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Help me set up FinLab and analyze 6270 倍微. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6270
6270
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 倍微 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 34th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.7%.
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Valuation is neutral.PE is in the 63th market percentile; within its own history, PE is around the 80th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 3.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +35% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 摩根大通 has accumulated 491 lots since the start (sold 23%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 2,036 lots, has sold 35%, 1,328 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.47pp, mid holders +3, retail -3.58pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -251 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 摩根大通 +491
- 美林 +248
- 元大-桃興 +109
- 京城-嘉義 +102
- 富邦-永和 +98
- 合庫證券 +87
Distributing
- 凱基-台北 1,328 left
- 台灣摩根士丹利 391 left
- 富邦-台南 172 left
- 國泰-敦南 39 left
- 新加坡商瑞銀 25 left
- 富邦-二林 26 left
Desks
- 元大-竹山 -272
- 新光 -238
- 宏遠-台中 -236
- 台新-新營 -178
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 390 | +13.4% | +10% | 92.8% | +2.6% |
| 20-40 | 624 | +31.6% | +31% | 99.7% | +11.7% |
| 40-60 | 371 | +22.4% | +21.3% | 96.8% | -14.9% |
| 60-80 | 386 | +3.3% | +2.4% | 53.4% | -4.3% |
| 80-100 You are here | 794 | +4% | +4.6% | 67.3% | -11.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 31.53, at the 80.1th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 566 historical days, 120-day forward avg declined 0.8%, win rate 48.2%, lagged the market by 4.5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
31 times historically; 60-day forward avg -2.45%, win rate 34.5%, beating the market by -7.21 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
50 times historically; 60-day forward avg +1.77%, win rate 52.5%, beating the market by -1.82 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
37 times historically; 60-day forward avg +1.8%, win rate 54.3%, beating the market by -4.02 pts on average.
What does 倍微 do? Company profile
Overview
6270 對應證券為倍微科技股份有限公司，屬櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1992-10-20，2003-09-17 上櫃掛牌，總部位於新北市汐止區新台五路一段75號5樓。董事長與總經理皆為傅江松；公司官網揭露長期策略執行長為王志高。資本額約新台幣7.21億元，已發行普通股約72,145,759股，員工約190人。主要營業項目為半導體零組件銷售、主動零件、被動零件、電腦基本軟體與應用軟體代理及技術服務。主要股東依公司官網前十大股東資料日 2024-03-26：傅江松持股12.36%、明良投資4.07%、王志高3.35%、傅齡萱2.66%、蕭瑞媛2.55%、傅胤棋2.52%、倍利投資2.47%、王姵文2.29%、黃美津2.19%、王彥棋1.89%。
Business
