月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)
觸發中 · 目前 43.32%單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +12.51%
過去 67 次觸發,120 日後平均上漲 12.51%、超越大盤 3.43 個百分點,勝率 67.2%。
獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 95% 的個股。最新一季 ROE 約 6.3%。
估值中性。本益比位居全市場第 62 百分位。以自身歷史看,目前本益比約在第 30 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -11.0%(賣超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 43.3%,超過 20% 的成長門檻。
殖利率良好,但股價淨值比昂貴。
2 項指標都頂尖。
月營收年增率良好。
近 240 日報酬頂尖,但近 60 日報酬普通。
外資 20 日買超強度落後。
資料日 2026-09-24,與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
現價比亞德客-KY過去五年的本益比慣常評價低了約 3%。
以過去五年的慣常評價換算合理價:若回到本益比中位數 27.1 倍,對應股價約 1,411 元(五年間偏低到偏高的評價,換算為 1,242 至 1,607 元);以每股淨值倍數中位數 4.9 倍換算約 1,342 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,亞德客-KY的應得價約 1,646 元;加上亞德客-KY自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 1,431 至 1,656 元,現價低於慣常區間下緣約 15%。調整基本面後,亞德客-KY目前比全市場約 31% 的股票貴(同業中約比 35% 貴)合理
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
亞德客-KY 2026 年第 2 季每股盈餘(EPS)16.55 元,近四季合計 52.04 元,2025 年全年 EPS 42.01 元。
2026 年第 2 季毛利率 49.7%、營業利益率 35.1%、稅後淨利率 27.2%、單季 ROE 6.3%。
| 季別 | EPS(元) | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 16.55 | 49.7% | 35.1% | 27.2% | 6.3% |
| 2026 年第 1 季 | 13.35 | 48.0% | 33.2% | 26.7% | 5.2% |
| 2025 年第 4 季 | 11.64 | 47.5% | 31.3% | 25.8% | 4.6% |
| 2025 年第 3 季 | 10.50 | 46.0% | 29.8% | 25.5% | 4.6% |
| 2025 年第 2 季 | 10.19 | 46.0% | 30.5% | 22.8% | 4.5% |
| 2025 年第 1 季 | 9.68 | 44.2% | 28.1% | 23.9% | 4.1% |
| 2024 年第 4 季 | 9.01 | 45.9% | 28.1% | 23.6% | 3.8% |
| 2024 年第 3 季 | 8.66 | 46.3% | 28.0% | 23.5% | 3.8% |
亞德客-KY 2026 年 8 月營收 37.08 億元,較去年同月成長 43.3%;近 12 個月中有 11 個月年增率為正。
| 月份 | 營收(億元) | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 37.08 | +43.3% |
| 2026 年 7 月 | 39.94 | +50.8% |
| 2026 年 6 月 | 39.13 | +44.9% |
| 2026 年 5 月 | 39.09 | +40.4% |
| 2026 年 4 月 | 43.42 | +25.2% |
| 2026 年 3 月 | 41.40 | +18.1% |
| 2026 年 2 月 | 21.71 | -8.4% |
| 2026 年 1 月 | 37.02 | +66.8% |
| 2025 年 12 月 | 33.13 | +19.3% |
| 2025 年 11 月 | 30.25 | +17.9% |
| 2025 年 10 月 | 26.97 | +17.1% |
| 2025 年 9 月 | 30.10 | +21.7% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告(單季數字),月營收取自每月 10 日前的營收公告,單位為新台幣。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
亞德客-KY近 12 個月已除息的現金股利合計 29.11 元,交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 2.41%,2026 年已除息 1 次、現金股利合計 29.11 元。
近五年中有 5 年配發現金股利,最近一次除息日為 2026-07-23(114年),年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利(元/股) | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 29.11 | 1 |
