台虹 8039
- 品質
- 中上
- 估值
- 偏貴
台虹可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 50 百分位。最新一季 ROE 約 2.2%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 91 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 99 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -4.1%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -13.8%，較去年同月下滑。
估值
偏弱殖利率普通，股價淨值比昂貴。
品質
中性2 項指標都良好。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
強勢2 項指標都頂尖。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
台虹（8039）合理價估算與歷史估值定位
現價比台虹過去五年的本益比慣常評價高出約 218%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 20 倍，對應股價約 62.9 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 39.1 至 81.3 元）；以每股淨值倍數中位數 1.2 倍換算約 51.8 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，台虹的應得價約 142 元；加上台虹自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 89 至 138 元，現價高於慣常區間上緣約 88%。調整基本面後，台虹目前比全市場約 85% 的股票貴（同業中約比 84% 貴）昂貴
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
台虹（8039）EPS 與獲利能力
台虹 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.91 元，近四季合計 3.18 元，2025 年全年 EPS 2.07 元。
2026 年第 2 季毛利率 23.1%、營業利益率 6.4%、稅後淨利率 9.0%、單季 ROE 2.2%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.91 | 23.1% | 6.4% | 9.0% | 2.2% |
| 2026 年第 1 季 | 0.65 | 22.0% | 6.1% | 7.2% | 1.6% |
| 2025 年第 4 季 | 0.74 | 19.6% | 3.9% | 7.0% | 1.8% |
| 2025 年第 3 季 | 0.88 | 18.5% | 4.6% | 7.8% | 2.2% |
| 2025 年第 2 季 | 0.13 | 20.1% | 6.1% | 0.8% | 0.2% |
| 2025 年第 1 季 | 0.32 | 18.7% | 3.7% | 3.8% | 0.8% |
| 2024 年第 4 季 | 0.02 | 15.7% | -0.3% | -0.7% | -0.1% |
| 2024 年第 3 季 | 0.65 | 21.2% | 8.0% | 5.3% | 1.5% |
歷年全年 EPS
- 2025 年2.07 元
- 2024 年2.57 元
- 2023 年2.01 元
- 2022 年3.35 元
- 2021 年3.51 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
台虹 2026 年 8 月營收 8.07 億元，較去年同月衰退 13.8%；近 12 個月中有 7 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 8.07 | -13.8% |
| 2026 年 7 月 | 8.47 | -6.1% |
| 2026 年 6 月 | 8.35 | -6.6% |
| 2026 年 5 月 | 9.14 | +0.6% |
| 2026 年 4 月 | 9.47 | -1.4% |
| 2026 年 3 月 | 9.01 | +10.5% |
| 2026 年 2 月 | 6.38 | -4.8% |
| 2026 年 1 月 | 8.76 | +18.2% |
| 2025 年 12 月 | 8.82 | +18.9% |
| 2025 年 11 月 | 9.03 | +21.4% |
| 2025 年 10 月 | 9.60 | +28.9% |
| 2025 年 9 月 | 10.37 | +18.8% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
台虹（8039）股利政策與殖利率
台虹近 12 個月已除息的現金股利合計 1.99 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 0.77%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 1.99 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-06-30（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 1.99 | — | 1 |
