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東和鋼鐵

2006 鋼鐵工業截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值偏便宜。

1 個訊號亮起

外資連買5日

本頁數據每天盤後更新。把東和鋼鐵加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。東和鋼鐵今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →

東和鋼鐵可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 63 百分位。最新一季 ROE 約 3.6%。
估值偏便宜。本益比落在全市場第 12 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 22 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 19.2%（買超）。

籌碼流向

中性 -0.13

偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
美商高盛持 16222 張
派發者剩 2664 張、最長約 80 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

最大持有者美商高盛自起點累積 16222 張（已賣 0%），仍在加碼
主要派發者合庫證券峰值囤過 4405 張、已倒 57%，剩 1894 張，依近期速度約 13 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.80pp、中實戶人數 +22 戶、散戶佔比 +0.53pp，集中度維穩
外資避險型分點淨空淨空 -229 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

美商高盛摩根大通台灣摩根士丹利新加坡商瑞銀美林花旗環球

派發

合庫證券永豐金-匯立法銀巴黎元大-館前華南永昌-台中玉山-新莊

交易台

獨立尺度

富邦證券永豐金證券凱基臺銀

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

美商高盛 +16,222

已賣 0%· 仍在加碼
摩根大通 +14,975

已賣 1%· 仍在加碼
台灣摩根士丹利 +14,628

已賣 2%· 仍在加碼
新加坡商瑞銀 +12,881

已賣 4%
美林 +4,360

已賣 12%
花旗環球 +3,871

已賣 0%· 仍在加碼

派發

合庫證券剩 1,894

已倒 57%· 約 13 日倒完
永豐金-匯立剩 445

已倒 48%· 約 23 日倒完
法銀巴黎剩 265

已倒 25%· 近期停手
元大-館前剩 47

已倒 83%· 近期停手
華南永昌-台中剩 43

已倒 78%· 約 4 日倒完
玉山-新莊剩 77

已倒 58%· 近期停手

交易台

富邦證券 -13,018

未分類
永豐金證券 -9,404

未分類
凱基 -6,770

未分類
臺銀 -5,694

未分類

還在倒 2,664 張最長約 80 個交易日見底

近期買賣力道 +9,128 吸 / -2,080 倒買盤略勝

避險台淨空 -229 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

外資連續買超滿 5 個交易日

觸發中 · 目前 7%

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 71 次（自 2012-06-21）

事件後 120 日，歷史上平均 +4.38%

20 日 -1.01%

60 日 +1.37%

120 日 +4.38%

20 日

60 日

120 日

勝率

40%

42%

61.2%

樣本數

中位數

-1.43%

-1.64%

+3.4%

超額

-1.67%

-3.27%

-3.65%

贏大盤勝率

35.7%

33.3%

34.3%

過去 67 次觸發，120 日後平均上漲 4.38%、落後大盤 3.65 個百分點，勝率 61.2%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +13.6%

20-40 +19.6% 現在

40-60 +7.3%

60-80 +18.8%

80-100 +11.4%

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	805	+13.6%	+9.5%	64.6%	-8.2%
20-40 現在在這裡	885	+19.6%	+3.7%	56.9%	-3.4%
40-60	666	+7.3%	+3.4%	59.9%	-3.4%
60-80	413	+18.8%	+18.4%	63.7%	+5.5%
80-100	207	+11.4%	+9.6%	73.4%	+3.8%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 10.92，落在自身歷史第 21.9 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

現在

+8.2%

勝率 61.8% 超額 -4.7%

911 天

+11.8%

勝率 70.7% 超額 +1.8%

543 天

+0.8%

勝率 72.3% 超額 -5%

267 天

向下

+9.2%

勝率 69.4% 超額 -2.3%

635 天

+2.4%

勝率 53.3% 超額 -1.6%

484 天

+0.3%

勝率 63.3% 超額 +0.9%

256 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 911 天樣本中，120 日後平均上漲 8.2%、勝率 61.8%，落後大盤 4.7%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 25 次，觸發後 60 日平均 +2.36%，勝率 52%，平均贏大盤 -1.85 個百分點。

