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大銀微系統

4576 電機機械 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值偏貴。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 大銀微系統 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 大銀微系統 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 17品質 72成長 86動能 48籌碼 31

大銀微系統可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 78 百分位。最新一季 ROE 約 2.9%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 87 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 41 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.0%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 62.5%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.66
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 美商高盛 持 3784 張
  • 派發者剩 2206 張、最長約 459 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +40% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者美商高盛 自起點累積 3784 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者新加坡商瑞銀 峰值囤過 2588 張、已倒 35%，剩 1692 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.84pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.55pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -268 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
美商高盛兆豐證券永豐金-台南富邦-台北玉山證券致和證券
派發
新加坡商瑞銀摩根大通凱基-台北台灣摩根士丹利富邦證券永豐金證券
交易台
獨立尺度
玉山-台中美好-富順中國信託凱基-永和
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 美商高盛 +3,784
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 兆豐證券 +194
    已賣 0%
  • 永豐金-台南 +158
    已賣 0%
  • 富邦-台北 +130
    已賣 10%
  • 玉山證券 +114
    已賣 10%
  • 致和證券 +111
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 新加坡商瑞銀 剩 1,692
    已倒 35%· 近期停手
  • 摩根大通 剩 503
    已倒 71%· 約 23 日倒完
  • 凱基-台北 剩 505
    已倒 70%· 約 459 日倒完
  • 台灣摩根士丹利 剩 501
    已倒 46%· 約 278 日倒完
  • 富邦證券 剩 161
    已倒 82%· 近期停手
  • 永豐金證券 剩 165
    已倒 72%· 約 17 日倒完

交易台

  • 玉山-台中 -875
    未分類
  • 美好-富順 -488
    未分類
  • 中國信託 -444
    未分類
  • 凱基-永和 -343
    未分類
還在倒 2,206 張 最長約 459 個交易日見底
近期買賣力道 +1,188 吸 / -549 倒 買盤略勝
避險台淨空 -268 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 62.55%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 41 次 （自 2019-09-04）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 52%, 樣本數 25, 中位數 +0.41%, 超額 +4.17%, 贏大盤勝率 56%；60 日: 勝率 52.2%, 樣本數 23, 中位數 +5.91%, 超額 +9.71%, 贏大盤勝率 52.2%；120 日: 勝率 50%, 樣本數 20, 中位數 -2.43%, 超額 +4.32%, 贏大盤勝率 45%

事件後 120 日，歷史上平均 +17.3%

20 日 +5.61%
60 日 +18.24%
120 日 +17.3%
20 日
60 日
120 日
勝率
52%
52.2%
50%
樣本數
25
23
20
中位數
+0.41%
+5.91%
-2.43%
超額
+4.17%
+9.71%
+4.32%
贏大盤勝率
56%
52.2%
45%

過去 20 次觸發，120 日後平均上漲 17.3%、超越大盤 4.32 個百分點，勝率 50%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 139-6.4% -7.2% 18.7% -33.8%
20-40 65+47.1% +34.3% 100% +8%
40-60 現在在這裡59+84.5% +82.4% 100% -18.8%
60-80 105+96% +89.5% 100% +46.3%
80-100 251+29.3% +21.6% 57.8% +2.6%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 69.29，落在自身歷史第 41.4 百分位，屬於 40-60 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
-11.5%
勝率 8.5% 超額 -22.7%
71 天
+18.1%
勝率 49% 超額 -16.4%
51 天
+29.9%
勝率 62.4% 超額 +22.9%
218 天
向下
-1.8%
勝率 45.9% 超額 -13.7%
133 天
現在
+41.9%
勝率 66.7% 超額 +3.1%
168 天
+34.5%
勝率 76.5% 超額 +5.8%
98 天

目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 168 天樣本中，120 日後平均上漲 41.9%、勝率 66.7%，超越大盤 3.1%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 10 次，觸發後 60 日平均 +15.76%，勝率 60%，平均贏大盤 +9.72 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 19 次，觸發後 60 日平均 +12.06%，勝率 63.2%，平均贏大盤 +3.61 個百分點。

