Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 6823 濾能. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6823
6823
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 濾能 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 5th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -14.1%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 43th market percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -5.6% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -11% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-歸仁 has accumulated 680 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 兆豐-台南 peaked at 262 lots, has sold 77%, 59 left, ~295 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.81pp, mid holders +2, retail -4.69pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -405 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-歸仁 +680
- 國泰-板橋 +419
- 國票-新莊 +285
- 合庫-台南 +183
- 群益金鼎-新莊 +178
- 凱基-市政 +131
Distributing
- 兆豐-台南 59 left
- 華南永昌-朴子 88 left
- 宏遠證券 74 left
- 新光 39 left
- 凱基-永康 58 left
- 華南永昌 21 left
Desks
- 永豐金-中正 -587
- 群益金鼎-古亭 -446
- 統一 -354
- 兆豐-復興 -310
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
18 times historically; 60-day forward avg 0%, win rate 56.2%, beating the market by -4.6 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
What does 濾能 do? Company profile
Overview
6823 對應證券為櫃買中心上櫃普通股「濾能」，公司全名濾能股份有限公司，英文簡稱 GreenFILTEC，英文全名 GREENFILTEC LTD.。公司成立於 2014/03/24，公開發行日 2020/12/18，興櫃日 2021/06/10，上櫃掛牌日 2022/06/30，總部位於桃園市楊梅區中山北路一段199巷98號2樓，另有梅獅廠、新竹辦公室、中科辦公室、南科辦公室與南科廠。Goodinfo 截至查詢頁面顯示資本額約新台幣 3.05 億元、發行股數 30,533,920 股；公司 2025/12/12 法說簡報則列實收資本額 2.77 億元與員工人數 190 人，兩者差異可能來自後續私募或股本變動，故以較新的市場資料作為資本額參考並在 notes 註明。董事長為黃銘文，總經理資料來源有差異：Goodinfo 顯示謝長融，公司法說簡報列黃銘文為董事長暨創辦人。主要股東依公司投資人關係頁基準日 2025/03/31 為新加坡道益企業私人有限公司 25.95%、綠網投資有限公司 23.01%、聖暉工程科技股份有限公司 4.51%、昀陞投資 3.47%、九昌投資 1.98%、許植勝 1.75%、吳振忠 1.25%、黃銘文 1.19%、宜威投資 1.07%、郭信宏 1.06%。公司設有中國南京葛霖濾科電子、日本熊本 Green Filtec 株式會社等海外子公司，並有廢棄物回收再利用與 SRF 固態再生燃料棒相關轉投資。
Business
濾能定位為半導體與面板產業 AMC（airborne molecular contamination，氣態分子污染物）微污染防治廠商，主要營業項目包含模組化濾網研發、生產、製造與銷售、全面性空氣潔淨方案、氣體採樣分析、濾網安裝工程、現場檢測、無塵環境分析、樣品分析、有機/無機氣體分析、壓損測量分析、濾網壽命與效能分析、材料釋氣分析及顧問諮詢。主要產品為半導體級化學濾網、移動式微污染濾淨設備與 AMC 控制解決方案；法說資料將產品安裝位置分為外氣空調箱、無塵室天花板與機台端，產品包括低壓損筒形化學濾網、模組化 V 型化學濾網、模組化堆疊式化學濾網、模組化抽取式化學濾網、機台濾網與高溫濾網。2024 年產品營收結構依 MoneyDJ 整理為 AMC 化學濾網及配件約 69%、其他約 31%。商業模式以客製化設計、濾網耗材銷售、安裝維護、檢測分析與循環經濟服務為主，產品模組化訴求 Reuse、Reduce、Regenerate，降低客戶濾網購置成本與廢棄物。主要終端應用為晶圓代工、先進製程 12 吋晶圓廠、記憶體廠、面板廠、先進封裝與其他高潔淨度無塵室。