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

未觸發

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史 72 次，觸發後 60 日平均 -0.29%，勝率 50%，平均贏大盤 +0.02 個百分點。

東和鋼鐵是做什麼的？公司基本資料

鋼鐵工業台灣證券交易所上市

公司簡介

東和鋼鐵為台股上市普通股，代號2006，屬鋼鐵工業。公司成立於1962年5月30日，掛牌上市日期為1988年7月13日，總公司位於台北市長安東路一段9號6樓；主要生產據點包含桃園、苗栗、高雄、台中港物流中心與桃園加工中心，並透過Tung Ho Steel Vietnam Corp., Ltd.布局越南。董事長為侯傑騰，總經理為黃炳樺。股本約新台幣73.021億元，已發行普通股約730,213,818股。依114年年報，截至年報刊印日，集團員工總數3,153人，其中母公司2,147人、子公司1,006人；正式員工平均年齡42.71歲、平均服務年資12.36年。主要股東包含伸原投資14.89%、懋昇投資8.92%、和昭投資8.61%、元大台灣高股息基金專戶4.67%、元大台灣高股息低波動ETF專戶1.95%、宇泰投資1.78%、宇泰寰宇投資1.18%、公務人員退休撫卹基金管理局1.08%、吉城投資1.04%、良城投資1.03%。公司另持有東鋼鋼結構約97.48%、嘉德創資源約99.02%、東鋼風力發電100%、Tung Ho Steel Vietnam Corp., Ltd. 100%。

主要業務

公司為電爐煉鋼與軋鋼一貫廠，母公司主要業務包括鋼筋、扁鐵、角鐵、槽鐵、盤元及其他鋼製品製造加工銷售；型鋼、合金鋼、工具鋼、高碳鋼與特殊鋼製造加工銷售；鋼鐵冶煉、軋製、熱處理、烤漆、電鍍及加工；鋼板、棒鋼、鋼軌及鋼構物設計製造加工買賣。子公司業務涵蓋鋼構工程、廢棄物資源回收、風力發電、越南鋼胚/鋼筋/小型鋼/線材、生石灰及營造工程。114年營收結構為鋼筋51.53%、型鋼21.60%、鋼胚0.00%、其他26.87%；型鋼包含H型鋼、鋼板、槽鋼、I型鋼、鋼板樁，其他主要為鋼結構、工程收入、定尺及成型鋼筋加工、環保處理、銑鐵、續接器材料及生石灰。商業模式以國內營建、公共工程、廠辦/商辦與高科技廠房需求為核心；鋼筋多出貨給國內營造及工程客戶，型鋼採經銷制，鋼構由子公司承接工程案。主要客戶分散，114年無單一客戶超過銷貨10%；前十大客戶包含台積電、立達鋼鐵、中麟營造、SANWA PTY LTD.、三井工程、誠鋼實業、華熊營造、勇立興、高吉貿易、大陸工程等。主要原料為廢鋼、鋼胚、鋼板、型鋼、石灰石、無煙煤等；東和鋼鐵廢鋼與鋼胚主要進口地區為美國、中南美洲、日本、越南等，供應狀況揭露為良好；114年前十大供應商包含恆宇鋼鐵、中鋼、SIMS、SD、METALC、ALCO、DAEHAN STEEL、THÉP SÔNG HẬU、CMC、鴻潤實業。