大銀微系統是做什麼的？公司基本資料

電機機械 上市（臺灣證券交易所）

公司簡介

大銀微系統為營運公司普通股，成立於1997年4月1日，2019年9月4日於臺灣證券交易所上市，總部位於台中市南屯區春社里精科中路6號。公司創辦人為卓永財，董事長為卓秀瑜，總經理為絲國一；2025年3月28日主要股東包括卓秀瑜18.49%、上銀科技股份有限公司7.95%、大銀投資股份有限公司5.50%、卓佑蓊2.94%、卓秀敏2.50%、卓佑松2.20%、卓佑柏2.20%、陳進財2.19%、李艾倫2.10%、邱于蓁1.89%。截至2025年3月31日員工527人；2024年底實收資本額11.9801848億元，流通在外普通股119,801,848股。公司持有以色列Mega-Fabs Motion Systems Ltd. 60%股權，該公司從事驅動器、控制器研發與產銷。公司網站揭露全球銷售暨服務據點涵蓋德國、日本、美國、義大利、瑞士、捷克、法國、以色列，研發中心在以色列。

主要業務

公司定位為傳動控制與系統科技、機電元件及高精密次系統製造商，核心技術為高階傳動、運動控制、直驅馬達、伺服驅動器、控制器、位置量測與微米/奈米級定位系統。2024年營收結構為：精密運動及控制元件12.26039億元、占54.40%，產品含控制器、驅動器、線性馬達、直驅馬達、真空馬達、力矩馬達、伺服馬達、線性致動器、位置量測系統；微米與奈米級定位系統10.04843億元、占44.59%，產品含單軸、雙軸、龍門、橋式、空氣軸承、多軸及客製化定位平台；其他0.22825億元、占1.01%。2024年合併營收22.53707億元、年增4%，稅後淨利0.90940億元。2025年公司揭露合併營收27.14367億元、較2024年成長20%，稅後淨利2.59924億元。2026年前5月自結累計營收15.32483億元、年增44.82%。商業模式以自製關鍵元件、機電整合、客製化定位平台與售前/售後技術支援提供設備廠一站式解決方案，銷售區域以外銷為主，2024年外銷占84.38%，其中亞洲63.72%、歐洲16.71%、美洲3.62%，內銷15.62%。下游應用包括半導體設備、先進封裝、晶圓檢測、PCB/AOI檢測、FPD設備、SMT設備、雷射加工、工具機、自動化搬送、機器手臂、電動車、太陽能、高階醫療與智慧製造。年報揭露2024年銷貨前兩大客戶以匿名甲客戶與乙客戶呈現，分別占29.13%與25.93%，其中乙客戶為其他關係人。

2025–2028 展望

2025年已受惠AI、高速運算、半導體先進製程與先進封裝需求，全年營收年增20%，稅後淨利大幅改善。2026年前5月自結營收年增44.82%，顯示半導體設備、精密定位與高階驅控需求延續。公司展望重點包括：一、半導體CoWoS、FOPLP、玻璃基板封裝、晶圓移載、加工製程、缺陷檢測與關鍵尺寸量測對奈米級定位平台及高響應驅控器需求提高；二、2026年上架多維度定位平台MD-ZT，搭配高階驅控器，訴求高動態特性、奈米級伺服穩定性與模組化降本；三、E系列驅動器支援EtherCAT、Profinet與EtherNet/IP，擴大智慧自動化與全球設備整合相容性；四、公司持續開發多軸驅動模組、奈米精密定位多軸控制器、大推力水冷式線性馬達、超高精度Z軸多自由度定位模組，並提升水冷式馬達、節能減碳型線性馬達、高精度絕對式直驅馬達、高性能E2 400V驅動器、高動態半導體精密定位平台等產品；五、2026至2028年成長動能可望來自AI/HPC帶動的先進封裝資本支出、全球製造業自動化、電動車與新能源設備、高階醫療與智慧物流。主要風險包括全球資本支出循環、半導體設備訂單波動、德日美中品牌競爭與中國同業價格競爭、地緣政治與貿易政策、ECFA或關稅變動、匯率、原物料與電子零組件供應、客戶集中度偏高，以及氣候變遷與淨零要求造成的供應鏈短期波動。2027至2028年未見公司公開量化財測，以上為根據公司公開展望與產業趨勢之推估。

