日友 8341
- 品質
- 頂級
- 估值
- 中性
日友可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 91% 的個股。最新一季 ROE 約 4.0%。
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估值中性。本益比位居全市場第 36 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 0 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -11.5%（賣超）。
估值
良好殖利率頂尖，但股價淨值比偏貴。
品質
強勢營業利益率頂尖，ROE良好。
成長
偏弱月營收年增率普通。
動能
中性近 60 日報酬良好，但近 240 日報酬普通。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度落後。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
日友（8341）合理價估算與歷史估值定位
現價比日友過去五年的本益比慣常評價低了約 18%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 22.7 倍，對應股價約 119 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 90.8 至 136 元）；以每股淨值倍數中位數 2.8 倍換算約 116 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，日友的應得價約 107 元；加上日友自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 71.5 至 76.4 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，日友目前比全市場約 28% 的股票貴（同業中約比 23% 貴）合理
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
日友（8341）EPS 與獲利能力
日友 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）1.47 元，近四季合計 5.24 元，2025 年全年 EPS 4.48 元。
2026 年第 2 季毛利率 45.0%、營業利益率 28.1%、稅後淨利率 20.1%、單季 ROE 4.0%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 1.47 | 45.0% | 28.1% | 20.1% | 4.0% |
| 2026 年第 1 季 | 1.51 | 49.3% | 31.6% | 20.6% | 4.0% |
| 2025 年第 4 季 | 0.88 | 41.4% | 22.9% | 13.1% | 2.4% |
| 2025 年第 3 季 | 1.38 | 44.8% | 25.1% | 20.2% | 4.1% |
| 2025 年第 2 季 | 0.93 | 42.5% | 22.9% | 15.9% | 2.8% |
| 2025 年第 1 季 | 1.29 | 44.0% | 24.0% | 19.7% | 3.4% |
| 2024 年第 4 季 | 1.00 | 45.9% | 25.5% | 16.0% | 2.8% |
| 2024 年第 3 季 | 1.21 | 44.4% | 21.4% | 19.1% | 3.5% |
歷年全年 EPS
- 2025 年4.48 元
- 2024 年3.68 元
- 2023 年3.38 元
- 2022 年7.72 元
- 2021 年8.47 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
日友 2026 年 8 月營收 3.86 億元，較去年同月成長 4.0%；近 12 個月中有 11 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 3.86 | +4.0% |
| 2026 年 7 月 | 3.73 | +17.5% |
| 2026 年 6 月 | 3.57 | +7.0% |
| 2026 年 5 月 | 3.88 | +35.3% |
| 2026 年 4 月 | 3.73 | +26.6% |
| 2026 年 3 月 | 3.64 | +2.8% |
| 2026 年 2 月 | 3.42 | +13.2% |
| 2026 年 1 月 | 3.88 | +25.8% |
| 2025 年 12 月 | 3.24 | -3.5% |
| 2025 年 11 月 | 3.43 | +0.0% |
| 2025 年 10 月 | 3.74 | +18.2% |
| 2025 年 9 月 | 3.80 | +9.0% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
日友（8341）股利政策與殖利率
日友近 12 個月已除息的現金股利合計 4.0 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 5.37%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 4.0 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-06-29（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 4.0 | 1 |
| 2025 年 | 3.8 | 1 |
| 2024 年 | 3.8 | 1 |
| 2023 年 | 7.5 | 1 |
| 2022 年 | 8.0 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-06-29 | 114年 | 4.0 |
| 2025-06-25 | 113年 | 3.8 |
| 2024-06-28 | 112年 | 3.8 |
| 2023-06-14 | 111年 | 7.5 |
| 2022-06-16 | 110年 | 8.0 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
日友（8341）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超日友 59 張（外資 +51、投信 0、自營商 +8），近 20 個交易日合計賣超 337 張。
融資餘額 319 張，近 20 日減少 52 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 1.0%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 319 | 0 |
