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Help me set up FinLab and analyze 2207 和泰車. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2207
2207
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 和泰車 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 60th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 4.4%.
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Valuation is low.PE is in the 20th market percentile; within its own history, PE is around the 13th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -16.5% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -15% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦證券 has accumulated 681 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 花旗環球 peaked at 426 lots, has sold 29%, 302 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.91pp, mid holders -2, retail +0.66pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -911 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦證券 +681
- 永豐金證券 +633
- 統一 +449
- 元大證券 +406
- 港商麥格理 +294
- 美好-富順 +272
Distributing
- 花旗環球 302 left
- 凱基-台北 119 left
- 台新-台北 81 left
- 兆豐證券 22 left
- 新光 24 left
- 凱基-汐止 5 left
Desks
- 台灣摩根士丹利 -5,398
- 美商高盛 -1,633
- 香港上海匯豐 -1,238
- 新加坡商瑞銀 -665
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 97 | +64.5% | +7.2% | 70.1% | +52.9% |
| 20-40 | 462 | +33.3% | -0.6% | 48.5% | +10.1% |
| 40-60 | 706 | +0.4% | +2.8% | 58.5% | -14.2% |
| 60-80 | 506 | +6.8% | +3.7% | 68.4% | -11.6% |
| 80-100 | 1033 | +11.8% | +10.7% | 57.5% | -6.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 13.52, at the 12.6th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 397 historical days, 120-day forward avg gained 15.6%, win rate 46.9%, beat the market by 9.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
26 times historically; 60-day forward avg +6.36%, win rate 53.8%, beating the market by +6.08 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
62 times historically; 60-day forward avg +8.53%, win rate 74.1%, beating the market by +4.06 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
67 times historically; 60-day forward avg +2.31%, win rate 51.5%, beating the market by -2.18 pts on average.
What does 和泰車 do? Company profile
Overview
2207 對應和泰汽車股份有限公司，為臺灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司官網說明和泰汽車創立於1947年，為日本豐田汽車海外市場首家代理商；公開股市資料則列示公司法人設立日為1955/04/25、上市日為1997/02/25。總部位於台北市中山區松江路121號8至14樓。董事長黃南光，總經理蘇純興。113年年報列示普通股557,102,768股、實收資本額新台幣5,571,027,680元；集團從業員工113年底8,711人，114/03/31為8,710人。主要股東截至114/04/15包括和裕投資8.83%、豐田自動車株式會社8.13%、豊岡企業7.42%、金元山投資6.60%、金山貿易4.49%、神榮投資3.11%、遠拓投資2.69%、金桔投資實業2.49%、資耕開發2.43%、泰彰投資2.29%。公司章程股利政策原則上股東股利不低於可分配盈餘50%，其中現金股利不低於股利總數10%；113年度董事會決議每股配發現金股利20元。
Business
