鴻名 3021
- 品質
- 中上
- 估值
- 偏貴
鴻名可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 52 百分位。最新一季 ROE 約 1.4%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 75 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 93 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -14.0%，較去年同月下滑。
估值
中性股價淨值比合理，但本益比偏貴。
品質
中性營業利益率良好，但ROE普通。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
中性近 240 日報酬良好，但近 60 日報酬普通。
籌碼
中性外資 20 日買超強度良好。
今天有什麼變化？
行情至 09-24 · 三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
鴻名（3021）合理價估算與歷史估值定位
估值至 09-24
現價比鴻名過去五年的本益比慣常評價高出約 9%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 16.9 倍，對應股價約 12.9 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 10.1 至 24.7 元）；以每股淨值倍數中位數 1.4 倍換算約 23.8 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，鴻名的應得價約 28.1 元；加上鴻名自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 20.6 至 25.8 元，現價高於慣常區間上緣約 4%。調整基本面後，鴻名目前比全市場約 49% 的股票貴（同業中約比 49% 貴）合理
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
鴻名（3021）EPS 與獲利能力
鴻名 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.27 元，近四季合計 0.75 元，2025 年全年 EPS 0.32 元。
2026 年第 2 季毛利率 20.6%、營業利益率 7.2%、稅後淨利率 3.0%、單季 ROE 1.4%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.27 | 20.6% | 7.2% | 3.0% | 1.4% |
| 2026 年第 1 季 | 0.19 | 19.4% | 4.6% | 2.3% | 1.0% |
| 2025 年第 4 季 | -0.14 | 13.5% | 1.5% | -1.6% | -0.9% |
| 2025 年第 3 季 | 0.43 | 18.5% | 6.3% | 4.6% | 2.6% |
| 2025 年第 2 季 | 0.09 | 15.7% | 4.3% | 1.1% | 0.6% |
| 2025 年第 1 季 | -0.06 | 14.4% | 0.7% | -1.0% | -0.4% |
| 2024 年第 4 季 | -0.60 | 14.4% | 1.9% | -0.8% | -0.4% |
| 2024 年第 3 季 | 0.48 | 17.5% | 7.5% | 2.0% | 1.2% |
歷年全年 EPS
- 2025 年0.32 元
- 2024 年0.58 元
- 2023 年1.34 元
- 2022 年1.95 元
- 2021 年1.41 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
鴻名 2026 年 8 月營收 2.78 億元，較去年同月衰退 14.0%；近 12 個月中有 5 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 2.78 | -14.0% |
| 2026 年 7 月 | 2.59 | -5.0% |
| 2026 年 6 月 | 2.60 | -15.7% |
| 2026 年 5 月 | 2.51 | -9.8% |
| 2026 年 4 月 | 2.60 | +7.2% |
| 2026 年 3 月 | 2.50 | +34.7% |
| 2026 年 2 月 | 1.95 | -24.1% |
| 2026 年 1 月 | 2.59 | +9.2% |
| 2025 年 12 月 | 3.34 | +34.9% |
| 2025 年 11 月 | 3.33 | +14.7% |
| 2025 年 10 月 | 2.60 | -9.6% |
| 2025 年 9 月 | 3.08 | -1.0% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
鴻名（3021）股利政策與殖利率
鴻名近 12 個月已除息的現金股利合計 0.9 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 2.23%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.6 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-04-16（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 0.6 | — | 1 |
| 2025 年 | 0.3 | — | 1 |
| 2024 年 | 0.3 | — | 1 |
| 2023 年 | 0.7 | — | 1 |
| 2022 年 | 0.3 | 0.3 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） |
|---|---|---|---|
| 2026-04-16 | 114年 | 0.6 | — |
| 2025-09-26 | 113年 | 0.3 | — |
| 2024-07-09 | 112年 | 0.3 | — |
| 2023-07-05 | 111年 | 0.7 | — |
| 2022-08-25 | 110年 | 0.3 | 0.3 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
鴻名（3021）三大法人買賣超與融資融券
三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超鴻名 306 張（外資 +304、投信 0、自營商 +2），近 20 個交易日合計賣超 15 張，已連續 4 日買超。
