Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 2221 大甲. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2221
2221
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 大甲 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 63th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.6%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 43th market percentile; within its own history, PE is around the 79th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.0% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +49% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-六合 has accumulated 131 lots since the start (sold 24%), now trimming.
- Main distributor 國泰-台中 peaked at 105 lots, has sold 50%, 52 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -1, retail +0.96pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -32 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-六合 +131
- 永興-台中 +121
- 群益金鼎-潭子 +113
- 元大-路竹 +102
- 元富 +96
- 永豐金-市政 +95
Distributing
- 國泰-台中 52 left
- 群益金鼎-高雄 17 left
- 華南永昌 20 left
- 華南永昌-台中 45 left
- 元大-新竹經國 64 left
- 國泰-敦南 63 left
Desks
- 合庫-自強 -365
- 統一-敦南 -214
- 台新 -125
- 國泰-館前 -108
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 933 | +8.6% | +2% | 52.6% | -14.5% |
| 20-40 | 524 | +22.9% | +19.8% | 82.6% | +9% |
| 40-60 | 480 | +16.3% | +9.9% | 70.4% | -8.6% |
| 60-80 You are here | 651 | +13.9% | +4.1% | 67.6% | +7.5% |
| 80-100 | 108 | +6.7% | +18.6% | 55.6% | +7.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 19.53, at the 79.4th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 243 historical days, 120-day forward avg gained 4.8%, win rate 50.6%, beat the market by 0.8%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
23 times historically; 60-day forward avg +5.57%, win rate 52.4%, beating the market by +3.55 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
69 times historically; 60-day forward avg +4.84%, win rate 56.1%, beating the market by +2.2 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg +2.34%, win rate 60%, beating the market by -0.03 pts on average.
What does 大甲 do? Company profile
Overview
大甲永和機械工業股份有限公司，股票代號2221，為台灣櫃買中心上櫃普通股。公司成立於1977/08/19，公開發行日期1998/07/16，興櫃日期2005/05/13，上櫃日期2007/08/01；總部位於台中市大甲區幼獅路69號，另有大甲多個廠區與台中西屯廠。董事長為黃士峯，總經理為鍾志清。實收資本額423,250,000元，已發行普通股42,325,000股，無特別股。2024年年報揭露合併員工人數621人，平均年齡38.52歲、平均年資5.3年；2025/03/31為621人。主要股東以黃氏家族為主，官網揭露2026/04/18前十大股東包括黃士峯40.73%、黃薰賢8.31%、黃徐貴絹7.99%、黃子真7.73%、黃俊儒0.83%、龍潭路實業0.73%等。公司持有重要子公司大川研科技98%，並於2019年設立100%持股安徽大甲管材有限公司。依2026年新聞與市場資料，2025年合併營收約13.63億元、稅後純益約0.98億元、EPS約2.31元；2026年第一季合併營收約3.72億元、年增約14.8%，2026年1至5月累計營收約6.58億元、年增約16.21%。
Business