| 09-23 | -20 | 0 | 0 | -20 | 319 | 0 |
| 09-22 | +36 | 0 | 0 | +36 | 320 | 0 |
| 09-21 | -8 | 0 | +2 | -6 | 323 | 0 |
| 09-18 | +43 | 0 | +6 | +49 | 328 | 0 |
| 09-17 | -11 | 0 | +1 | -10 | 331 | 0 |
| 09-16 | -28 | 0 | +1 | -28 | 328 | 0 |
| 09-15 | -40 | 0 | +9 | -31 | 330 | 0 |
| 09-14 | -39 | 0 | -1 | -40 | 354 | 0 |
| 09-11 | -58 | 0 | -3 | -61 | 365 | 0 |
| 09-10 | -47 | 0 | 0 | -47 | 367 | 0 |
| 09-09 | +21 | 0 | -2 | +19 | 368 | 0 |
| 09-08 | -102 | 0 | -2 | -105 | 370 | 0 |
| 09-07 | -37 | 0 | +11 | -26 | 378 | 0 |
| 09-04 | -29 | 0 | 0 | -29 | 378 | 0 |
| 09-03 | -17 | 0 | -1 | -18 | 377 | 0 |
| 09-02 | +2 | 0 | 0 | +2 | 377 | 0 |
| 09-01 | -16 | 0 | 0 | -16 | 376 | 0 |
| 08-31 | -13 | 0 | -6 | -19 | 372 | 0 |
| 08-28 | +14 | 0 | -3 | +11 | 371 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者美商高盛 自起點累積 971 張（已賣 17%），近期略減
- 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 246 張、已倒 41%，剩 146 張，依近期速度約 43 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.73pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +0.42pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -36 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 美商高盛 +971
- 新加坡商瑞銀 +646
- 群益金鼎-嘉義 +344
- 元大-復北 +136
- 元大-竹科 +118
- 香港上海匯豐 +115
派發
- 台灣摩根士丹利 剩 146
- 凱基-台北 剩 113
- 摩根大通 剩 123
- 玉山-嘉義 剩 33
- 臺銀-臺中 剩 14
- 花旗環球 剩 24
交易台
- 兆豐-新竹 -354
- 中國信託-忠孝 -265
- 永豐金-市政 -231
- 大展 -153
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 773 | -11.8% | -10.3% | 22% | -39% |
| 20-40 | 338 | -9.8% | -10.2% | 10.9% | -43.9% |
| 40-60 | 152 | -3.2% | -11.5% | 25% | -29.7% |
| 60-80 | 266 | -5.1% | -11.6% | 27.8% | -23.9% |
| 80-100 | 269 | 0% | +1.6% | 54.3% | -9.6% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 14.22，落在自身歷史第 0.1 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 741 天樣本中，120 日後平均下跌 0.8%、勝率 49.1%，落後大盤 15.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 -0.53%，勝率 38.5%，平均贏大盤 -4.33 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 62 次，觸發後 60 日平均 +5.63%，勝率 55.8%，平均贏大盤 +2.17 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 52 次，觸發後 60 日平均 +4.63%，勝率 58%，平均贏大盤 -0.78 個百分點。
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日友是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
8341 對應證券為日友，係臺灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、特別股或權證。公司成立於 1994 年 11 月 29 日，2001 年成為潤泰集團環保產業基地，2015 年 3 月 23 日上市。總部位於雲林縣元長鄉元東路 1-20 號，台北辦公室位於台北市八德路三段 20 號 10F-3。董事長兼總經理為張芳正，發言人為謝明宏。實收資本額公開資料多列為新台幣 13 億元，發行股數 130,000,000 股；104 人力銀行頁面列資本額 15 億元，可能為不同口徑或更新時點，未能完全核對。員工規模公開徵才頁面列 297 人，台灣公司網列雇用員工數 344 人，故以約 300 至 350 人視為較合理區間。主要股東與董事持股包含潤泰創新國際股份有限公司，公開持股資料顯示其持股約 33,370 千股、約 25.67%；另有元挺投資、任盈實業、成智投資等法人董事或主要持股者。公司為臺灣第一家專業生物醫療廢棄物焚化處理廠，2012 年取得中區事業廢棄物綜合處理中心經營權（日友彰濱廠），營運據點包含雲林廠、彰濱廠，以及中國大陸北京、山東日照、山西運城、江蘇宿遷等廢棄物處理相關投資事業。
主要業務