倍微是專業半導體零組件代理商與技術支援型通路商，代理與經銷 MCU、MPU、NOR Flash、NAND Flash、EEPROM、混合訊號、電源、網路、USB hub、BIOS、視訊影像、GPS、藍牙音頻、FPGA、RAID card、功率IC與功率元件等產品。主要代理品牌包括 Microchip/SST、AIROHA 達發、SONiX 松翰、GigaDevice 兆易創新、Greenliant、Insyde 系微、Genesys 創惟、Chrontel、Delta、Solomon Systech、Renesas、Magnachip、Galaxycore、Fibocom、GOWIN、LB-LINK、Innodisk 等。依2025年法說會摘要，主要產品線 AIROHA、LB-LINK、GigaDevice、Greenliant、Insyde、SONiX、Microchip 等約占營收87%，其餘品牌約占13%；依應用領域約為消費性與電腦周邊50%、通訊15%、運算15%、工業10%、車用10%。商業模式不只是買賣轉售，公司強調技術支援與共同開發：傳統代理約占營收25%，技術支援與共同開發約占66%，NRE、commission、BIOS授權或權利金約占6%。主要客戶群以台灣、中國大陸、香港與亞洲區中小型資訊、通訊、消費性電子、工業電腦、網通、伺服器、車用與儲能應用客戶為主；公開資料未完整揭露具名主要客戶。2025年全年合併營收約新台幣27.70億元；2026年1至5月累計營收約新台幣12.64億元，年增約1.19%。
Outlook 2025–2028
2025年：公司2025年前三季營收約21.94億元、年增約7%，受惠營收成長與毛利率改善，前三季稅前EPS約1.00元；2025全年自結合併營收約27.70億元，低於法說會先前28至29億元區間的中高段但仍較2024年成長。2026年：公司法說會口徑為營收預期大致維持2025年水準，策略重點在提高毛利率，而非單純追求規模；成長動能包括AI伺服器需求帶動的RAID card、secure IC、PCI-e switch、BMC/BCM相關網通與NAS/IPC產品，以及Microchip/Adaptec RAID Cards、高雲FPGA、Magnachip電動車／工業／儲能功率元件等新產品線。2027至2028年：公開資料未見公司正式量化指引；合理推估中長期機會來自AI伺服器、資料中心儲存、工業電腦、網通、車用ADAS、電動車與儲能系統對高可靠度記憶體、控制晶片、功率元件及韌體／BIOS支援的需求增加。主要風險包括IC通路庫存循環、代理線更替或授權變動、匯率波動、原廠供貨分配不足、記憶體價格波動、關稅與地緣政治造成客戶提前拉貨或延後下單，以及大型通路商價格競爭。
Supply Chain
- Microchip Technology Inc.／SST 上游原廠；美國上市公司，倍微代理Microchip MCU、MPU、混合訊號、電源、網路、USB hub、NOR Flash、EEPROM，並曾取得SST NOR Flash特定區域銷售與自有品牌相關授權。
- 達發科技股份有限公司 6526 上游原廠；台股上市公司，倍微代理AIROHA GPS與藍牙音頻等晶片產品線。
- 松翰科技股份有限公司 5471 上游原廠；台股上櫃公司，倍微代理SONiX SoC與影像處理晶片，應用於NB Cam、IP Cam、RF影像控制、會議設備等。
- 系微股份有限公司 6231 上游原廠；台股上櫃公司，倍微代理Insyde BIOS與韌體相關軟體，應用於筆電、工業電腦與伺服器。
- 兆易創新科技集團股份有限公司 上游原廠；中國上市公司，倍微代理GigaDevice NOR Flash、NAND Flash、MCU、DDR4等產品。
- Greenliant Systems 上游原廠；美商，公開資料顯示倍微取得其全球總代理，產品包括高可靠度儲存、SSD、NVMe、工業與車用儲存解決方案。
- Chrontel 上游原廠；美商，倍微代理視訊解碼、編碼與顯示轉換相關晶片。
- 創惟科技股份有限公司 6104 上游原廠；台股上市櫃公司，倍微經銷Genesys Logic USB hub與USB PD系列產品。
- 台達電子工業股份有限公司 2308 上游原廠；台股上市公司，列於倍微代理產品線，具體產品占比未公開。
- 宜鼎國際股份有限公司 5289 上游原廠；台股上櫃公司，倍微曾銷售代理Innodisk記憶體模組與工業儲存相關產品。
- Renesas Electronics Corporation 上游原廠；日本上市公司，倍微2024年起於中國地區成為瑞薩半導體加值供應商。
- Magnachip Semiconductor 上游原廠；海外上市／外國公司，倍微2025年產品線包含用於電動車、工業與儲能系統的功率IC與功率元件。
- 中小型資訊、通訊與消費性電子製造客戶群 下游客戶群；公司公開資料稱客戶廣及資訊、通訊、消費性電子等領域，但未完整揭露具名主要客戶。
- 工業電腦、IPC、NVR與IoT設備客戶群 下游應用；倍微以技術支援、BIOS與韌體共同開發服務此類客戶，公開資料未揭露具名主要客戶。
- 伺服器、NAS與網通設備客戶群 下游應用；2025法說會提及RAID card、secure IC、BMC/BCM、PCI-e switch等伺服器與網通產品為未來成長重點，公開資料未揭露具名客戶。
- 車用、ADAS、電動車與儲能系統客戶群 下游應用；Greenliant SSD、Magnachip功率元件等產品切入車用、工業與儲能，公開資料未揭露具名客戶。
Competitors
- 大聯大投資控股股份有限公司 3702 台股上市；大型半導體零組件通路商，規模與代理線較倍微大，是廣義IC通路競爭者。
- 文曄科技股份有限公司 3036 台股上市；大型IC通路商，與倍微在半導體代理及技術服務市場具競爭關係。
- 聯強國際股份有限公司 2347 台股上市；ICT與電子零組件通路商，為廣義電子通路競爭者。
- 增你強股份有限公司 3028 台股上市；電子零組件與IC通路商，與倍微同屬電子通路產業。
- 威健實業股份有限公司 3033 台股上市；半導體代理通路商，與倍微在IC代理與客戶技術支援領域相近。
- 至上電子股份有限公司 8112 台股上市；電子零組件通路商，於記憶體與半導體代理市場具競爭關係。
- 全科科技股份有限公司 3209 台股上櫃；電子零組件通路商，為廣義同業。
- 全達國際股份有限公司 8068 台股上櫃；電子通路業，同屬櫃買電子通路分類。
- 茂綸股份有限公司 6227 台股上櫃；IC與電子零組件通路商，為同業競爭者。
- 亞矽科技股份有限公司 6113 台股上櫃；電子通路業，同屬櫃買電子通路分類。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.