盈餘(EPS)1.04 元,近四季合計 2.36 元,2025 年全年 EPS -0.99 元。
2026 年第 2 季毛利率 6.3%、營業利益率 2.2%、稅後淨利率 7.5%、單季 ROE 1.3%。
| 季別 | EPS(元) | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 1.04 | 6.3% | 2.2% | 7.5% | 1.3% |
| 2026 年第 1 季 | 1.07 | 7.7% | 3.8% | 8.0% | 1.7% |
| 2025 年第 4 季 | -0.05 | 4.1% | -1.3% | -0.5% | -0.1% |
| 2025 年第 3 季 | 0.30 | 4.4% | -0.3% | 2.9% | 0.7% |
| 2025 年第 2 季 | -1.16 | 0.9% | -3.4% | -9.6% | -2.4% |
| 2025 年第 1 季 | -0.08 | 3.8% | -0.6% | -0.5% | -0.1% |
| 2024 年第 4 季 | -0.19 | 3.6% | -1.1% | -1.3% | -0.3% |
| 2024 年第 3 季 | -0.33 | 2.1% | -2.4% | -1.5% | -0.4% |
台化 2026 年 8 月營收 306 億元,較去年同月成長 31.7%;近 12 個月中有 7 個月年增率為正。
| 月份 | 營收(億元) | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 306 | +31.7% |
| 2026 年 7 月 | 313 | +34.2% |
| 2026 年 6 月 | 277 | +11.6% |
| 2026 年 5 月 | 274 | +15.4% |
| 2026 年 4 月 | 321 | +28.2% |
| 2026 年 3 月 | 337 | +21.6% |
| 2026 年 2 月 | 230 | -15.3% |
| 2026 年 1 月 | 250 | +4.3% |
| 2025 年 12 月 | 220 | -19.5% |
| 2025 年 11 月 | 209 | -23.4% |
| 2025 年 10 月 | 221 | -17.1% |
| 2025 年 9 月 | 231 | -16.1% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告(單季數字),月營收取自每月 10 日前的營收公告,單位為新台幣。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
台化近 12 個月已除息的現金股利合計 0.6 元,交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 0.90%,2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.6 元。
近五年中有 5 年配發現金股利,最近一次除息日為 2026-06-24(114年),年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利(元/股) | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 0.6 | 1 |
| 2025 年 | 0.5 | 1 |
| 2024 年 | 1.25 | 1 |
| 2023 年 | 0.95 | 1 |
| 2022 年 | 4.8 | 1 |
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利(元/股) |
|---|---|---|
| 2026-06-24 | 114年 | 0.6 |
| 2025-07-01 | 113年 | 0.5 |
| 2024-07-10 | 112年 | 1.25 |
| 2023-06-14 | 111年 | 0.95 |
| 2022-06-28 | 110年 | 4.8 |
股利以除息(權)交易日歸入年度,金額含盈餘分配與公積發放;殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字,與未來配息無關。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
截至 2026-09-24,三大法人近 5 個交易日合計賣超台化 6,169 張(外資 -6,862、投信 +442、自營商 +251),近 20 個交易日合計買超 62,318 張。
融資餘額 21,634 張,近 20 日減少 7,305 張,融券餘額 200 張(近 20 日減少 55 張),融資使用率 1.5%(截至 2026-09-24)。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -36 | 0 | +477 | +441 | 21,634 | 200 |
| 09-23 | -2,698 | 0 | -104 | -2,802 | 21,187 | 182 |
| 09-22 | -233 | 0 | -119 | -352 | 20,898 | 193 |
| 09-21 | -1,526 | 0 | +155 | -1,371 | 20,817 | 216 |
| 09-18 | -2,370 | +442 | -159 | -2,087 | 21,260 | 426 |
| 09-17 | +7,699 | 0 | +952 | +8,650 | 21,102 | 254 |
| 09-16 | -1,953 | 0 | -109 | -2,061 | 21,630 | 200 |
| 09-15 | -7,503 | +27 | -232 | -7,708 | 21,574 | 220 |
| 09-14 | -5,645 | -1,029 | -788 | -7,462 | 21,477 | 313 |
| 09-11 | +570 | -5 | -107 | +458 | 21,614 | 412 |
| 09-10 | -2,122 | -1 | -563 | -2,685 | 22,436 | 447 |
| 09-09 | +12,281 | +151 | +540 | +12,972 | 22,156 | 514 |
| 09-08 | -6,522 | 0 | -473 | -6,995 | 23,488 | 449 |
| 09-07 | +8,559 | -8 | +259 | +8,810 | 22,904 | 511 |
| 09-04 | -2,270 | 0 | -142 | -2,411 | 22,713 | 445 |
| 09-03 | +5,283 | +108 | -370 | +5,021 | 23,698 | 431 |