融資餘額 993 張，近 20 日增加 399 張，融券餘額 4 張（近 20 日增加 4 張），融資使用率 4.2%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | +250 | 0 | -1 | +249 | 993 | 4 |
| 09-23 | +62 | 0 | +2 | +64 | 751 | 1 |
| 09-22 | +31 | 0 | 0 | +31 | 770 | 0 |
| 09-21 | +21 | 0 | +1 | +22 | 804 | 1 |
| 09-18 | -60 | 0 | 0 | -60 | 826 | 7 |
| 09-17 | -32 | 0 | -6 | -38 | 810 | 13 |
| 09-16 | +15 | 0 | +2 | +17 | 794 | 24 |
| 09-15 | +40 | 0 | +3 | +43 | 672 | 12 |
| 09-14 | +31 | 0 | +1 | +32 | 610 | 0 |
| 09-11 | -4 | 0 | +1 | -3 | 641 | 19 |
| 09-10 | -7 | 0 | -5 | -12 | 630 | 20 |
| 09-09 | -45 | 0 | +5 | -40 | 655 | 20 |
| 09-08 | -87 | 0 | +1 | -86 | 664 | 20 |
| 09-07 | -323 | 0 | -1 | -324 | 663 | 15 |
| 09-04 | -10 | 0 | 0 | -10 | 695 | 12 |
| 09-03 | +63 | 0 | -1 | +62 | 630 | 4 |
| 09-02 | +19 | 0 | -1 | +18 | 578 | 0 |
| 09-01 | +78 | 0 | -1 | +77 | 577 | 0 |
| 08-31 | -16 | 0 | -1 | -17 | 584 | 0 |
| 08-28 | -39 | 0 | -1 | -40 | 594 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +61% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者台新-文心 自起點累積 201 張（已賣 12%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 264 張、已倒 64%，剩 95 張，依近期速度約 19 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.11pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +0.29pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -333 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 台新-文心 +201
- 美商高盛 +116
- 港商野村 +110
- 兆豐-台中港 +97
- 統一-南京 +97
- 新光 +91
派發
- 國泰-敦南 剩 95
- 統一 剩 80
- 元大證券 剩 23
- 台新-敦南 剩 88
- 新光-台南 剩 111
- 中國信託 剩 97
交易台
- 台新-城東 -478
- 富邦-南員林 -413
- 台新-大昌 -280
- 元大-淡水 -258
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析至 09-24
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 247 | +25.5% | +11.9% | 78.5% | -9.1% |
| 40-60 | 1234 | +13.8% | +9.9% | 82.8% | -4% |
| 60-80 | 874 | +7.1% | +2.1% | 54.8% | -2.1% |
| 80-100 現在在這裡 | 673 | +2.4% | +2% | 53.9% | -22.9% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 35.46，落在自身歷史第 92.6 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(7 天)
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 588 天樣本中，120 日後平均上漲 10.7%、勝率 69.2%，落後大盤 4.6%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 24 次，觸發後 60 日平均 -3.03%，勝率 29.2%，平均贏大盤 -4.88 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 69 次，觸發後 60 日平均 +6.54%，勝率 62.5%，平均贏大盤 +3.36 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 37 次，觸發後 60 日平均 +1.83%，勝率 56.8%，平均贏大盤 -2.45 個百分點。
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鴻名是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
3021 對應證券為鴻名企業股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司公開資料顯示成立日期為1993/05/25，前身為衛展資訊股份有限公司，2013年9月變更為現名；公開發行日期為1999/06/30，上櫃日期為2000/09/20，上市日期為2002/08/26。總部位於台北市東興路59號6樓，董事長為張允騰，總經理為林嘉祥，發言人為黃小菁。實收資本額約新台幣9.489億元，已發行普通股約94,890,000股。2024年永續報告書揭露鴻名企業總員工數為183人；2025年法說摘要另提及系統整合事業群團隊規模近400人、工程師逾200人，兩者口徑可能分別為母公司與事業群/集團人力。主要股東方面，公開董監持股資料顯示裕展股份有限公司為大股東，持股約11,153張、約11.75%；董事長張允騰及部分董事、經理人亦持股。
主要業務