| 2025 年 | 2.5 | — | 1 |
| 2024 年 | 0.92 | 0.46 | 1 |
| 2023 年 | 2.5 | — | 1 |
| 2022 年 | 2.5 | — | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） |
|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 114年 | 1.99 | — |
| 2025-07-17 | 113年 | 2.5 | — |
| 2024-07-23 | 112年 | 0.92 | 0.46 |
| 2023-07-07 | 111年 | 2.5 | — |
| 2022-07-20 | 110年 | 2.5 | — |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
台虹（8039）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計賣超台虹 1,177 張（外資 +939、投信 -1,989、自營商 -127），近 20 個交易日合計賣超 25,252 張。
融資餘額 21,945 張，近 20 日減少 3,014 張，融券餘額 1,150 張（近 20 日減少 2,186 張），融資使用率 33.3%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -217 | 0 | -99 | -316 | 21,945 | 1,150 |
| 09-23 | +360 | +1 | -69 | +292 | 21,893 | 1,213 |
| 09-22 | -383 | 0 | -172 | -555 | 22,299 | 1,379 |
| 09-21 | -708 | +1 | -27 | -734 | 22,492 | 1,410 |
| 09-18 | +1,887 | -1,991 | +240 | +136 | 22,437 | 1,463 |
| 09-17 | -477 | -1,585 | -235 | -2,297 | 21,173 | 1,394 |
| 09-16 | -1,366 | +12 | -591 | -1,945 | 20,964 | 1,500 |
| 09-15 | -1,324 | +61 | +326 | -937 | 20,574 | 1,552 |
| 09-14 | -436 | +10 | +484 | +58 | 20,369 | 1,543 |
| 09-11 | -569 | +3 | -322 | -888 | 20,169 | 1,607 |
| 09-10 | -1,544 | -354 | -47 | -1,945 | 19,683 | 1,723 |
| 09-09 | +672 | -264 | +37 | +444 | 20,474 | 1,974 |
| 09-08 | -6,720 | +27 | -820 | -7,513 | 21,874 | 2,214 |
| 09-07 | -115 | 0 | +48 | -67 | 22,450 | 2,857 |
| 09-04 | -3,816 | +56 | +206 | -3,554 | 21,842 | 2,287 |
| 09-03 | +1,956 | -46 | -310 | +1,600 | 19,958 | 2,345 |
| 09-02 | -2,726 | +37 | -26 | -2,715 | 22,914 | 2,737 |
| 09-01 | -2,461 | +222 | +402 | -1,837 | 22,165 | 2,613 |
| 08-31 | -2,996 | +8 | +295 | -2,693 | 22,847 | 2,772 |
| 08-28 | +636 | -675 | +252 | +213 | 24,959 | 3,336 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 +87% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者兆豐-南京 自起點累積 10915 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 6046 張、已倒 75%，剩 1503 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.30pp、中實戶人數 -7 戶、散戶佔比 -0.51pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -6641 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 兆豐-南京 +10,915
- 永豐金證券 +4,393
- 群益金鼎-東大 +2,098
- 永豐金-匯立 +774
- 富邦-敦南 +729
- 華南永昌-南京 +527
派發
- 台灣摩根士丹利 剩 1,503
- 新加坡商瑞銀 剩 2,375
- 凱基-城中 剩 209
- 凱基 剩 1,033
- 元大-台北 剩 191
- 凱基-信義 剩 244
交易台
- 美林 -3,296
- 元大證券 -2,351
- 新光 -1,747
- 美商高盛 -1,367
