創威 6530
- 品質
- 頂級
- 估值
- 偏貴
創威可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 90% 的個股。最新一季 ROE 約 4.5%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 79 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 90 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.5%（賣超）。
估值
偏弱殖利率普通，股價淨值比昂貴。
品質
強勢營業利益率頂尖，ROE良好。
成長
中性月營收年增率普通。
動能
強勢2 項指標都頂尖。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
創威（6530）合理價估算與歷史估值定位
現價比創威過去五年的本益比慣常評價高出約 12%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 30.6 倍，對應股價約 73.8 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 48 至 89.5 元）；以每股淨值倍數中位數 3.5 倍換算約 47.4 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，創威的應得價約 36.1 元；加上創威自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 55 至 67.5 元，現價高於慣常區間上緣約 48%。調整基本面後，創威目前比全市場約 94% 的股票貴（同業中約比 88% 貴）昂貴
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
創威（6530）EPS 與獲利能力
創威 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.64 元，近四季合計 2.42 元，2025 年全年 EPS 1.95 元。
2026 年第 2 季毛利率 48.3%、營業利益率 27.0%、稅後淨利率 22.9%、單季 ROE 4.5%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.64 | 48.3% | 27.0% | 22.9% | 4.5% |
| 2026 年第 1 季 | 0.65 | 46.2% | 27.4% | 23.7% | 4.4% |
| 2025 年第 4 季 | 0.55 | 46.7% | 23.3% | 22.6% | 3.9% |
| 2025 年第 3 季 | 0.58 | 46.1% | 24.2% | 22.7% | 4.3% |
| 2025 年第 2 季 | 0.36 | 47.4% | 26.0% | 15.2% | 2.6% |
| 2025 年第 1 季 | 0.46 | 44.4% | 22.7% | 19.7% | 3.2% |
| 2024 年第 4 季 | 0.48 | 41.9% | 22.3% | 21.7% | 3.5% |
| 2024 年第 3 季 | 0.43 | 44.6% | 25.4% | 19.9% | 3.2% |
歷年全年 EPS
- 2025 年1.95 元
- 2024 年1.65 元
- 2023 年1.25 元
- 2022 年1.59 元
- 2021 年1.09 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
創威 2026 年 8 月營收 0.32 億元，較去年同月成長 10.7%；近 12 個月中有 12 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 0.32 | +10.7% |
| 2026 年 7 月 | 0.32 | +19.5% |
| 2026 年 6 月 | 0.32 | +8.4% |
| 2026 年 5 月 | 0.32 | +25.3% |
| 2026 年 4 月 | 0.32 | +18.1% |
| 2026 年 3 月 | 0.32 | +10.6% |
| 2026 年 2 月 | 0.29 | +15.3% |
| 2026 年 1 月 | 0.31 | +25.6% |
| 2025 年 12 月 | 0.27 | +15.1% |
| 2025 年 11 月 | 0.26 | +0.7% |
| 2025 年 10 月 | 0.29 | +15.6% |
| 2025 年 9 月 | 0.30 | +16.1% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
創威（6530）股利政策與殖利率
創威近 12 個月已除息的現金股利合計 2.0 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 2.00%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 2.0 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-06-23（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 2.0 | 1 |
| 2025 年 | 1.55 | 1 |
| 2024 年 | 1.2 | 1 |
| 2023 年 | 1.5 | 1 |
| 2022 年 | 1.1 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-06-23 | 114年 | 2.0 |
| 2025-06-18 | 113年 | 1.55 |
| 2024-06-18 | 112年 | 1.2 |
| 2023-07-05 | 111年 | 1.5 |
| 2022-06-24 | 110年 | 1.1 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
創威（6530）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計賣超創威 375 張（外資 -375、投信 0、自營商 0），近 20 個交易日合計賣超 867 張。
融資餘額 2,048 張，近 20 日減少 460 張，融券餘額 75 張（近 20 日增加 27 張），融資使用率 24.3%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | +8 | 0 | 0 | +8 | 2,048 | 75 |