公開具名客戶或終端應用關係包括台積電先進製程、聯電、群創，以及中國華星光電、深超；機台端或通路/設備相關客戶包括日商 Nakan、Daitron 與輯方技術。公司與媒體亦以「全球晶圓代工大廠、面板廠、DRAM 廠、半導體代工、先進封裝、記憶體製造客戶」描述主要客群，但部分客戶在公開說明書或財報中可能以代號揭露，未完整公開。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年的核心展望可分為需求、產品、產能與風險四部分。需求面：先進製程線寬縮小、EUV/先進封裝與高階記憶體擴產使 AMC 控制更關鍵，無塵室對酸性、鹼性、VOC、可凝結物與摻雜物等氣態分子污染控制要求提升；客戶淨零與供應鏈減碳要求也提高可再生、低碳足跡化學濾網的採用誘因。產品面：公司 2025/12/12 法說強調再生濾網、SPR 表面反應單元模組、低碳足跡與廢棄減量；再生濾網訴求可用於天花板/機台端，資料列示再生 5 次 IPA 初始效能仍大於 90%、減廢 80%、可處理 VOC、MA、MB，並強調低壓損、無釋氣與耐熱材料。SPR 表面反應單元模組安裝於無塵室進氣空調箱，目標同時處理 NH3、IPA、Acetone、SO2、NO3、NO2 等 AMC 問題，並具反應單元可再生、節水節電節廢等特性。產能面：南科廠正式運轉、導入自動化與提升自製比重是中期降低成本與改善毛利率的關鍵；公司也透過南京與日本熊本據點服務中國、日本及海外客戶。2026 年公開新聞指出，原規劃 2025 年第四季出貨的 SPR 因客戶裝機與測試時程調整，預估於 2026 年上半年完成驗收並認列營收，並持續拓展半導體代工、先進封裝與記憶體製造客戶；2025 全年營收 6.35 億元、年增 42.15%，濾網總出貨量年增 105%，顯示中長期需求仍在，但第四季受半導體客戶擴廠與資本支出遞延、南科新廠良率不如預期、原物料價格上漲影響。2027 年公司 ESG 路線圖目標包含 RE100、TIPS A 級再驗證、南科廠鑽石級綠建築標章、化學濾網零廢棄物等。主要風險包括半導體景氣循環與客戶資本支出遞延、客戶集中度高、主要客戶議價壓力、競爭者增加造成報價壓力、南科廠良率與學習曲線、原物料成本波動、再生濾網與 SPR 驗證/量產時程不確定、客戶導入速度不如預期，以及海外市場拓展與匯率/地緣政治風險。2027 至 2028 年具體財務目標未見可靠公開量化資料，因此不推估營收或 EPS。
Supply Chain
- 濾網原物料供應商 供應化學濾網所需吸附材料、濾材、框體、耐熱材料與相關零組件；公開資料多以原物料類別描述，未揭露完整供應商名單。
- 監測與分析儀器設備商 AMC 監測、樣品分析、無機/有機氣體分析、濾網效能分析與 TAF 實驗室所需設備；MoneyDJ 將監測/分析儀器設備商列為 AMC 產業上游，但未具名。
- 自動化與製程設備供應商 南科廠導入自動化設備、提升自製比重與良率所需之設備與系統供應來源；公開資訊未揭露完整公司名稱。
- 聖暉工程科技股份有限公司 5536 台股上櫃公司，為濾能主要股東之一；聖暉本業為高科技廠務/無塵室相關工程，與濾能下游半導體廠務生態系相近。公開資料確認其為股東，但未能確認其為濾能直接供應商。
- 台灣積體電路製造股份有限公司 2330 台股上市公司；公開報導與公司介紹提及台積電先進製程為濾能主要客戶/應用端之一，需求來自先進製程無塵室 AMC 防治、MAU/FFU/機台端化學濾網與減廢方案。
- 聯華電子股份有限公司 2303 台股上市公司；公司介紹資料列為客戶群之一，屬晶圓代工與無塵室 AMC 濾網需求端。
- 群創光電股份有限公司 3481 台股上市公司；公司介紹資料列為客戶群之一，屬面板廠與潔淨空間 AMC 防治需求端。
- 華星光電 中國面板廠，非台股掛牌；公司介紹資料列為中國市場客戶之一。
- 深超 中國面板/顯示相關客戶，非台股掛牌；公司介紹資料列為中國市場客戶之一。
- Nakan（日商納慷泰克） 日本未確認台股掛牌；公司介紹資料列為機台端相關客戶/合作端。
- Daitron（日商大都電子） 日本上市/海外公司，非台股掛牌；公司介紹資料列為機台端相關客戶/合作端。
- 輯方技術 公開資料列為機台端相關客戶/合作端；未確認台股掛牌，故 stock_id 設為 null。
- 半導體代工、先進封裝與記憶體製造客戶 公司 2026 年新聞稿式報導指出將持續拓展此類客戶；具名客戶未完整公開，屬產業分類描述。
Competitors
- 鈺祥企業股份有限公司 台灣化學濾網與 AMC 防治廠商，未確認台股上市櫃；公開文章指出其與濾能在半導體先進製程化學濾網領域存在競爭。
- Camfil 國際空氣過濾與潔淨室濾網業者，非台股掛牌；在高階空氣濾淨與半導體潔淨室濾網市場屬潛在競爭者。
- Entegris 美國上市半導體材料與微污染控制供應商，非台股掛牌；在先進製程污染控制、材料與濾淨相關市場具競爭性。
- Pall Corporation / Danaher Pall 屬 Danaher 集團，非台股掛牌；在微電子過濾、流體與氣體濾淨市場具國際競爭地位。
- 立盈環保科技 台灣半導體 ESG、環保與相關服務業者，公開新聞常與濾能同列半導體減碳/環保供應鏈題材；未確認台股上市櫃，且與濾能未必為直接產品競爭，列為相鄰競爭/替代解決方案觀察對象。
- 洋基工程股份有限公司 6691 台股上市櫃公司，主要為無塵室與機電空調工程，並非化學濾網直接同業；在半導體潔淨室整體解決方案預算中可能與濾能同屬廠務/潔淨環境供應鏈。
- 聖暉工程科技股份有限公司 5536 台股上櫃公司，高科技廠務與無塵室工程商，同時為濾能主要股東；非化學濾網直接同業，但在半導體潔淨室/廠務解決方案範圍與濾能有相鄰關係。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.