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 630 | +7.6% | -1.4% | 47.6% | -1.5% |
| 20-40 | 640 | +10.2% | +7.1% | 61.7% | +1.5% |
| 40-60 | 630 | +9.8% | +6.9% | 63% | -1.9% |
| 60-80 | 546 | +12.9% | +11.4% | 61% | -8% |
| 80-100 現在在這裡 | 666 | +73.5% | +27.3% | 74.9% | +33.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 82.06，落在自身歷史第 99.2 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 917 天樣本中，120 日後平均上漲 27.3%、勝率 72%，超越大盤 9.7%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 36 次，觸發後 60 日平均 +9.71%，勝率 58.8%，平均贏大盤 +4.08 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 72 次，觸發後 60 日平均 +4.93%，勝率 56.9%，平均贏大盤 +0.02 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 68 次，觸發後 60 日平均 +6.96%，勝率 66.2%，平均贏大盤 +2.39 個百分點。
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台虹是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
8039 對應台虹科技股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於1997年8月16日，2003年12月19日上櫃，2009年12月17日轉上市，總部位於高雄市前鎮區環區三路1號。主要經營高分子薄膜銅箔積層板、保護膠片等電子材料。依公司114年度年報與公開資訊，2025年營收為新台幣106.09億元，年增約6.75%，歸屬母公司純益約新台幣5.35億元，每股盈餘2.07元；2025年電子材料營收約102.31億元、占96.44%，其他約3.78億元、占3.56%。公司年報揭露2025年底員工1,422人，截至年報刊印日前2026年2月28日為1,417人。董事長部分，公司官網與年報舊資料多仍列孫達汶，但2026年4月2日重大訊息公告董事長新任為陳永恒，2026年5月27日董事會續任董事長；總經理為江宗翰。資本額資料因公開來源更新時點不同略有差異，2026年資料約新台幣26.3億元，已發行普通股約2.63億股。主要股東依公司主要股東頁面截至2025年3月29日包含長華電材17,929,336股、僑美開發17,011,579股、元太科技11,786,000股、外資保管專戶、華盛國際投資、張景溢、長華科技等；2026年新聞與重大訊息顯示元太科技方面取得較大董事會影響力。
主要業務
台虹是軟性印刷電路板材料供應商，核心技術為自主性基礎配方與精密塗佈。主要產品包含軟性銅箔材料/FCCL、有膠與無膠軟性銅箔基板、高頻軟性銅箔材料、覆蓋膜、純膠、補強板、複合板，以及透過台虹應用材料布局半導體先進封裝用暫時性接著材料/Release Layer、TB/DB膜材等。商業模式為向上游採購PI Film、銅箔、離形紙與特用化學品，經膠料合成、塗佈、乾燥、熱壓、高溫環化、分條等製程，供應給下游FPC軟板廠、PCB/高階板材客戶及封裝製程客戶。2025年銷售區域以中國65.69%、台灣26.86%、其他7.45%為主；公司推估2025年於軟性印刷電路板材料市占率約15%至20%。終端應用以智慧型手機、平板、筆電、穿戴裝置等消費性電子為核心，年報指出軟板約8至9成應用比重在消費性電子，並逐步延伸至車用電子、AI伺服器高速傳輸、高階PCB與半導體先進封裝。主要客戶年報以A、B、C、D、E公司匿名揭露，2025年前五大銷貨客戶占比分別約16.70%、12.93%、11.30%、10.24%、10.08%，合計約61.26%，未揭露實名。
2025–2028 展望
2025年公司受惠邊緣AI帶動智慧型手機溫和復甦，營收年增，但受成本與匯率影響獲利下滑。2026年公司經營方針為審慎投資、調整產品結構、爭取新產品驗證、優化第三地生產效率與品質；公司年報預期軟性印刷電路板材料2026年銷售數量可能低於2025年，原因包括AI伺服器與資料中心需求排擠重要零組件、成本上升、消費性電子基期提高與總體經濟不確定。中長期成長動能來自高頻高速材料、細線路/高尺寸安定與耐離子遷移材料、超薄材料、AI伺服器用PTFE CCL/M9+等級材料、先進封裝暫時接著/雷射解黏膜材，以及泰國第三生產基地提高供應鏈韌性。公司已於泰國春武里府建立新生產基地並開始量產；官方新聞曾揭露泰國廠一期投資約3,500萬美元，規劃雙面無膠銅箔基板，後續覆蓋膜、有膠銅箔基板等軟板材料，全面竣工後可望增加集團產能。2027至2028年的明確量化展望公司未公開完整指引，可合理觀察的趨勢為AI、5G/Beyond 5G、自動駕駛、折疊機、邊緣AI與高階封裝推升低Dk/低Df、高頻高速、低離子遷移與環保材料需求；風險則包括消費性電子需求放緩、車用市場不振、同業價格競爭、中國與區域供應鏈在地化競爭、關鍵原料集中於日美少數廠商、匯率波動、原物料與電力等成本上升、擴產後稼動率不足，以及高階材料客戶認證進度不確定。