| 09-23 | -96 | 0 | 0 | -96 | 2,409 | 78 |
| 09-22 | +19 | 0 | +1 | +20 | 2,584 | 149 |
| 09-21 | +19 | 0 | -1 | +18 | 2,629 | 67 |
| 09-18 | -325 | 0 | 0 | -325 | 2,612 | 83 |
| 09-17 | +270 | 0 | 0 | +269 | 2,591 | 64 |
| 09-16 | +320 | 0 | +1 | +321 | 2,718 | 60 |
| 09-15 | +85 | 0 | -1 | +84 | 2,693 | 44 |
| 09-14 | +13 | 0 | 0 | +13 | 2,701 | 40 |
| 09-11 | -53 | 0 | +1 | -52 | 2,756 | 40 |
| 09-10 | +39 | 0 | 0 | +39 | 2,833 | 62 |
| 09-09 | -842 | 0 | 0 | -841 | 2,841 | 83 |
| 09-08 | +917 | 0 | 0 | +917 | 2,704 | 74 |
| 09-07 | -220 | 0 | 0 | -220 | 2,816 | 79 |
| 09-04 | -156 | 0 | +1 | -155 | 2,788 | 72 |
| 09-03 | -225 | 0 | -1 | -225 | 2,687 | 76 |
| 09-02 | -415 | 0 | 0 | -415 | 2,907 | 95 |
| 09-01 | -302 | 0 | 0 | -302 | 2,780 | 51 |
| 08-31 | +181 | 0 | 0 | +181 | 2,468 | 47 |
| 08-28 | -106 | 0 | +1 | -105 | 2,508 | 48 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-24 起 · 股價 -9% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者亞東-高雄 自起點累積 380 張（已賣 8%），仍在加碼
- 主要派發者元大-佳里 峰值囤過 158 張、已倒 27%，剩 115 張，依近期速度約 64 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 -6 戶、散戶佔比 +10.50pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -1547 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 亞東-高雄 +380
- 合庫證券 +235
- 國泰-敦南 +172
- 台新-高雄 +118
- 康和-板橋 +91
- 華南永昌-長虹 +87
派發
- 元大-佳里 剩 115
- 永豐金-新莊 剩 61
- 永豐金-員林 剩 75
- 凱基-彰化 剩 46
- 華南永昌 剩 39
- 台新 剩 15
交易台
- 華南永昌-板橋 -799
- 摩根大通 -707
- 美林 -644
- 凱基-台北 -501
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 276 | +83.5% | +92.7% | 100% | +63% |
| 20-40 | 145 | +45.5% | +36.9% | 100% | +35.2% |
| 40-60 | 59 | +27.1% | +18.9% | 96.6% | +25.9% |
| 60-80 | 134 | +64.1% | +68.8% | 88.8% | +16.3% |
| 80-100 現在在這裡 | 507 | +21.3% | +14.2% | 75.7% | -6.1% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 41.49，落在自身歷史第 90.1 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 483 天樣本中，120 日後平均上漲 9.7%、勝率 61.5%，落後大盤 7.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +5.67%，勝率 50%，平均贏大盤 -1.21 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 18 次，觸發後 60 日平均 +7.43%，勝率 62.5%，平均贏大盤 -0.57 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +5.64%，勝率 47.4%，平均贏大盤 +1.13 個百分點。
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創威是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
6530 對應證券為上櫃普通股「創威」，公司全名創威光電股份有限公司，英文名 Axcen Photonics Corporation。公司成立於 2002 年 4 月 15 日，總部與工廠位於新北市新店區寶中路119號6樓；董事長兼總經理為陳文宗。公開發行日期為 2015 年 4 月 17 日，興櫃日期為 2015 年 6 月 10 日，上櫃日期為 2018 年 1 月 23 日。實收資本額為新台幣 337,500,000 元，已發行普通股約 33,750,000 股，無特別股、無公司債。2025 年第 3 季法說會資料揭露員工人數為 73 人。主要股東依 2025 年 4 月 5 日年報資料包括唐進賢 4.998%、陳文宗 3.93%、花旗託管瑞銀歐洲SE投資專戶 2.40%、蔡河鑫 2.37%、匯豐受託保管摩根士丹利國際有限公司投資專戶 1.60%、花旗託管柏克萊資本SBL/PB投資專戶 1.29%、劉保佑 1.23%、唐陳桂春 1.05%、匯豐受託保管英商高盛國際公司投資專戶 1.01%、楊欣諭 0.99%。公司目前無關係企業。
主要業務