公司定位為不鏽鋼管配件與潔淨級氣體管路材料供應商，採雙品牌與雙事業部模式，主要產品為潔淨級管配件、廠務服務、不鏽鋼焊接管配件及其他產品服務。2024年合併營收1,404,705千元，營收結構為潔淨級管配件466,057千元、占33.18%；廠務服務450,760千元、占32.09%；不鏽鋼焊接管配件416,158千元、占29.63%；其他71,730千元、占5.10%。潔淨級產品包括Pipe、Fittings、VCR、Micro Fitting、Lok Type Fitting、CGA Fitting、潔淨閥等，主要用於半導體、光電、太陽能、LED與其他高潔淨環境之氣體或流體輸送；年報指出潔淨級管材約九成應用於半導體及光電相關產業。化工級產品包括有縫與無縫不鏽鋼焊接管配件、彎頭、三通、漸縮管、管帽、SU薄壁管件與管節等，應用於石化、化工、造船、食品、造紙、發電、醫療等工業配管。大川研科技提供流體系統工程、檢測、氣體供應系統、TGM/TCGM鋼瓶管理、人力服務、特殊氣體與設備代理等，補強大甲在高科技廠廠務端的整合服務。2024年銷售地區以內銷為70.01%，亞洲外銷13.97%，美洲12.80%，歐洲0.07%，其他3.15%。主要商業模式包括自有品牌製造、工程公司與庫存商供貨、半導體與光電建廠案材料供應、氣體公司與設備商客製零組件、日美市場外銷與部分歐美日管件大廠代工。
Outlook 2025–2028
2025至2028年成長動能主要來自四條線：第一，AI、高效能運算與先進製程推動台積電等半導體廠在台灣、美國、日本、德國持續建廠或擴產，帶動潔淨級管材、微接頭、閥件、VMB/VMP、Gas Box與廠務服務需求。第二，半導體供應鏈國產化與建廠成本壓力提高，有利本土潔淨級管路材料取代部分日系與美系產品；公司具精密加工、電解拋光、潔淨清洗、檢測與完整管、管件、Component產品線，年報稱為國內潔淨級本土龍頭。第三，產品與服務擴張包括潔淨閥、膜片閥、Bellows閥、Regulator、VMB/P與Gas Box組裝、潔淨儲藥鋼瓶、低蒸氣壓前驅物氣化供應系統、數據中心冷卻系統管材、日本氫能儲運特殊管件，以及大川研從材料、配管、檢測延伸到氣體系統設計、設備選購、安裝、測試與維運。第四，美國反傾銷稅不再續課、海運波動因素降低，有助化工級產品拓展美國市場；日本重視品質與穩定供貨，JIS與SU管件認證有助維持長期客戶。主要風險包括：石化與化工級市場成熟、成長趨緩且低價競爭激烈；中國與東南亞產能過剩壓低價格；台灣環保法規與勞力成本提高；不鏽鋼原料價格、匯率與日圓弱勢影響毛利；潔淨級產品客戶驗證期長且高階市場仍受日系品牌主導；半導體、光電與太陽能景氣循環及建廠時程變化會放大訂單波動；中國半導體受美國管制與本土化影響，安徽大甲接單仍具不確定性。2027至2028年具體財務數字公司未公開，以上為依公司年報、法說與公開新聞推估之產業展望。
Supply Chain
- 允強實業 2034 不鏽鋼管與鋼板經銷/供應鏈；2024年年報揭露允強為近年主要進貨對象，2024年進貨189,615千元、占進貨淨額42.52%。
- 唐榮鐵工廠 2035 年報列為化工級鋼板主要廠商之一，為上游不鏽鋼材料來源。
- 有益鋼鐵 9962 年報列為化工級鋼板主要廠商之一，為上游不鏽鋼材料來源。
- 彰源企業 2030 年報列為不鏽鋼管主要廠商之一，為化工級及潔淨級管材供應來源。
- 華新麗華 1605 年報列為潔淨級微型接頭所需超純淨不鏽鋼棒材供應商之一。
- 燁聯鋼鐵 年報列為化工級鋼板主要廠商之一；台灣未上市公司。
- Carpenter Technology 年報列為潔淨級超純淨不鏽鋼棒材供應商之一；美國上市公司，非台股掛牌。
- Daido Steel 年報列為潔淨級超純淨不鏽鋼棒材供應商之一；日本上市公司，非台股掛牌。
- Maruichi 年報列為潔淨級管材供應商之一；非台股掛牌。
- Nippon 年報列為潔淨級管材供應商之一；非台股掛牌，名稱未能由年報確認完整法人。
- Sanko 年報列為潔淨級管材供應商之一；非台股掛牌，名稱未能由年報確認完整法人。
- 台積電 2330 潔淨級管材、氣體管路與廠務服務終端需求來源；年報提及2024年除台積電外終端客戶資本支出減緩，法說資料亦稱台積電海外與台灣建廠擴廠帶動管材需求。
- 日月光投控 3711 法說資料與公開新聞提及日月光建廠及擴增產能將帶動管材需求，屬半導體封測與先進封裝下游客戶/應用端。
- 力積電 6770 法說資料提及力積電建廠及擴增產能之管材需求，屬半導體製造下游應用端。
- 南亞 1303 法說資料提及南亞建廠及擴增產能之管材需求；公開資料未能確認是否為直接客戶，列為需求端關係企業。
- 台塑 1301 公開新聞提及化工級客戶包括台塑集團；台塑為台股上市石化下游代表，是否為2221直接交易對象需以公司揭露為準。
- 台化 1326 公開新聞以台塑集團概括化工級客戶；台化為台股上市石化下游代表，直接交易關係未由公司年報逐名確認。
- 中石化 1314 公開新聞提及化工級客戶包括中石化，為石化配管需求端。
- 正隆 1904 公開新聞提及化工級客戶包括正隆，屬造紙與工業配管需求端。
- 中鼎 9933 公開新聞提及化工級客戶包括中鼎工程，屬工程承包與配管採購需求端。
- 台灣中油 公開新聞提及化工級客戶包括中油；國營事業，非台股掛牌。
- 長春石化 公開新聞提及化工級客戶包括長春石化；未上市公司，屬石化配管需求端。
- 美國、日本庫存商與工程公司 年報指出大甲分別為美、日市場TOP3庫存商供貨，化工級產品透過庫存商、工程公司與維修/新建工程案銷售；未揭露具名公司。
Competitors
- 強新工業 5013 台股上櫃公司；年報列為國內投入潔淨管件生產廠商，具潔淨管相關技術，但大甲年報稱其未同時具備Fitting與Component完整能力。
- 彰京開發 國內潔淨級產品代理商，代理Kuze、JsK、Parker等Pipe、Fitting、Component與Valve；未上市。
- 博克聯合 國內潔淨級產品代理商，代理Hamlet Component與AP Tech Regulator；未上市。
- Kuze 日系潔淨級Pipe與Fitting品牌，台灣潔淨級管材市場主要日系競爭者；非台股掛牌。
- Sumikin 日系潔淨級管及管件競爭品牌；非台股掛牌。
- Fujikin 日系微接頭元件與閥件競爭品牌；非台股掛牌。
- Kitz 日系微接頭元件/閥件競爭品牌；日本上市公司，非台股掛牌。
- Swagelok 美系微接頭元件競爭品牌；未上市或非台股掛牌。
- Parker Hannifin 美系微接頭元件與閥件競爭品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- Valex 美系潔淨級管與管件競爭品牌；非台股掛牌。
- 台灣其他不鏽鋼焊接管配件製造廠 年報指出台灣不鏽鋼焊接管配件約有10家製造廠，化工級市場成熟且價格競爭激烈，但年報未逐名揭露。
Sources（11）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.