和泰汽車是 TOYOTA、Lexus、HINO 在台總代理，並代理 YOKOHAMA 橫濱輪胎，也透過集團關係企業經營汽車金融、租賃、iRent、yoxi、去趣、車聯網、汽車用品、車體打造、產險及中國大陸與海外車輛經銷。113年度合併收入282,801,567仟元，產品別營收比重為：豐田及日野產品總代理155,064,427仟元、54.83%；租賃事業34,132,001仟元、12.07%；分期事業20,781,334仟元、7.35%；海外車輛經銷事業19,896,017仟元、7.04%；產物保險事業10,222,212仟元、3.61%；其他42,705,576仟元、15.10%。主要產品含 Lexus LS/ES/IS/RX/NX/UX/LC/LM/RZ/LBX，Toyota RAV4、Camry、Alphard、Sienna、Prius PHEV、Corolla Cross、Altis、Town Ace、Yaris Cross、bZ4X、Crown HEV 等，以及 Toyota/Hino 商用車、車輛零件、DENSO 車用冷氣、汽車租賃、汽車分期與產險商品。商業模式為承接國際品牌母廠授權與供貨、搭配國瑞汽車在台組裝及整車進口，再透過全台經銷體系銷售並提供售前、售後、維修、金融、租賃、保險與移動服務。113年 Toyota/Lexus/Hino 合計登錄159,608台、市占率34.9%，為市場第一；Toyota 品牌登錄逾12.5萬台、市占率約27.3%；Lexus 113年豪華車市場登錄28,523台、市占率24.7%、排名第一；商用車3.49噸以上市場登錄6,082台、市占率34.3%。
Outlook 2025–2028
2025年展望：公司113年年報對114年預估台灣小型車市場仍約45萬台，Toyota 目標130,300台、Lexus 28,500台、Hino 6,350台，合計165,150台、市占率36.7%；商用車市場預估約17,160台，本牌商用車目標6,750台、市占率39.3%。成長動能來自汰舊換新與貨物稅政策、新車改款、Toyota/Lexus/Hino 品牌市占優勢、汽車金融滲透、租賃與 MaaS 服務，以及產險恢復穩健經營。2026年展望：和泰官方新聞指出2025年台灣總市場414,436台，Toyota/Lexus/Hino 合計160,146台、市占率38.6%，創近16年新高；2026年總市場上看44萬台，三品牌挑戰16.5萬台、市占率37.5%，Toyota 挑戰13萬台、Lexus 28,500台、商用車7,000台。新車與技術動能包括大改款 RAV4、Corolla 車系60周年特仕車、Lexus UX 300h與大改款 ES、RZ/IS/ES 等新車導入、Granvia 8人座、氫能巴士 H2 City Gold 試辦、Hino 500/700供應、和泰車體自動化產線、AI First 與 MaaS 生態系升級。2027至2028年：公司未發布可量化正式財測；可確認的中長期方向為新世代販賣、智能服務與社群、價值鏈擴張、集團資源綜效、碳中和與新能源車導入。推估未來兩年關鍵在電動化與多元動力車款供給、Toyota/Lexus產品週期、商用車與氫能/低碳車示範、汽車金融與租賃資料化、AI與移動服務平台變現。主要風險包括進口車與品牌直營競爭、關稅與匯率、台海與地緣政治、利率與金融放貸、房市與消費信心、國旅低迷衝擊租賃、電動車價格競爭、母廠供應限制、原物料與能源價格、商用車缺工與需求循環、產險賠款率與法規監理。
Supply Chain
- 豐田自動車株式會社 日本上市公司；和泰董事及主要股東，Toyota/Lexus 進口車、零件、品牌授權與技術來源，113年度對和泰進貨占比約21%。
- TOYOTA MOTOR ASIA (SINGAPORE) PTE LTD 未上市或海外法人；年報列為 Toyota 乘用車、商用車及零件進口供應商。
- 國瑞汽車股份有限公司 未上市公司；和泰採權益法評價之被投資公司，負責 Toyota 小型車及 Hino 大型車等國產組裝，113年度對和泰進貨占比約24%。
- 日野自動車株式會社 日本公司；Hino 貨車及大客貨車進口供應商，亦為商用車品牌與技術來源。
- 台灣電綜股份有限公司（DENSO） 未上市公司；年報列示 DENSO 製造之客車、貨車用冷氣機為和泰冷氣機系列產品來源。
- 橫濱橡膠株式會社（YOKOHAMA Rubber） 日本上市公司；和泰官網列示其為 YOKOHAMA 橫濱輪胎台灣總代理。
- 中部汽車股份有限公司 未上市經銷商；和泰採權益法評價之被投資公司，113年度銷貨淨額31,573,681仟元、占比14%。
- 桃苗汽車股份有限公司 未上市經銷商；和泰採權益法評價之被投資公司，113年度銷貨淨額29,203,278仟元、占比13%。
- 北都汽車股份有限公司 未上市經銷商；和泰採權益法評價之被投資公司，113年度銷貨淨額22,997,862仟元、占比11%。
- 高都汽車股份有限公司 未上市經銷商；和泰採權益法評價之被投資公司，113年度銷貨淨額22,040,663仟元、占比10%。
- 國都汽車股份有限公司 未上市經銷商；和泰採權益法評價之被投資公司，113年度銷貨淨額21,150,450仟元、占比10%。
- 和潤企業股份有限公司 6592 台股上市公司；和泰集團汽車金融與分期事業平台，承接本牌與非本牌車貸、分期與多元消費金融需求。
- 和運租車股份有限公司 未上市或興櫃相關集團公司；經營長短租、iRent 等租賃與共享用車，為和泰車輛與移動服務下游應用。
- 一般消費者、企業車隊、租賃業者、計程車業者、貨運行、客運與遊覽車業者、機關學校團體 終端客戶；年報列示乘用車、商用車與 Hino 車款主要用途涵蓋代步、公務、租賃、載客及貨運。
Competitors
- 中華汽車工業股份有限公司 2204 台股上市；Mitsubishi、CMC、MG 等品牌，113年度登錄53,020台、市占率11.6%，為和泰年報列示第二大競爭者。
- 台灣本田股份有限公司 未上市；Honda 品牌，113年度登錄26,791台、市占率5.9%，為主要乘用車競爭品牌。
- 台灣賓士股份有限公司 未上市；Mercedes-Benz 品牌，113年度登錄26,557台、市占率5.8%，亦與 Lexus 在豪華車市場競爭。
- 南陽實業股份有限公司 未上市；Hyundai 台灣代理，113年度登錄22,691台、市占率5.0%。母集團三陽工業為台股上市公司2206，但南陽實業本身非上市櫃。
- 汎德股份有限公司 未上市；BMW 台灣總代理，113年度登錄20,332台、市占率4.4%，與 Lexus 在豪華車市場競爭。
- 裕隆日產汽車股份有限公司 2227 台股上市；Nissan、Infiniti 品牌，113年度登錄19,842台、市占率4.3%。
- 台灣馬自達汽車股份有限公司 未上市；Mazda 品牌，113年度登錄14,776台、市占率3.2%。
- 福特六和汽車股份有限公司 未上市；Ford 品牌，113年度登錄14,212台、市占率3.1%。
- 台灣福斯股份有限公司 未上市；Volkswagen 品牌，113年度登錄13,363台、市占率2.9%。
- 裕隆汽車製造股份有限公司 2201 台股上市；Nissan/Luxgen 相關製造體系，年報列為主要國產車製造廠之一。
- 三陽工業股份有限公司 2206 台股上市；年報列為 Hyundai 小型車主要國產車製造廠之一，與和泰乘用車通路及國產車市場競爭。
Sources（7）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.