產業上下游
- 杜邦 PI Film等關鍵材料國際供應商之一；美國上市/國際材料公司，非台股掛牌。年報指出PI關鍵材料供應集中於杜邦、達邁、PIAM等少數廠商。
- 達邁科技股份有限公司 3645 台灣上市櫃PI薄膜材料供應商；年報列達邁為PI關鍵材料少數供應商之一。
- PI Advanced Materials / PIAM 韓國PI薄膜供應商，非台股掛牌；年報列為PI關鍵材料少數供應商之一。
- 日鑛金屬 / JX金屬相關體系 壓延銅箔主要來源之一；日本企業，非台股掛牌。年報指出RA銅主要來自日鑛金屬。
- 三井金屬 電解銅箔主要來源之一；日本企業，非台股掛牌。年報指出ED銅主要來自三井金屬。
- 元太科技工業股份有限公司 8069 主要股東及董事會影響力來源；新聞指出元太與台虹在PI、材料與製程具互補性，但是否已成為直接供應商需持續查證。
- 臻鼎-KY 4958 台股上市大型PCB/FPC供應鏈公司，屬台虹FCCL與覆蓋膜之產業下游客戶群；年報未揭露台虹實際客戶名稱，直接交易關係需再查證。
- 台郡科技股份有限公司 6269 台股上市軟板/FPC廠，屬產業鏈下游；是否為台虹直接客戶年報未揭露。
- 嘉聯益科技股份有限公司 6153 台股上市軟板/FPC廠，屬產業鏈下游；是否為台虹直接客戶年報未揭露。
- Apple 終端智慧型手機與消費性電子品牌；美國上市公司，非台股掛牌。年報以IDC資料列為智慧型手機前五大品牌之一，未揭露其為台虹直接客戶。
- Samsung Electronics 終端智慧型手機與電子品牌；韓國上市公司，非台股掛牌。年報以IDC資料列為智慧型手機前五大品牌之一，未揭露其為台虹直接客戶。
競爭對手
- 亞洲電材股份有限公司 4939 台灣上市櫃FCCL/覆蓋膜同業；台虹年報稱台灣亞電為主要競爭對手之一。
- 聯茂電子股份有限公司 6213 台灣上市CCL廠，年報指出聯茂等硬式銅箔積層板廠積極投入軟性銅箔積層板，競爭態勢更複雜。
- 新揚科技股份有限公司 3144 台灣上市櫃軟板材料/FCCL相關公司，屬同業競爭參考；非年報列名主要競爭者，為產業同業補充。
- 律勝科技股份有限公司 3354 台灣上市櫃軟板材料相關公司，屬同業競爭參考；非年報列名主要競爭者，為產業同業補充。
- 新日鐵相關材料公司 日本材料廠，非台股掛牌；台虹年報列為全球軟板基板材料主要競爭對手之一。
- 有澤製作所 日本FCCL/電子材料同業，非台股掛牌；台虹年報列為主要競爭對手之一。
- 斗山相關電子材料事業 韓國電子材料同業，非台股掛牌；台虹年報列為主要競爭對手之一。
- 生益科技 中國A股CCL廠，非台股掛牌；台虹年報指出生益等業者積極由硬式CCL切入軟性CCL。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於台虹（8039）的常見問題
- 台虹(8039)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 台虹股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 258.5 元，本益比 82.1、股價淨值比 6.1。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 99 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 台虹的每股盈餘（EPS）是多少？
- 台虹 2026 年第 2 季單季 EPS 0.91 元，近四季合計 3.18 元，2025 年全年 2.07 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 台虹最新月營收表現如何？
- 台虹 2026 年 8 月營收 8.07 億元，較去年同月衰退 13.8%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 台虹配息多少？殖利率多少？
- 台虹近 12 個月已除息的現金股利合計 1.99 元，交易所公告殖利率 0.77%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 1.99 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 台虹外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計賣超台虹 1,177 張（外資 +939、投信 -1,989、自營商 -127 張），近 20 日合計賣超 25,252 張；融資餘額 21,945 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 台虹合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 20.0 倍，對應股價約 63 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 39 至 81 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.2 倍換算約 52 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 台虹目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：台虹若回到五年中位評價，約對應 63 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。