| 09-02 | -2,787 | 0 | -714 | -3,502 | 26,629 | 584 |
| 09-01 | +44,301 | +99 | -68 | +44,332 | 27,522 | 990 |
| 08-31 | +18,152 | -68 | +1,112 | +19,196 | 27,627 | 407 |
| 08-28 | +2,243 | 0 | -369 | +1,874 | 28,939 | 255 |
買賣超單位為張(1 張 = 1,000 股),外資含外資自營商,自營商含自行買賣與避險部位;融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況,不等於後續漲跌方向,本段不構成投資建議。
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +36% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
方向一致:大戶佔比上升,散戶佔比下降。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 -0.52%
過去 51 次觸發,120 日後平均下跌 0.52%、超越大盤 0.06 個百分點,勝率 41.2%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 323 | -3.4% | -10.2% | 18.9% | -6.7% |
| 20-40 | 735 | +7.3% | +6.3% | 66% | -2.3% |
| 40-60 | 485 | -5.1% | -6.7% | 33% | -22.3% |
| 60-80 現在在這裡 | 676 | +10% | +4.2% | 59.9% | -20.4% |
| 80-100 | 532 | -10.3% | +1% | 50.8% | -35.9% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 28.39,落在自身歷史第 74.9 百分位,屬於 60-80 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴(自身歷史後 1/3) × 60 日動能向上」情境,歷史 475 天樣本中,120 日後平均上漲 3%、勝率 50.7%,落後大盤 6.4%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
歷史 35 次,觸發後 60 日平均 +5.83%,勝率 70.6%,平均贏大盤 +1.66 個百分點。
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 76 次,觸發後 60 日平均 +0.9%,勝率 52%,平均贏大盤 -2.96 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究台化。
帶入 Studio 研究 ↗複製提示詞,整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
告訴你的AI:
請研究 台化(1326),依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。,請讀:https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/1326
台化成立於民國54年(1965年)3月5日,總部位於台北市,主要生產基地分布於彰化、嘉義、雲林麥寮、宜蘭龍德等地,於1984年12月20日在台灣證券交易所掛牌上市。為台塑企業(台塑集團)核心成員之一,與台塑(1301)、南亞(1303)、台塑化(6505)並稱「台塑四寶」。實收資本額約新台幣586億元(約58,611,862,910元,已發行普通股約58.6億股)。董事長為洪福源(2021年7月自王文淵手中接任,為台化資深經理人),總經理為呂文進。主要股東為台塑集團內部交叉持股結構(台塑、南亞與相關投資公司互相持股),且台化與台塑、台塑化同為記憶體廠南亞科(2408)的大股東之一。公司並轉投資福懋興業(1434,持股約37.4%)、台塑石化、台朔重工、台化出光石化等多家關係企業。員工規模合併計約數千人(彰化廠現約近千人及協力廠商數百人,全集團人力龐大)。
台化為台塑集團內景氣循環連動性最高的石化中游製造商,營收與獲利已由傳統化纖轉向石化原料與塑膠為主,化纖占比降至個位數。產品三大主軸:(1)芳香烴/石化原料:苯、甲苯、鄰二甲苯、間二甲苯、對二甲苯(PX)、純對苯二甲酸(PTA)、純間苯二甲酸(PIA),約占營收三成(約30.7%);(2)苯乙烯系與酚酮:苯乙烯單體(SM)、合成酚、丙酮,約占近三成(約28%);(3)工程與通用塑膠:ABS樹脂、PS聚苯乙烯、PP聚丙烯、PC聚碳酸酯、PC/ABS、SAN、ASA等,約占逾兩成(約22.4%);其餘為化學纖維(嫘縈棉、尼龍6粒、聚酯絲/長纖、加工絲、機能性紗)與公用事業(蒸汽、電力)。商業模式為以石化一貫廠規模量產原料與中間體,垂直供應集團內(南亞、台塑化等)與外部下游客戶。終端應用涵蓋家電、汽車、3C電子、建材、紡織成衣、寶特瓶與包裝等。近一兩年合併營收受景氣與油價影響波動:2023年約3,326億元、2024年約3,486億元、稅後淨利約11.2億元;2025年受油價下跌、關稅與中國產能過剩衝擊,全年由盈轉虧,稅後虧損約54.9億元、每股虧損約0.94元。
2025年為景氣谷底,石化/塑膠受中國新增產能過剩、紅海競爭、油價下跌與美中關稅影響,全年虧損。展望2026至2028年具落底回升動能:(1)供需結構改善——2026年起中國PX、PTA、SM新增產能趨緩,南韓亦規劃削減部分石化產能,加上中國PTA庫存去化,PX/PTA價差出現改善跡象;油價回穩帶動產品報價上行,2026年第一季營業毛利、稅前已轉正(單季營業毛利回升約62億元、稅前約73億元),全年可望轉虧為盈。(2)高值化與差異化——公司推動產品結構升級、彈性歲修與產能調度,避開低毛利紅海,並切入高附加價值材料。(3)AI新動能——自主研發阻燃級PC材料,搶攻AI伺服器電池備援系統(BBU)關鍵零組件市場,目標全球市占約三成,為傳產轉型AI供應鏈的題材。(4)ESG與數位化——推動2030年減碳25%目標,導入生成式AI提升營運效率。主要風險與挑戰:國際油價與原料價格波動、中國/東北亞石化產能過剩與殺價競爭、終端ABS/PS需求疲弱、地緣政治與關稅、新台幣匯率波動,以及高值化新材料放量速度與認證時程的不確定性。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
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