產業上下游

上游
  • 金屬材料與初步加工供應商 年報揭露上游涵蓋鋼材、金屬材料、鍛造、熱處理、精密切削加工等；未揭露單一供應商名稱，且2023至2024年無進貨比重超過10%以上之供應商。
  • 磁鐵供應商 磁鐵為線性馬達、力矩馬達、直驅馬達等產品主要原物料之一；來源涵蓋台灣、歐洲、美國、日本、中國等地，未揭露具名供應商。
  • 光學尺與位置量測零組件供應商 光學尺與位置量測相關元件為精密運動控制與定位平台之關鍵投入；公司未揭露具名供應商。
  • 電子料與電機電子零組件供應商 供應驅動器、控制器、伺服系統所需電子元件與電機電子零組件；公司採多元供應與策略性備庫以降低斷鏈風險，未揭露具名供應商。
  • 精密射出塑件與機構元件供應商 供應精密塑件、機構元件與加工件；年報僅揭露物料類別，未揭露具名供應商。
下游
  • 應用材料 Applied Materials 美國上市半導體設備公司；大銀年報揭露曾連續兩年獲美商應用材料公司頒發最佳供應商，屬半導體設備鏈下游客戶/設備商關係。
  • 甲客戶 年報匿名揭露之主要客戶，2024年銷貨656,546仟元，占全年銷貨淨額29.13%，與發行人關係為無；未揭露公司名稱。
  • 乙客戶 年報匿名揭露之主要客戶，2024年銷貨584,473仟元，占全年銷貨淨額25.93%，與發行人關係為其他關係人；未揭露公司名稱。
  • 半導體、先進封裝與晶圓檢測設備商 採用大銀微米/奈米級定位平台、直驅馬達、驅動器與控制器，用於晶圓移載、加工、缺陷檢測、關鍵尺寸量測、CoWoS、FOPLP與玻璃基板封裝相關設備。
  • PCB、AOI、FPD、SMT與電子先進製造設備商 採用精密驅動器、線性馬達、定位平台與控制系統，用於高速檢測、面板設備、PCB設備、SMT設備與自動化產線。
  • 工具機、自動化、電動車、新能源與高階醫療設備商 為公司中長期拓展應用領域，需求來自高精度、高效率、節能與智慧製造設備升級。

競爭對手

  • 上銀科技 2049 台股上市公司，為大銀主要股東與上銀集團成員；產品涵蓋線性傳動、滾珠螺桿、線性滑軌、工業機器人等，與大銀在精密傳動、自動化設備供應鏈有互補也有部分產品/客戶重疊。
  • 全球傳動 4540 台股上櫃公司，產品以滾珠螺桿、線性滑軌等精密傳動元件為主，為精密傳動與自動化設備零組件同業。
  • 直得科技 1597 台股上市公司，產品包括微型線性滑軌、線性傳動元件與自動化相關元件，與大銀在精密傳動/自動化客戶群部分重疊。
  • 東元電機 1504 台股上市公司，馬達與驅動系統大廠；在工業馬達、伺服/驅控與自動化應用上具競合關係。
  • 盟立 2464 台股上市公司，智慧自動化與系統整合廠；非直接元件同業，但在自動化設備與機電整合解決方案市場有部分競合。
  • 安川電機 Yaskawa Electric 日本上市公司，全球伺服馬達、驅動器、控制器與機器人主要競爭者；非台股掛牌。
  • 三菱電機 Mitsubishi Electric 日本上市公司，FA控制、伺服驅動、PLC與工業自動化大廠；非台股掛牌。
  • 西門子 Siemens 德國上市公司，工業自動化、驅動控制與數位工廠解決方案大廠；非台股掛牌。
  • Bosch Rexroth 德國Bosch集團旗下工業傳動、控制與自動化解決方案供應商；非台股掛牌。
  • Aerotech 美國精密運動控制、定位平台與奈米定位系統廠商；未確認為台股掛牌。
  • Physik Instrumente PI 德國精密定位、奈米定位與運動控制系統廠商；未確認為台股掛牌。
資料來源（8）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於大銀微系統（4576）的常見問題

大銀微系統(4576)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
大銀微系統股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 176 元，本益比 69.3、股價淨值比 5.1。目前本益比位於 2022 年以來自身分佈的第 41 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
大銀微系統的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 176 元與本益比 69.3 回推，大銀微系統近四季合計 EPS 約 2.5 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。