2025–2028 展望

2025年公司合併營收578.55億元，年減3.84%，但稅後淨利47.58億元、年增5.13%，EPS 6.47元，主因本體與東鋼鋼結構穩健、東鋼越南虧損收斂及部分轉投資改善。2026至2028年主要動能包含：一、東鋼鋼結構受惠高科技廠房、商辦與大型工程，2026年訂單已滿，訂單能見度至2027年第三季，將支撐鋼構與型鋼需求；二、越南廠在當地基礎建設公共支出加大下，鋼筋品牌接受度提高，並可供應台灣高雄廠鋼胚，若風險控管延續，有機會降低虧損或轉為貢獻；三、低碳電爐、廢鋼回收、節能設備、再生能源、EPD/TCFD/CDP/SASB等永續布局，有助因應碳費與國際低碳鋼需求；四、研發方向包含高清淨度及高韌性鋼胚、厚度50mm SM570鋼板、高強度鋼筋、超高強度鋼材、H型鋼/鋼板線上量測、智能燃燒、電爐低碳製程、廢氣餘熱ORC發電、鋼胚ID追蹤、自動化機械手臂與AI智能化生產。主要風險與挑戰包含中國、印度與東南亞鋼鐵產能過剩及低價出口，國際鋼價波動，進口鋼材競爭，能源、電價、天然氣與碳費成本上升，匯率與原物料價格波動，民間住宅建築需求受政策及景氣影響，缺工與3K產業人力老化，以及地緣政治、關稅與全球貿易壁壘不確定性。2027至2028年具體財務預測公司未公開，本文僅依年報、法說與產業趨勢推估營運方向。

產業上下游

上游

中鋼 2002 114年前十大供應商之一，供應鋼鐵相關原料/鋼品；台股上市公司。
恆宇鋼鐵 114年前十大供應商之一，供應鋼鐵原料或鋼品；未確認為台股上市櫃公司。
SIMS 114年前十大供應商之一，國際廢金屬/回收金屬供應商，非台股掛牌。
DAEHAN STEEL 114年前十大供應商之一，韓國鋼鐵業者，非台股掛牌。
THÉP SÔNG HẬU 114年前十大供應商之一，越南鋼鐵相關供應商，非台股掛牌。
CMC 114年前十大供應商之一，國際鋼鐵/金屬相關供應商，非台股掛牌。
台灣鋼聯 6581 東和鋼鐵轉投資與循環經濟/環保處理關係企業，與電爐煉鋼資源回收及減廢鏈結；台股掛牌公司。

下游

台積電 2330 114年前十大客戶之一，為子公司東鋼鋼結構客戶，需求主要來自高科技廠房鋼構工程；台股上市公司。
立達鋼鐵 114年前十大客戶之一，母公司客戶，推估為鋼材經銷或加工通路；未確認為台股上市櫃公司。
中麟營造 114年前十大客戶之一，母公司及東鋼鋼結構客戶，營造工程應用；未確認為台股上市櫃公司。
三井工程 114年前十大客戶之一，母公司及東鋼鋼結構客戶，工程/鋼構應用；未確認為台股上市櫃公司。
華熊營造 114年前十大客戶之一，母公司及東鋼鋼結構客戶，營造工程應用；未確認為台股上市櫃公司。
大陸工程 114年前十大客戶之一，母公司及東鋼鋼結構客戶，營造工程應用；未上市公司。
SANWA PTY LTD. 114年前十大客戶之一，母公司及東鋼越南客戶；境外公司，非台股掛牌。

競爭對手

中鋼 2002 台灣最大一貫鋼廠，H型鋼市場透過中龍鋼鐵等體系與東和競爭，亦供應多類鋼品。
豐興 2015 國內鋼筋、型鋼與廢鋼電爐煉鋼主要競爭者。
威致 2028 國內鋼筋及條鋼類產品競爭者。
海光 2038 國內鋼筋主要廠商之一，與東和在營建用鋼筋市場競爭。
中鴻 2014 中鋼集團鋼品廠商，於鋼板、熱軋/冷軋相關鋼品市場具競爭或替代關係。
中龍鋼鐵中鋼集團子公司，非獨立台股掛牌；台灣H型鋼市場重要競爭者。
其他國內中小型鋼筋廠 MoneyDJ資料指出鋼筋市場除東鋼、豐興、威致、海光等主要大廠外，仍有多家中小型廠競爭。

資料來源（7）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於東和鋼鐵（2006）的常見問題

東和鋼鐵(2006)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值偏便宜、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
東和鋼鐵股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-07-29 收盤 72.4 元，本益比 10.9、股價淨值比 1.6。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 22 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
東和鋼鐵的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 72.4 元與本益比 10.9 回推，東和鋼鐵近四季合計 EPS 約 6.6 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。