鴻名目前以兩大事業群為核心：一是線材暨連接器/線束製造，產品包括連接器、連接線組、電子元件產品，以及家電、空調、汽車、事務機器設備相關接線組；二是電腦資訊系統整合與維護服務。MoneyDJ資料顯示2024年產品營收占比約為線材暨連接器60%、電腦資訊系統整合及維護服務40%；StockFeel資料則列示連接器線及連接器約59.9%、電腦資訊系統整合及維護服務約40.1%，兩者大致一致。線材/連接器產品應用於資訊產品、消費性電子、通訊系統、家電、遊戲機、自動化設備、車用多媒體、事務性機器等；2025年法說摘要進一步提到應用包含資訊設備含AI伺服器、工具機與機械手臂、醫療設備、智慧家電、汽車含智能車與充電樁、辦公室自動化設備。系統整合業務主要服務台灣市場，提供網路與機房建置、雲端規劃、資安、客製化軟體、GIS/圖資系統、資訊委外與維運等，客戶群涵蓋政府機關、金融服務業、醫療院所、教育與大型企業；法說摘要提及Google、Microsoft等國際客戶在台營運單位，但未見完整客戶名單與營收依賴度公開揭露。生產基地分布於中國大陸昆山、惠州/惠陽，泰國、菲律賓與印度；印度廠於2023年投資建置，2024年上半年開始量產。2024年銷售地區占比資料為亞洲59%、台灣41%。2025年全年合併營收約新台幣33.36億至33.40億元，較前一年約年減3.8%左右，稅後純益約2,758萬元，EPS約0.33元，董事會決議配發現金股利每股0.6元；2026年前5月累計營收約12.15億元，年增約1.19%。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以產品組合改善、供應鏈區域分散、車用/AI/高階工業應用與SI經常性收入為主要觀察軸。成長動能方面，線束與連接器事業群將受惠於AI伺服器內部高速訊號與電源線束、智能車/電動車、充電樁、工業自動化與醫療設備等對可靠連接元件需求提升；系統整合事業群則受企業數位轉型、資安、雲端、AI基礎設施、資訊委外與長期維運需求支撐。公司法說摘要指出製造事業群將開拓歐、美、日等較高附加價值市場，深化電動車相關產品，並強化中國、東南亞、印度三地生產佈局；SI事業群將從單次建置案轉向解決方案銷售與長期委外合約，以提高經常性收入。供應鏈策略上，印度與東南亞產能可對應美中貿易、關稅壁壘與客戶在地化生產需求，若量產效率、品質認證與客戶導入順利，2026至2028年可能逐步貢獻營收與毛利率改善。風險與挑戰包括：全球消費電子、車用與商用設備需求循環波動；連接器/線束產業競爭激烈且客戶議價力高；銅、塑膠粒、端子、匯率與工資成本波動；新廠產能爬坡、品質認證與良率風險；SI專案驗收時點與政府/大型企業標案波動；AI與車用產品若未能取得穩定大客戶訂單，成長性可能低於預期。2025年公司營收仍年減，代表復甦並非線性；2026年前5月累計營收小幅年增，需持續追蹤月營收、毛利率、印度廠貢獻、車用/AI產品占比及SI長約比例。
產業上下游
- 政府機關與公共事業客戶 系統整合事業群承攬政府單位、公共事業如電力、水、電信相關資訊系統、GIS、資安、雲端與維運專案；非上市櫃公司或為機關類客戶。
- 金融服務業客戶 系統整合事業群服務金融業數位轉型、風控系統、資安與資訊委外；公開資料未揭露逐一客戶名稱。
- 醫療院所、教育單位與大型企業 系統整合下游客戶群，需求包括網路、機房、雲端、資安、客製化軟體與維運。
- Google台灣相關營運單位 法說摘要提及之國際客戶在台營運單位；母公司Alphabet為美國上市公司，非台股掛牌，且未揭露營收占比。
- Microsoft台灣相關營運單位 法說摘要提及之國際客戶在台營運單位；母公司Microsoft為美國上市公司，非台股掛牌，且未揭露營收占比。
- 資訊設備、AI伺服器、車用電子、充電樁、工業自動化與家電品牌/OEM客戶 線束與連接器產品下游應用客戶類別；公開資料未揭露具體客戶名單與直接供貨關係。
競爭對手
- 恩得利 1333 台股上櫃公司，連接器/電子零組件同業；列為同業競爭參考。
- 廣宇 2328 台股上市公司，連接線材、連接器與電子零組件相關同業。
- 正崴 2392 台股上市公司，連接器、連接線、電源與電子零組件大廠，規模較鴻名大。
- 太空梭 2440 台股上市公司，線材、連接線與相關電子零組件同業。
- 建通 2460 台股上市公司，端子、連接器及相關零組件同業。
- 良得電 2462 台股上市公司，電源線與連接線組同業。
- 健和興 3003 台股上市公司，端子、連接器與車用/工業電子零組件同業。
- 今皓 3011 台股上市公司，連接器與連接線相關同業。
- 信邦 3023 台股上市公司，連接線束、連接器、工業/醫療/車用應用同業，產品與市場重疊度較高。
- 鴻碩 3092 台股上櫃公司，連接線材與訊號線相關同業。
資料來源（15）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於鴻名（3021）的常見問題
- 鴻名(3021)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 鴻名股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 26.95 元，本益比 35.5、股價淨值比 1.6。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 93 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 鴻名的每股盈餘（EPS）是多少？
- 鴻名 2026 年第 2 季單季 EPS 0.27 元，近四季合計 0.75 元，2025 年全年 0.32 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 鴻名最新月營收表現如何？
- 鴻名 2026 年 8 月營收 2.78 億元，較去年同月衰退 14.0%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 鴻名配息多少？殖利率多少？
- 鴻名近 12 個月已除息的現金股利合計 0.90 元，交易所公告殖利率 2.23%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 0.60 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 鴻名外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超鴻名 306 張（外資 +304、投信 0、自營商 +2 張），近 20 日合計賣超 15 張；融資餘額 993 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 鴻名合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 16.9 倍，對應股價約 13 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 10 至 25 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.4 倍換算約 24 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 鴻名目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：鴻名若回到五年中位評價，約對應 13 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。