日友定位為醫療及事業廢棄物清除處理服務公司，核心業務為感染性醫療廢棄物焚化處理、有害事業廢棄物焚化、物化、固化、掩埋處理、一般事業廢棄物與污泥油泥處理，以及小型焚化爐設計、規劃、建造與焚化廠或掩埋場承攬。其商業模式以取得法規許可與特許處理設施為基礎，向醫療院所、事業廢棄物產生企業、地方政府或專案業主收取清運與處理服務費，並透過清運、焚化、物化、固化、掩埋及管理系統形成一條龍服務。公開券商頁面揭露營收比重約為廢棄物處理 74.43%、廢棄物清運 23.88%、其他約 1.69%，但該比重未能在同頁確認明確年度；公司近年營收資料顯示 2024 年合併營收 36.97 億元，2025 年合併營收 39.91 億元、年增 7.95%，稅後淨利 6.88 億元，EPS 4.48 元。主要終端應用與客戶類型包括醫療院所、實驗室、疫苗及藥品廢棄物產生單位、高科技與一般製造業、地方政府石綿建材廢棄物清除處理專案，以及中國大陸醫療與事業廢棄物處理市場。公司子公司青新環境工程（6951）提供醫療與事業廢棄物清運、環保塑木建材及醫療廢棄物塑料再利用處理，對集團清運及資源循環布局具補強作用。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年的主要成長動能包括：一、臺灣醫療廢棄物處理需求已由疫情高峰回落後逐步穩定，公司持續開發一般性醫療廢棄物混合物、實驗室廢液、過期疫苗、過期藥品等品項，以提高產能利用率。二、環保法規與 CEMS 固定污染源連續自動監測要求趨嚴，可能淘汰部分聯合或共同處理體系，對具合規設備與許可量能的大型業者有利。三、環境部資源循環署石綿建材廢棄物清除處理計畫，以及 2025 年丹娜絲颱風後嘉義、臺南等地石綿建材廢棄物處理需求，可能延長石綿瓦專案貢獻期。四、彰濱第三期掩埋區已於 2023 年 8 月取得使用執照，彰濱新增環保用地工程據公司股東會資料預計於 2026 年第二季竣工、第三季取得使用執照，若順利投產將增加處理與掩埋量能。五、公司持續推動焚化底渣再利用，與潤泰精密材料宜蘭冬山廠合作作為水泥製程替代原料，並配合取得焚化爐底渣通案再利用許可，有助於資源循環化。六、中國大陸市場方面，北京醫療廢棄物處理廠仍為較穩定獲利來源，但山東日照、山西運城、江蘇宿遷等事業廢棄物廠受當地景氣、量縮價跌與競爭影響，2025 年公司策略為提高高單價廢棄物比重、提升稼動率與控管成本，短中期目標是降低或消除中國大陸事業群虧損。主要風險包括中國大陸工業景氣復甦不如預期、事業廢棄物處理價格競爭、焚化爐歲修或停爐時間拉長、電價與環保處理成本上升、匯率波動、環保法規與地方居民抗爭風險、石綿專案屬政策及災後需求驅動且不一定具長期重複性，以及新增掩埋或處理設施工程進度與許可取得時程不確定。
產業上下游
- 醫療院所、實驗室、疫苗與藥品產生單位 廢棄物流來源；包含感染性醫療廢棄物、一般性醫療廢棄物混合物、實驗室廢液、過期疫苗與過期藥品等。多數單一客戶未公開揭露，且包含非上市櫃機構。
- 高科技及一般製造業客戶 事業廢棄物來源；公司彰濱廠提供有害及一般事業廢棄物焚化、物化、固化與掩埋服務。個別客戶名單未完整公開。
- 地方政府與環境部資源循環署相關專案 石綿建材廢棄物清除處理、災後廢棄物處理等政策或標案來源；非上市櫃公司。
- 青新環境工程股份有限公司 6951 日友子公司，主要提供醫療廢棄物及事業廢棄物清運服務，為集團清運端與資源循環布局之一；已於臺灣創新板上市。
- 潤泰精密材料股份有限公司 8463 日友自 2021 年起與其宜蘭冬山廠合作焚化底渣個案再利用，作為水泥製程添加替代原料，屬資源化下游應用。
- 醫療院所與事業廢棄物產生客戶 服務接受端；日友提供合法清運、焚化、物化、固化、掩埋與最終處理，使客戶滿足廢棄物妥善處理與合規需求。個別上市櫃客戶未由公司完整公開。
- 地方政府及公共環境治理專案 石綿建材、災後廢棄物與環境治理專案的服務接受端；非上市櫃公司。
競爭對手
- 可寧衛股份有限公司 8422 臺灣上市公司，主攻有害事業廢棄物清除、固化、掩埋與土壤地下水整治，與日友在有害事業廢棄物、掩埋及環境服務領域具競合關係。
- 崑鼎投資控股股份有限公司 6803 臺灣上櫃公司，中鼎集團旗下環境資源、焚化廠操作維護、廢棄物清理、再生能源與水資源服務業者，與日友同屬環保處理及資源循環概念股。
- 平和環保科技股份有限公司 6771 臺灣創新板公司，屬環保潔能服務產業，經營工業廢水、廢棄物及資源化相關業務，與日友在工業環保服務部分市場具可比性。
- 萬年清環境工程股份有限公司 6624 臺灣上櫃公司，環境工程與水處理相關業者，與日友並非完全同業，但同屬環保工程與環境服務供應鏈。
- 青新環境工程股份有限公司 6951 日友持股子公司，業務包含醫療與事業廢棄物清運、塑木建材及醫療廢棄物塑料再利用；因為屬集團內公司，較偏供應鏈與協同業者，不視為主要外部競爭者。
資料來源（24）
- twse.com.tw
- cnyes.com
- goodinfo.tw
- ic.tpex.org.tw
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本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於日友（8341）的常見問題
- 日友(8341)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 日友股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 74.5 元，本益比 14.2、股價淨值比 1.8。目前本益比位於 2018 年以來自身分佈的第 0 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 日友的每股盈餘（EPS）是多少？
- 日友 2026 年第 2 季單季 EPS 1.47 元，近四季合計 5.24 元，2025 年全年 4.48 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 日友最新月營收表現如何？
- 日友 2026 年 8 月營收 3.86 億元，較去年同月成長 4.0%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 日友配息多少？殖利率多少？
- 日友近 12 個月已除息的現金股利合計 4.00 元，交易所公告殖利率 5.37%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 4.00 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 日友外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超日友 59 張（外資 +51、投信 0、自營商 +8 張），近 20 日合計賣超 337 張；融資餘額 319 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 日友合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 22.7 倍，對應股價約 119 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 91 至 136 元）；另以每股淨值倍數中位數 2.8 倍換算約 116 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 日友目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：日友若回到五年中位評價，約對應 119 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。