| 2025 年 | 19.55 | 1 |
| 2024 年 | 17.68 | 1 |
| 2023 年 | 13.12 | 1 |
| 2022 年 | 13.31 | 1 |
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利(元/股) |
|---|---|---|
| 2026-07-23 | 114年 | 29.11 |
| 2025-09-23 | 113年 | 19.55 |
| 2024-09-26 | 112年 | 17.68 |
| 2023-09-26 | 111年 | 13.12 |
| 2022-09-07 | 110年 | 13.31 |
股利以除息(權)交易日歸入年度,金額含盈餘分配與公積發放;殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字,與未來配息無關。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
截至 2026-09-24,三大法人近 5 個交易日合計賣超亞德客-KY 880 張(外資 -900、投信 +8、自營商 +12),近 20 個交易日合計賣超 1,794 張,已連續 7 日賣超。
融資餘額 152 張,近 20 日增加 13 張,融券餘額 0 張(近 20 日增加 0 張),融資使用率 0.3%(截至 2026-09-24)。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -76 | +2 | -8 | -81 | 152 | 0 |
| 09-23 | -77 | +2 | -6 | -82 | 141 | 0 |
| 09-22 | -185 | -1 | -2 | -189 | 154 | 0 |
| 09-21 | -242 | -2 | +3 | -241 | 150 | 0 |
| 09-18 | -319 | +7 | +25 | -288 | 155 | 0 |
| 09-17 | -228 | -1 | +1 | -227 | 130 | 0 |
| 09-16 | -209 | +2 | +5 | -203 | 133 | 0 |
| 09-15 | +5 | +2 | +3 | +10 | 109 | 0 |
| 09-14 | -40 | +5 | -1 | -36 | 113 | 0 |
| 09-11 | +22 | 0 | +7 | +29 | 110 | 0 |
| 09-10 | -18 | +3 | -3 | -17 | 109 | 0 |
| 09-09 | -20 | -4 | 0 | -25 | 112 | 0 |
| 09-08 | -34 | -25 | -13 | -72 | 101 | 0 |
| 09-07 | -9 | +2 | +1 | -7 | 95 | 0 |
| 09-04 | -8 | -1 | +2 | -7 | 130 | 0 |
| 09-03 | -43 | -3 | -10 | -56 | 129 | 0 |
| 09-02 | -88 | -12 | -7 | -107 | 126 | 0 |
| 09-01 | +43 | 0 | +2 | +45 | 121 | 0 |
| 08-31 | +16 | 0 | -7 | +10 | 126 | 0 |
| 08-28 | -229 | +1 | -22 | -250 | 139 | 0 |
買賣超單位為張(1 張 = 1,000 股),外資含外資自營商,自營商含自行買賣與避險部位;融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況,不等於後續漲跌方向,本段不構成投資建議。
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-24 起 · 股價 -11% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
方向分歧:大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +12.51%
過去 67 次觸發,120 日後平均上漲 12.51%、超越大盤 3.43 個百分點,勝率 67.2%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 273 | +48% | +53.1% | 96.7% | +22.3% |
| 20-40 現在在這裡 | 434 | +31.8% | +32.3% | 82.5% | -0.6% |
| 40-60 | 507 | +27.4% | +16.6% | 65.5% | +20% |
| 60-80 | 834 | +8.8% | -3.4% | 45.7% | -3.2% |
| 80-100 | 827 | +19.6% | -0.1% | 49.7% | -2.6% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 23.25,落在自身歷史第 29.8 百分位,屬於 20-40 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜(自身歷史前 1/3) × 60 日動能向下」情境,歷史 440 天樣本中,120 日後平均上漲 23.8%、勝率 80.9%,超越大盤 15%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