創威主要從事光收發模組及光學次模組等光纖通訊相關產品的研發、生產與銷售，並提供光收發模組代工、應用設計、測試、維修及技術諮詢服務。2024 年營收結構為熱插拔式光收發模組 65.92%、固定式光收發模組 32.71%、光學次模組 1.20%、其他 0.17%；2024 年營收 280,934 仟元，年增 11.56%，毛利率 43.22%，稅後 EPS 1.64 元。2025 年前三季法說會資料顯示銷貨收入 245,593 仟元，年增 18.97%，毛利率 45.98%，稅後淨利 47,254 仟元，EPS 1.40 元；第三方彙整資料顯示 2025 年全年營收約 327,794 仟元、年增 16.68%，EPS 約 1.95 元。主要產品包含 SFP、SFP+、SFP28、CSFP、BIDI SFP、1x9、2x5 SFF、GEPON SFF、Copper SFP、CWDM SFP、Video SFP、光學次模組 OSA 等；應用於電信與乙太網路光纖系統、影音與多媒體傳輸、資料中心、區域乙太網路、FTTx、5G/行動通訊前傳與回傳、工業網通設備。商業模式以中游光收發模組設計製造與客製化供應為核心，依客戶規格導入光學元件、IC、PCB、韌體與測試驗證後出貨。2024 年外銷比重約 80%，MoneyDJ 彙整之銷售地區比重為台灣 20%、亞洲 13%、歐洲 35%、美洲 32%；年報揭露最大客戶占營收約 15.5%，未見單一客戶過度集中。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望以 AI 資料中心、高速交換、雲端運算、5G/6G 前期建設、FTTx 光纖升級與工業乙太網需求為主要成長動能。公司已揭露計畫開發 QSFP28-10G-LR 100Gbps、SFP28-25G-SR/LR、10G BiDi、10G-T、12G CWDM 影音與同步乙太網等產品，方向集中在高傳輸速度、高頻寬、長距離與小型化。2025 年第 3 季法說會引用多家研究機構資料，全球光收發模組市場至 2030 年預估規模約 218 億至 330 億美元，AI 叢集用乙太網光收發器未來五年 CAGR 可能高於傳統市場；資料中心約為最大應用，受雲端運算、AI/ML 與超大規模資料中心擴張推動。公司年報亦指出 100G、400G 至 800G、以及後續 1.6T/3.2T、LPO、CPO、矽光子等高速架構是產業趨勢；但創威目前揭露之新產品以 10G、25G、100G 相關模組為主，尚未確認已量產 400G/800G 或 CPO/矽光子產品。2026 年前 5 月第三方營收資料顯示累計營收約 155,155 仟元、年增約 18.68% 至 18.69%，2026Q1 EPS 約 0.65 元，顯示短期營收仍維持成長。2027 至 2028 年可期待高速資料中心、電信與工業網通需求持續拉動，但公司規模較小，是否能切入大型 AI 資料中心高速模組供應鏈仍需以客戶認證、量產出貨與產品組合升級驗證。主要風險包括全球景氣與關稅政策不確定、歐美與日本需求波動、匯率變動、光學元件/IC/PCB 供應與價格、光通訊模組同質化競爭、產品世代升級速度、研發與人才不足、客戶庫存調整、以及中國與國際大廠價格競爭。年報揭露公司目前無擴充廠房計畫，未來若需擴產將再審慎評估，因此 2025 至 2028 的成長更可能來自產品升級、良率與自動化改善、新客戶開發及高毛利客製化案，而非已公告的大型產能擴張。
產業上下游
- 聯亞光電 3081 法說會產業鏈圖列為光通訊上游代表，屬磊晶片、雷射二極體等光主動元件供應鏈環節；未確認為創威直接供應商。
- 光環科技 3234 法說會產業鏈圖列為上游/元件端代表，涉及 TO-Can、雷射二極體、收光二極體等光通訊元件；未確認為創威直接供應商。
- 華星光通科技 4979 法說會產業鏈圖列為光通訊元件/模組相關公司，可同時視為上游元件與同業；未確認為創威直接供應商。
- 國內外光學元件、IC、PCB供應商 年報揭露創威主要原料為光學元件、IC、PCB，供應商為國內外知名大廠且無進貨過度集中情形；公司未公開具名名單。
競爭對手
- 眾達-KY 4977 MoneyDJ列為創威國內外競爭廠商之一，主要競爭於光收發模組與光通訊產品。
- 華星光 4979 MoneyDJ列為競爭廠商之一，亦為台灣光通訊主動元件與光收發模組相關公司。
- 光聖 6442 MoneyDJ列為競爭廠商之一，業務涵蓋光通訊元件與模組相關領域。
- 前鼎 4908 MoneyDJ列為競爭廠商之一，亦出現在創威法說會光通訊產業鏈圖中。
- 前源科技 創威法說會產業鏈圖列為光通訊模組相關公司，可視為同業比較對象。
- Fabrinet MoneyDJ列為國外競爭廠商之一，為美國上市公司，非台股掛牌。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於創威（6530）的常見問題
- 創威(6530)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質頂級、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 創威股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 100 元，本益比 41.5、股價淨值比 7.3。目前本益比位於 2021 年以來自身分佈的第 90 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 創威的每股盈餘（EPS）是多少？
- 創威 2026 年第 2 季單季 EPS 0.64 元，近四季合計 2.42 元，2025 年全年 1.95 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 創威最新月營收表現如何？
- 創威 2026 年 8 月營收 0.32 億元，較去年同月成長 10.7%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 創威配息多少？殖利率多少？
- 創威近 12 個月已除息的現金股利合計 2.00 元，交易所公告殖利率 2.00%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 2.00 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 創威外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計賣超創威 375 張（外資 -375、投信 0、自營商 0 張），近 20 日合計賣超 867 張；融資餘額 2,048 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 創威合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 30.6 倍，對應股價約 74 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 48 至 90 元）；另以每股淨值倍數中位數 3.5 倍換算約 47 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 創威目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：創威若回到五年中位評價，約對應 74 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。