介紹

券商分點理論上是非常有效果的數據，應用得當，可以用來預測股價的走勢，然而，市場上主要將券商分點資料來計算「主力買賣超」、「買賣家數差」，該指標在選股上，效果不好。

本文將提出一種新的方式，來提取券商分點資料，製作更有效的選股指標，其效果非常顯著，搭配回測策略能夠有效獲得卓越的效果。本文將詳細說明這些概念的定義、計算方法及應用，並展示如何將這些知識綜合應用於投資策略的設計與回測。

建議讀者可以自行修改，將策略調整後，有很大的進步空間。

籌碼分點資料（Broker Transactions）

什麼是籌碼分點資料

籌碼分點資料是指某一股票在不同券商之間的買賣交易情況。這些資料包括買入量、賣出量等，反映了不同券商在特定時間段內的交易行為。這些數據能提供市場上資金流動的資訊，有助於投資者理解市場動向。

資料來源與取得方式

在台灣，投資者可以通過一些金融資料平台，如 FinLab，來獲取籌碼分點資料。這些平台提供了方便的 API 接口，使投資者能夠輕鬆下載和分析數據。

from finlab import data
bt = data.get('broker_transactions', force_download=True)
 
buysell = bt.groupby(['date', 'stock_id']).agg({'buy': 'sum', 'sell': 'sum'})\
  .reset_index().pivot(columns='stock_id', index='date', values=['buy', 'sell'])
 
buysell.head()

籌碼分點資料的深度分析

過往如何通過籌碼分點資料識別主力資金動向

主力資金的動向通常對市場影響巨大。通過分析籌碼分點資料中的大額交易，可以識別出主力資金的買賣行為，從而提前佈局。

過往的券商分點指標

過往有一些券商分點指標，對於選股有一些效果，然而實測上，顯著程度有限。以下列舉最常見的兩種指標：

主力買賣超

定義：

主力買賣超是指某一特定時間段內，主要券商的買入量與賣出量之差。

計算公式：

主力買賣超 = Σ(主要券商買入量) - Σ(主要券商賣出量)

效用：

• 資金動向指標：主力買賣超反映了市場中資金流向的變化，主要券商的大額買入或賣出行為通常代表著市場主力資金的動向，能夠影響股票價格。
• 市場情緒指標：通過觀察主力買賣超，投資者可以了解市場主力的投資情緒，進而做出相應的投資決策。

買賣家數差

定義：

買賣家數差是指買入股票的券商家數與賣出股票的券商家數之差。

計算公式：

買賣家數差 = 買入券商家數 - 賣出券商家數

效用：

市場參與度指標：買賣家數差反映了市場中多空雙方的力量對比，當買入券商家數多於賣出券商家數時，表示市場散戶的偏好。

供需平衡指標：買賣家數差能夠幫助投資者判斷市場供需平衡狀況，從而預測未來價格走勢。

上述指標效果平平，接下來，我們將藉由 ChatGPT 發想更優秀的指標。