歷史 35 次,觸發後 60 日平均 +9.78%,勝率 70.6%,平均贏大盤 +3.13 個百分點。
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 71 次,觸發後 60 日平均 +4.79%,勝率 62.3%,平均贏大盤 +0.87 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究亞德客-KY。
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請研究 亞德客-KY(1590),依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。,請讀:https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/1590
1590 對應證券為亞德客-KY,上市普通股,發行公司為亞德客國際集團,英文簡稱 AIRTAC,外國企業註冊地為開曼群島。集團官方資料稱亞德客 1988 年創立於台灣;台灣證交所公開資料中的上市控股公司成立日為 2009-09-16,上市日為 2010-12-13。公司台灣通訊地址為台北市中山區民生東路三段10號9樓,董事長王世忠,總經理李懷文,發言人曹永祥。實收資本額新台幣1,999,999,980元,已發行普通股199,999,998股,每股面額新台幣10元,簽證會計師為勤業眾信聯合會計師事務所。2025 年營業報告揭露全球員工約9,104人。2026 年官方前十大股東資料顯示,主要股東包括 Ding Kan Investment Ltd. 力勤投資有限公司 26,106,227股、13.05%,YHZ Ltd. 10,828,142股、5.41%,Express Brilliant Ltd. 耀順有限公司 10,350,000股、5.18%,王秋婷 6,052,000股、3.03%,陳瑞隆 4,706,081股、2.35% 等;其中力勤投資代表人為王世忠,耀順代表人為藍順正。2025 年合併營收新台幣34,329,945仟元,年增11.97%;毛利新台幣15,989,515仟元,毛利率46.58%;營業利益新台幣10,287,697仟元,營益率29.97%;稅後合併淨利新台幣8,399,832仟元,EPS新台幣42元,每股淨值新台幣262.91元。2025 年盈餘分配案為每股現金股利人民幣6.28元,合計人民幣1,255,999,988元。
亞德客為全球知名氣動器材供應商與生產商,核心業務為氣動控制元件、氣動執行元件、氣源處理元件、氣動輔助元件與線性滑軌等自動化零組件之研發、生產與銷售,採 AirTAC 自有品牌銷售,並以中國大陸與全球銷售分公司、營業所、經銷商及物流體系服務終端設備廠。主要產品包含電磁閥、氣控閥、各式氣缸、調壓過濾與油霧處理元件、接頭、管件、感測器、導軌等;近年新增自製線性滑軌,並研發電動缸、滾珠螺桿、電控與感測相關產品。營收結構方面,公司官方未在 2026 股東會手冊完整揭露各產品線百分比;外部產業資料指出氣動執行元件約近五成、控制元件約兩成,氣源處理、輔助元件、感測器與線性滑軌為其餘組合,應視為外部估算。終端應用分散在電子製造設備、電池與新能源車設備、汽車製造設備、包裝機械、通用機械、工具機、半導體、紡織、照明能源、食品包裝、醫療器械、環保設備等自動化產線。2025 年公司出貨成長主軸來自電子、電池、汽車等領域;外部資料稱 2025 年第二季出貨比重以電子約29%、電池約14%、汽車約10%、包裝約8%為主要應用,該數字非公司年報逐項揭露,需以中等可信度看待。商業模式上,亞德客以高度垂直整合製造、自有品牌、規格化與客製化產品、密集銷售服務網絡、快速交貨與售後服務提高市占率;公司 2025 年營業報告亦強調開發高毛利新產品、改善產品銷售組合、提升生產效率、降低成本、開發新客戶與提高市場占有率。
2025 年實績已確認氣動市場逐步回溫,公司營收、營業利益與 EPS 均較 2024 年成長,主要受惠中國製造業自動化需求復甦、電子設備、電池、新能源車、汽車、包裝與通用機械等應用拉貨。2026 年展望方面,公司於 2026 年初與 2026 年第一季法說訊息顯示營運指引上修:全年營收成長由逾10%上調至約15%至20%區間,營益率目標由約31%上調至約33%;2026 年第一季氣動元件稼動率超過100%、線性滑軌稼動率突破30%,存貨天數下降,顯示短期需求強於原先預期。中期成長動能包括:一、氣動元件在中國市場持續取得市占,受益於智慧製造與產業升級;二、線性滑軌自製量產後,若景氣循環落後氣動元件數季回升,2026 至 2027 年有機會改善稼動率與毛利;三、電控與感測器產品已形成新產品線,外部法說摘要稱年營收接近人民幣4億元並規劃 2026 年下半年推出新規格;四、電動缸、滾珠螺桿等新產品鎖定機械手臂、機器人與高階自動化,外部法說摘要與新聞指出電動缸完整產品可能在 2028 至 2029 年間上市或增設產能;五、公司持續強化台南第二研發中心、日本、馬來西亞、泰國、美國等海外銷售公司,並以海外線性滑軌切入提高客戶黏著度。主要風險包括中國宏觀景氣與資本支出循環、線性滑軌價格競爭、同業 SMC/Festo/CKD/THK/上銀/直得等競爭、原材料價格波動、人民幣與新台幣匯率換算影響、海外市場拓展速度不如預期、新產品開發與量產時間延後、電池與汽車設備需求波動、以及美中科技與關稅政策對終端設備投資信心的間接影響。2027 至 2028 的具體財務數字未見公司公開保證,僅能定性判斷為以氣動元件市占提升、線性滑軌稼動率改善、電控與電動缸新產品為主要成長選項。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
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